2025年11月16日周末复盘详解

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科技板块存储方面，闪迪 、美光、海力士等未签保价协议的龙头，需求仍旺盛，供给紧缺涨价行情预计持续至 2025 年年中，行业上半场为涨价逻辑，下半场为扩产逻辑。国内比较优质的存储公司合肥、长存明年也会有扩产计划，2025 年扩产 12-15 万片；中长期看，全球存储需求若达 800 万片 / 月，大陆现有规模扩产空间至少 10 倍，设备市场空间或达 15 倍以上。1、前道及配套设备除了昨天提到的薄膜沉积设备拓荆，刻蚀设备中微；3D 超扫设备骄成科技，专用温控设备近独供的京仪装备，混合键合设备百傲化学 都可以作为备选观察；2、后道测试设备长川、精智达 、赛腾；3、材料环节半导体硅片神工，以及抛光垫 / 光刻胶 / 先进封装材料鼎龙都要进行关注。目前改板块还在回调中，适合低吸布局，预计爆发在26年第一季度。
微电网，发电、储电、配电、用电” 的完整能源自制系统，可通过智能能源管理系统（EMS）调度，还能与大电网互动交易，区别于仅存电的储能系统。这个板块在基础层很多公司与储能相类似，比较需要关注的是双杰电气 ；系统层：含系统集成（与能源管理软件（EMS），核心是算法与数据功能，目前国内公司安科瑞 涉及比较多。运营层：含微电网资产运营（如南网储能 ，稳定现金流）与虚拟电厂运营（轻资产、高回报，无需自建微电网，靠平台聚合资产盈利）。
最后周末出的部署增强消费品供需适配性进一步促进消费政策措施一定会利好消费，板块方面我就看酒了，大票就是中国中免 。