合富中国看法

这波合富中国 的诞生
10.30 
亚士创能   5b
平潭发展   断板，未能上6b
福龙马 首板，当天尾盘上的，自己还说当时小卡了一下ai的资金流
合富中国 3b
当时这天隐约记得投机情绪还是很差的，当时连板高度一直没打开，高度卡在5b上不去。

10.31
平潭发展 反包转强
亚士创能挂了
合富中国上4b
福龙马被推上2b
这天高度转成了平潭断板后的反包高度。。
情绪在平潭反包+福龙马2b后投机情绪回暖，合富上了4b
当天合富还是跟风的

11.03
平潭加速上板  反包2板
合富5b 当天成了市场最高高度了
福龙马 当天炸板，自己还b了福龙当时觉得情绪上核心的平潭走强+连板高度5b出来，同批次的福龙马应该跟上，这点思路没问题，错在地位不如平潭，及筹码结构不好
ps：这天还是两种情绪博弈，当时趋势和投机情绪还是强博弈，也就导致了福龙马的强分歧

11.04
平潭换手反包3b 平台高度
合富中国6b连板高度
福龙马反包修复
当天确定情绪面走修复了，高度+核心人气继续拔高
当时这里合富高度辨识度已经出来了，但是一字，平台更高还是平潭

11.05
平潭换手4b烂板
合富7b高度很强
福龙马又断了
当时盘面还是两种情绪博弈
因为当天ai电力和指数共振了，起来了一个特变电工
尾盘平潭是被情绪反推的，自己当时尾盘去买主要是博弈次日平潭的回流，回头看是错误的因为尾盘情绪已经到了一个小高潮点了，而且当时延续性应该是卖而不是买
（所以次日平潭开出来应该是卖，而且是要果断卖）

11.06
平潭开盘后下杀全天水下（趋势股走强）
合富中国
8b烂板尾盘回封，很强。。因为当时小票情绪延续分歧而且平潭是水下到尾盘，合富却能尾盘拉上去
海陆重工 4b
点评：投情和趋势还是跷跷板

11.07
海马汽车 一字 （消息刺激）
海陆重工5b
（这里应该有奠定了小票的情绪修复了）
合富中国尾盘拉板9b
平潭当天弱反包
点评：这天自己有思考过，当时盘面两种资金强博弈跷跷板，涨价是主流。。但是随着合富尾盘继续拉板，这里太强了，而且自己看好投机情绪要破局，预期次日是要做合富/平潭低吸（最终11.10选的平潭...）
点评：这里合富已经最强了，。上一日还不能确定合富强度，因为当天平潭断了自己没有把握，但是这天合富尾盘拉的板很具备强度，上了9b高度。

11.10
合富中国断板
平潭冲高回落
海马汽车主动分歧
点评：还是两种情绪博弈。尾盘趋势起来所以情绪票分歧加大，海马强分歧，平潭尾盘跳水带了合富炸板。当天尾盘小票是分歧情绪

11.11
合富反包首板（9+1）
平潭尾盘抢筹
海马分化
但是整体11号收盘的小票情绪修复上有点小高潮了。

11.12
合富反包2板（9+2）
摩恩电气 7b
海马分歧
平潭平台
当天合富继续抱团走妖，盘面抱团极致，合富+香浓+天际

11.13
合富断板3b（9+3）
摩恩跟风8b
海马汽车反包
平潭发展尾盘反包
（当天自己觉得情绪面尾盘有点小高的了，当时是合富+平潭+海马全上板了）

11.14
合富断板
平潭弱转强
海马炸板

这里我觉得，合富真正转强的是1107尾盘的板，当天是主动强尾盘的。所以自己会在1110想去低吸投机小票的平潭+合富。。
回头想1107开盘水下应该也有博弈点，因为当天海马一字，海陆快上了，情绪筹码有点博弈性的。。。
而打板买点我的参与性应该是11.10和11.11
11.10是经典弱转强超预期；（低吸+打板）
11.11是修复日打板买点。。。

而自己没有做到。。。。

今晚还看了下涨价线的一些资料
整体涨价传导路径可总结为：储能需求爆发→电芯涨价提产→材料链（含磷酸铁锂）涨价→磷酸铁紧缺涨价→液体磷酸/黄磷涨价→磷矿石紧平衡。

整个产业链的正确上下游顺序和传导路径为：磷矿石→黄磷→磷酸→磷酸铁→磷酸铁锂（材料链环节）→电芯。

电芯涨价核心原因是下游储能需求大，同时还叠加了产能阶段性错配的助推，两者共同加剧了供需矛盾，最终推动电芯价格上涨，具体如下 ：

1. 海内外储能需求集体爆发：国内受“136号文”等政策影响，上半年出现储能项目“531”抢装潮，截至2025年上半年新型储能累计装机规模同比增长110%；海外方面，美国、欧洲、中东等市场需求激增，上半年中国储能企业海外新增订单规模同比增长246%，澳洲的补贴政策还进一步刺激了当地户储需求，这种爆发式需求直接耗尽了电芯市场的库存。
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2. 产能阶段性错配加剧紧缺：当前电芯正处于300+Ah向500+Ah的代际切换期，头部厂商多暂停老规格产能扩张、聚焦大容量电芯，导致小容量电芯产能被挤压。而且材料厂此前扩产意愿低，电芯厂排产提升后，材料供给跟不上，进一步放大缺口。同时电芯企业扩产周期要6 - 12个月，供给响应滞后，短期无法满足激增的储能需求，最终推动电芯价格从年中开始回升，部分型号涨幅超20%。

小小学了一下

下游储能需求大→电芯涨价→材料链涨价（6f、电解液、lpf）→磷酸铁→液体磷酸/黄磷→磷矿石
6f是六氟磷酸锂
材料链包含：正极材料，负极材料，电解液，隔膜，其他辅料
正极材料：磷酸铁锂lfp
电解液：六氟磷酸锂6f
vc=电解液添加剂（华盛锂电 ，孚日股份 ，海科新源 ，天赐材料 ，永太科技 ）

反正就是下游电芯涨价，这里材料链跟着涨价嘛