11.21

午后三大指数全部翻红，平均股价也翻红，开盘即冰点，那全天就只剩下修复，从开盘的300家上涨到目前的3200家上涨，早盘缩量千亿，目前还缩量180亿，说明这波翻红放量了800亿+，资金主要流向新能源，临近中午与指数共振的是变压器，市场在交易缺电这个观点从上周到昨天已经在复盘里面写过三次了，今天集体爆发并不意外，整个市场还是在交易AI，但是AI不只有AI硬件和达链，算力来源于AIDC的扩建，大厂的CAPEX也都是推进AIDC建设，AIDC建设分为网络建设和基础建设，网络建设的核心是卡，基础建设的核心是供配电，刚好老美缺电，缺电的根源就是AI用电太大，所以轮到基础建设的供配电了，还是AI的范围，只是很多人只觉得科技才是AI，好像科技用爱发电一样，整个AIDC的建设里面供配电的成本占比仅次于卡，所以变压器，储能的叙事强更强了，所以今天易中天趴在水下，而AI并没有消停，只是转移到了供配电，只有理清楚这一层逻辑关系，才能看懂当前市场在交易什么，我们从来都是逻辑先行，剩下的交给市场，而不是市场涨高了再追进去研究逻辑
以上内容来自于本公司投资顾问