弱市藏微光

今日全程盯盘，最深的感受是市场“指数承压、结构突围”的鲜明特质，指数端的调整与局部热点的活跃形成强烈反差，资金在谨慎中寻找确定性机会，以下是我对全天市场的完整复盘。

指数表现上，主要宽基指数多数收跌，仅科创50 逆势飘红。上证指数 早盘短暂冲高后震荡回落，最终收于3932.65点，下跌0.98%；深证成指 同步走弱，报13056.81点，跌幅1.08%；创业板指 受新能源权重拖累，领跌核心指数，收于3061.57点，下跌1.41%；北证50 调整幅度最大，大跌3.15%至1478.23点，中小盘股抛压明显。而科创50凭借半导体、AI芯片的支撑，收于1360.45点，微涨0.48%，成为市场为数不多的亮点。成交量方面，全市场合计成交1.89万亿元，较昨日小幅缩减800亿元，属于缩量调整态势，上证指数成交额7856亿元，创业板指成交额5023亿元，量能不足反映出当前多空双方都较为谨慎，资金入场意愿不强。

热点板块呈现明显的“新旧切换”特征，新兴科技赛道成为资金避风港。储能产业链全面爆发，受益于六氟磷酸锂等核心材料涨价潮，电解液、磷化工等细分领域涨幅居前，行业内多只个股强势涨停，这背后是全球储能需求爆发带来的供需紧平衡逻辑支撑。半导体及AI应用板块同步走强，半导体设备指数上涨3.21%，AI内容营销方向涨幅超4%，主要受国产替代加速及技术落地推进的催化。与之相对，前期强势的新能源汽车、钢铁、医药生物板块跌幅居前，其中新能源汽车产业链多只龙头股回调超3%，前期获利盘兑现压力集中释放。

涨跌停数据反映出市场情绪的分化与谨慎。两市涨停个股共41只，其中储能、半导体相关标的占比超六成，部分标的实现2连板，显示热点内部存在接力意愿；创业板和科创板共有8只个股涨超10%，集中在AI应用和高端制造领域。跌停个股有34只，主要集中在前期高位股和传统周期板块，部分个股连续两日回调，高位股风险释放迹象明显。连板梯队方面，最高标维持在6连板，5板和4板标的各有2只，3板梯队数量缩减至3只，连板高度未破但梯队完整性下降，短线博弈难度有所提升。

从周期、情绪和节点来看，当前市场处于中期震荡趋势中的短期调整周期，上证指数已连续三日收阴，跌破5日均线和10日均线支撑，日线级别MACD绿柱持续拉长，短期调整动能仍在释放。市场情绪层面，赚钱效应明显回落，两市上涨个股仅1324家，下跌个股达4058家，近八成个股收跌，主力资金净流出423亿元，北向资金净流出28.5亿元，恐慌情绪有所蔓延，但局部热点的活跃说明情绪尚未进入全面退潮期。当前关键节点在于上证指数3900点整数关口的支撑有效性，该位置与60日均线重合，若能守住有望触发技术性反弹；同时科创50的逆势走强能否持续，将成为引领市场情绪修复的关键，其背后的科技赛道强度值得重点关注。

重点跟踪股票方面，我聚焦“业绩确定性+题材催化+资金认可”三大维度，筛选出4只核心标的。天际股份 作为六氟磷酸锂行业前三龙头，当前产能满负荷运转，新产能逐步释放，受益于行业涨价潮，单吨毛利持续提升，盈利拐点明确显现，同时深度绑定头部电芯企业，客户结构优质，后续将重点跟踪其产能爬坡进度及产品价格走势。中芯国际 作为半导体行业龙头，是国产替代的核心标的，今日量能温和放大，股价逆势上涨，其技术迭代进展和产能利用率直接影响半导体板块的情绪走向。亿晶光电 在光伏赛道中凭借N型TOPCon技术实现竞争力升级，组件转换效率突破26%，海外市场拓展顺利，出货量持续高增，叠加硅料价格回落带来的成本优化，盈利能力持续改善。蓝色光标 作为AI应用领域的人气标的，今日在板块带动下强势上涨，高换手配合量能放大，反映出资金对其AI内容营销落地前景的认可，后续将关注其业务推进节奏及订单落地情况。

1. 股票炒的是人心，炒的是情绪。
2. 买入机会，卖出风险，只做对的交易，胜负交给概率。
3. 得散户心者得天下；人气所向，牛股所在。
4. 控制回撤是长期盈利的关键。
5. 买在分歧，卖在一致。