2025-11-17星期一 #机构消息

中日关系紧张的ShΙ场预期下，关注材料端Gμo产替代机会

周末特斯拉“剔除中Gμo供应链”的传闻实为误读

重视消费级存储价格弹性，建议关注佰维存储

有机硅：连zhαng2000！减产 30% 下周落地 有机硅迎来“暖冬”

每周存储价格更新：  DRAM 上zhαng速度相较上周略微放缓，NAND开始加速上zhαng

硫磺：新能源材料上zhαng最确定性大宗商品

本周VC价格大zhαng，6F关注长单谈判进展，推荐下周有望zhαng价的铁锂和铜箔

锂bαn块：着眼于需求端，弱化复产带来的情绪影响

1）日本铠侠第二季度调整后净利润意外大幅下降60%，未达市场预期，引发存储行业连锁反应，集体股价大跌。（财联社）

投顾观点：业内人士主要将铠侠盈利未达预期的问题，归咎于铠侠与苹果签订的固定价格协议：铠侠一直以固定的协议价格向苹果供应移动NAND芯片，这导致即便在现货市场价格不断上涨之际，铠侠公司仍然无法从中获利。在财报声明中，铠侠公司预计，在平均售价上涨和人工智能驱动的NAND闪存强劲需求的推动下，2025财年第四季度营收将创历史新高，利润也将强劲复苏。

2）中方就日本首相高市早苗涉华错误言行提出严正交涉。

投顾观点：福建板块迎来持续催化，关注2波抱团。

投顾观点：指数仍然是震荡预期。

 1）上周四指数虽然创出新高，但是上周五未延续，显然市场仍然属于震荡而非主升；

 2）今日有修复预期，指数仍有收阳线的预期。但是建议继续按照震荡的方式去看待，考虑趁阳线时减仓、阴线时加仓。