20251031复盘：

小作文：


1、AI软件：部分软件公司业绩相继超预期，AI货币化初见成效。福昕软件、深信服、三六零
2、福昕软件：2025年10月29日晚公告，前三季度营收6.76亿元，同比增长32.81%；归母净利润为140.51万元，同比下降96.37%；扣非归母净利润为-2186.11万元，同比增长77.16%。
3、三六零：2025年10月30日晚三季报，公司三季度营收60.68亿元，归母净利润-1.22亿元，亏损同比缩小78.88%。
4、AI电商/营销：亚马逊上调全年资本开支AI应用需求旺盛，裁减人员后，AI持续赋能公司传统业务。福石控股、蓝色光标、焦点科技
5、福石控股：公司旗下迪思传媒宣布其AI营销平台“迪思 AI 智链”、 “FlinkAi”平台均已接入DeepSeek大模型。公司在数字营销领域的深耕积累了大量优质客户；与抖音、小红书、B站等平台有持续的合作。
6、蓝色光标：2025年三季报，公司前三季度营收510.98亿元、同比增长12.49%，归母净利润1.96亿元、同比增长58.90%，扣非净利2.27亿元、同比增长85.53%。网传公司投入3500万美元参股a16z基金，同年6月13日追加200万美元，总投资额达3700万美元，而a16z基金是OpenAI的重要投资方，参与OpenAI的多轮融资，因此蓝色光标通过该基金间接持有OpenAI约0.037%的股份（未经证实）。
#小课堂：蓝色光标下属公司美国蓝标投资拟以自有资金出资不超过3500万美元认购Andreessen Horowitz(简称“a16z”)正在募集的区块链种子基金一期(CNK Seed Fund I)以及区块链基金四期(CNK IV)的份额，成为其有限合伙人，目标基金投资方向为：区块链底层技术，智能合约，区块链垂直领域技术以及其他辅助区块链基础设施等。
7、漫剧：抖音集团短剧版权中心发布《成品漫剧业务合作指引》。上线平台涵盖抖音集团产品（红果短剧、抖音原生、抖音小程序等）、及非抖音集团产品，覆盖3大合作模式，付费分成达6%-7%，合作时长最长可达5年。欢瑞世纪、博纳影业、荣信文化
8、欢瑞世纪：公司继AI短剧、互动影游《江山北望》后，近10部AI漫剧作品也将陆续上线。
9、博纳影业：AI短剧+阿凡达3。公司“博卡一键AI短剧”平台正式向专业创作者开放，AI影视垂直应用落地，形成“影视工业化体系+生成式AI技术”双重能力。公司通过与美国好莱坞融资机构TSG 的合作协议，获得《阿凡达3：火与烬》的全球票房分账权。《阿凡达3：火与烬》已正式定档于 2025年12月19日在中国内地与北美同步上映。
10、创新药：10月30日，2025年国家医保谈判在北京开启。今年国谈在延续医保目录常规调整机制的基础上，首次正式引入“商保创新药目录”机制。三生国健、舒泰神、百利天恒
11、三生国健：2025年10月24日公告，公司前三季度营收11.16亿元、归母净利3.99亿元，同比分别增长18.80%、71.15%，单季净利2.09亿元同比翻倍。 2025年5月公司及三生制药和沈阳三生与辉瑞达成SSGJ-707(PD-1/VEGF 双抗)全球授权(除中国内地)，创中国创新药首付款历史纪录，总交易额超60亿美元+额外权益。
12、舒泰神：2025年10月28日互动，公司注射用STSP-0601附条件上市申请于2025年06月获国家药监局受理，处于国家药监局正常审评流程中。国内预计血友病患者在10万人以上，预计接近三分之一的重度患者在接受凝血因子补充疗法的长期规范治疗后，会产生抑制物。在伴抑制物血友病方向，STSP-0601相较于现有疗法表现出明确的疗效优势。
13、机器人：特斯拉CEO埃隆·马斯克的新薪酬计划将于下周四（11月6日）进行股东表决，若获通过，这将成为企业史上规模最大的薪酬方案。这些目标包括：特斯拉市值达到8.5万亿美元、销售1200万辆汽车、交付100万台人形机器人、投放100万辆自动驾驶出租车（Robotaxi），以及将调整后盈利从2024年的166亿美元提高至4000亿美元。万向钱潮、嵘泰股份、斯菱股份
14、万向钱潮：网传纪要：关节精密轴直接拿到T开发需求，持续小批量供货，准备在泰国/美国本土准备量产产能，每台机器人用量28个；万向节、十字圆锥滚子轴承、微型滚针轴承直接拿到北美客户开发需求，减速器交叉滚子+圆锥轴承通过国际头部减速器公司配套北美客户。行星滚柱丝杠＆滚珠丝杠25年底10万套产能，26年100万套产能。（未经证实）
15、斯菱股份：网传纪要：公司近期到访北美大客户，与客户深入沟通减速器产品细节，公司自25年中送样多款减速器产品，目前产品性能测试一切顺利推进，年内有望落地定点合同。此外，公司也在积极拓展其他品类，如旋转执行器内交叉滚子轴承等，后续也有望顺利开拓提升ASP。（未经证实）
16、恒帅股份：网传信息：恒帅股份已直接向特斯拉供应了多款电机产品进行测试，具体包括一款应用于精细部位（如手指）的电机和一款应用于主体结构的电机。产品采用了谐波磁场及轴向磁通等先进技术，体积比传统电机小1/3，重量比传统电机小1/3；扭矩力度高、温升小。整体测试结果与反馈非常积极，T大客户方面对其性能表现给予了“相当惊艳”的高度评价。目前双方正处于订单落实阶段，预计首批将为小批量订单。（未经证实）
17、乐聚机器人：10月30日，乐聚机器人母公司乐聚智能（深圳）股份有限公司（以下简称“乐聚智能”）在深圳证监局办理辅导备案登记，拟首次公开发行股票并上市，辅导券商为东方证券。大众公用、东方精工、蓝黛科技
18、大众公用：通过参股13%的深创投间接布局乐聚机器人。
19、情Q机器人：网传纪要，AI大模型+柔性材料+生理传感技术驱动下，情Q机器人正从“生理工具”向“情感伴侣”跃迁，打开千亿级市场空间。浙江众成、瑞贝卡、硅宝科技（未经证实）
20、浙江众成：据网络资料，全球知名情趣玩具品牌WMDOl在其MetaBox系列产品中采用SEPS 85材料。该系列产品海外售价达1500-2200美元，2025Q1订单量同比翻倍，单月供货超800吨。（未经证实）
21、6F：六氟磷酸锂价格持续上涨：据SMM显示，目前部分报价已突破11万元/吨。天际股份、多氟多、海科新源
22、隔膜：网传信息：产业反馈TOP2的湿法产能利用率已打满，明年头部产能出货弹性约15%，相较下游储能动力需求增速严重错配，尾部企业前期持续亏损，加上行业自律协议，预计供给释放有限。鑫椤锂电预计26年TOP3产能利用率95%以上，TOP5未来半年90%以上，26年或迎供需缺口。恩捷股份、星源材质、沧州明珠（未经证实）
23、海南：海南自贸港全岛封关运作已进入冲刺阶段，将于今年12月18日正式启动。目前，海南各地、各行业持续加紧推进自贸港政策落地，全力冲刺全岛封关运作。海南发展、欣龙股份、康芝药业
24、免税：财政部、商务部、文化和旅游部等5部门近日联合印发《关于完善免税店政策支持提振消费的通知》。通知旨在进一步发挥免税店政策支持提振消费的作用，引导海外消费回流，吸引外籍人员入境消费，促进免税商品零售业务健康有序发展。通知自2025年11月1日起施行。中国中免、凯撒旅业、王府井
25、Mate80：网传一些博主透露的说法，极有可能是在11月18日发布Mate 80系列。光弘科技、欧菲光、和胜股份（未经证实）
26、超聚变：网传国内服务器龙头超聚变正在积极筹备上市相关工作，多个招聘网站的信息显示，超聚变近期放出了“财务专家（上市运作）”岗位。安彩高科、东方明珠、荣科科技
27、白酒：机构表示，白酒行业筑底信号增多，板块进入布局阶段，虽然2025年三季度酒企业绩同比预期大幅转降，但估值持仓双低位，供需两端积极因素边际增加。中锐股份、古井贡酒、迎驾贡酒
28、采纳股份：公司主要从事注射穿刺器械及实验室耗材的研发、生产和销售，通过ODM/OEM等方式为全球知名企业提供穿刺针、注射器、实验室耗材等相关产品。公司目前主要产品为穿刺针、注射器、实验室耗材及口罩等。
29、金安国纪：2025年10月30日晚公告，第三季度营收为12.01亿元，同比增长23.02%；净利润为1.02亿元，同比增长247.36%。同日公告全资子公司安徽金瑞计划投资不超过1亿元建设年产6000万米电子级玻纤布扩建项目，预计2026年12月底前开始试生产。
30、弘元绿能：2025年10月30日晚公告，2025年前三季度扣非净利润约1.43亿元，同比+110%，其中2025Q3扣非净利润约4.99亿元，同比+202%，环比大幅扭亏为盈；公司主营太阳能组件、硅片等，报告期内，相关光伏产品价格较去年同期上升及出货量增加，带动营业收入和盈利能力提升。
31、利通电子：2025年10月30日晚公告，2025年前三季度扣非净利润约1.44亿元，同比+204%，其中2025Q3扣非净利润约0.92亿元，同比+748%，环比+306%；公司主营精密金属冲压结构件（60%）、算力服务（32%），报告期内，业绩变动主要系算力业务利润增长，同时制造端业务亏损收窄，第三季度单季实现盈利。

1、蓝色光标：公司投入3500万美元参股a16z基金，同年6月13日追加200万美元，总投资额达3700万美元，而a16z基金是OpenAI的重要投资方，参与OpenAI的多轮融资，因此蓝色光标通过该基金间接持有OpenAI约0.037%的股份
2、通合科技：持续推出更适合行业发展的充电模块产品及方案，在太行系列、昆仑系列、液冷系列、储充系列中不断优化产品布局，拓宽功率等级，随着国内外数据中心建设提速，公司HVDC等数据中心相关业务收入有望受益
3、海科新源：“锂电池材料+消费化学品”双轮驱动；全球锂离子电池电解液溶剂龙头企业，国内少数能同时供应5种锂电池碳酸酯溶剂和添加剂的生产企业；此外，公司正积极推进固态电解质材料的研发与中试验证工作，部分产品处在中试阶段基金
4、华胜天成：公司与SuperX宣布成立全球服务合资公司SuperX Global Service
5、安彩高科：公司正在与河南当地相关部门就高纯石英矿开采、加工等进行磋商合作
6、利通电子：公司三季报净利润同比增长309.76%，主要业务包括算力业务和制造端业务。算力业务的生产订单增加，带动了整体营业收入的增长
7、采纳股份：公司主要通过ODM/OEM等方式为包括纽勤等在内的全球知名企业提供穿刺针、注射器、实验室耗材等相关产品
8、昂利康：国内最早掌握酶法发酵技术的口服头孢类原料药生产厂家之一，国内最大的alpha酮酸原料药生产厂家，费森尤斯卡比的核心原料药供应商之一；公司研发植物源胆酸，此前募投的项目含熊去氧胆酸制剂
9、弘元绿能：光伏一体化领军者，通过“工业硅/硅料-硅片- 电池 -组件”垂直整合的产业布局，有效减少中间环节损耗，优化供应链成本结构，且硅料为自产自销、成本全行业领先
10、西藏天路：1、公司是西藏唯一建筑建材类上市国企，公司主营工程施工、水泥生产销售及沥青混凝土生产加工销售；2、公司拥有的西藏拉萨市尼木县冲江及冲江西矿区以铜矿为主，伴生钼矿和少量的银矿"
11、海峡创新：公司实控人为平潭国资委，是平潭国资控股的唯一上市公司
12、华源控股：公司为化工罐龙头，前三季度净利润同比增长45.91%
13、欣龙控股：海南本地股，主营水刺、热轧、浆点等无纺布卷材产品及其后加工产品，公司在海南老城经济开发区拥有的近1000亩土地证载尚为工业用地
14、三六零：AI搜索龙头之一，三季报净利润亏损1.2亿，亏损较中报收窄
15、山东出版：山东省出版传媒行业龙头，前三季净利润同比增长28.28%
16、奥康国际：公司为定位中高端商务时尚的国内皮鞋龙头，旗下拥有“奥康”、“康龙”
17、荣信文化：公司推出乐乐趣小火箭 AI 智能点读笔，集语音点读、AI 智能语音互动等功能于一体；与科大讯飞合作增加 “AI 声音定制” 功能
18、风神股份：中国化工集团旗下，主营轮胎的研制、设计、开发、生产、经营及轮胎进出口业务，已注入集团轮胎资产；第三季度净利润同比增长168%
19、中持股份：长江环保集团拟通过公开征集转让方式协议转让公司24.73%股份
20、八方股份：公司是全球少数掌握力矩传感器核心技术的企业之一，在人形机器人中，力矩传感器充当“信号转化器”的角色；前三季度净利润同比增长30.52%
21、三生国健：公司主打产品益赛普是中国首个获批上市的全人源抗体类药物，用于治疗类风湿关节炎、强直性脊柱炎和银屑病；三季报净利润同比增长71.15%
22、奥瑞德：公司成功完成首期算力RWA发行，前三季度净利同比扭亏
23、浙江众成：国内产销量第一、全球产销量第二（仅次于美国希悦尔）的POF热收缩膜行业领军企业
24、模塑科技：公司北汽模塑重庆工厂为问界M7、M9提供配套
25、众生药业：子公司创新药昂拉地韦片获批上市，用于治疗成人甲流；公告拟变更部分募资用途，1.03亿元转投针对超重/糖尿病、甲流人群新药研发项目
26、嵘泰股份：公司与江苏润孚动力共同设立“江苏润泰机器人科技有限公司”，子公司润泰将开展用于人形机器人和汽车底盘系统的行星滚柱丝杠、滚珠丝杠的研发、生产业务
27、上海亚虹：公司塑料模具及注塑件产品主要用于国内中高端汽车仪表板盘、汽车座椅等
28、粤 传 媒：公司从事《足球》《篮球先锋报》等一系列体育类报刊的经营业务，前三季度净利同比扭亏
29、海马汽车：公司主营业务为汽车及动力总成的研发、制造、销售及金融服务，主要产品包括海马7X-E、海马7X和海马8S等
30、亚翔集成：公司专注于电子行业中IC半导体、光电等领域高科技厂房的洁净室工程项目，三季报净利润4.425亿，环比中报大增
31、有友食品：公司是泡凤爪领域知名品牌，前三季度净利润同比增长43.34%
32、金安国纪：前三季度净利润1.73亿元，同比增长73.90%；深耕覆铜板，主要产品包括各种通用FR-4、FR-5、CEM-3等系列覆铜板；拟在安徽金瑞投资建设年产6000万米电子级玻纤布扩建项目
33、大千生态：生态环境综合服务商；此前媒体报道宠物新零售品牌“宠胖胖”的公众号账号主体迁移至上市公司大千生态旗下子公司
34、中安科：公司建立具有视频与传感数据监控、危险报警与安全预警、任务调度与运行状态监控、机器人远程操控等功能模块的安保服务机器人运营管理平台，并开发出客户端应用软件和手机APP；前三季度净利润同比增长1748.16%
35、海思科：公司主要产品分为小容量注射液、大容量注射液、粉针剂、固体制剂四个大类
36、舒泰神：公司发布 STSA -1002注射液在急性呼吸窘迫综合征（ ARDS ）适应症下获得了Ib/II期临床试验研究的初步结果
37、百合花：1、公司拟以自筹资金投入“年产3000吨电池级碳酸锂项目”，开发的普鲁士蓝（白）主要应用于钠离子电池正极材料；2、 COFS 材料可用于固态电池，公司在COFS方面有做过课题研究，并申请了相关专利；3、公司生产的高性能颜料已应用于半导体领域液晶面板用光刻胶，并实现吨级销售"
38、大众公用：公司通过参股深创投（持股10.7996%）间接持有宇树科技0.0637%股权，深创投同时为摩尔线程第三大股东（持股1.22%）；前三季度净利润同比增长205.14%
39、亚通精工：公司主要产品为汽车冲压及焊接零部件，第三季度净利润同比增长1125%
40、日辰股份：公司为国内最早的专业复合调味料生产商之一；前三季度净利润同比增长18.16%
41、欢瑞世纪：公司影视剧作品包括《山河月明》《莲花楼》《我们的日子》等；投资出品及制作的互动影游《完蛋，我被美女包围了》
42、万向钱潮：1、公司三季报净利润同比增长7.92%。2、公司计划于2025年建成年产能10万套人形机器人用滚珠丝杠、行星滚柱丝杠产线；并于2026年将微型圆锥滚子轴承、交叉滚子轴承等机器人专用轴承的产能提升至120万套。"
43、亚太药业：公司拥有完整的制药产业链，包括抗感染、抗病毒、消化系统、心脑血管药物等；前三季度净利润同比扭亏
44、联环药业：公司主导产品之一爱普列特片为国家一类新药，是国内首创的治疗前列腺良性增生症的有效药物，生产的美愈伪麻胶囊可用于缓解普通感冒和流行性感冒症状
45、福昕软件：已成为拥有自主知识产权、自主研发能力且具有国际竞争力的基础软件、通用软件企业；自主知识产权的PDF、OFD编辑器均已实现支持Linux、统信和鸿蒙等国产操作系统
46、博纳影业：电影全产业链布局，也是国内首家从事电影发行业务的民营企业
47、冠城新材：公司下属控股公司福建邵武创鑫新材料有限公司主要从事电解液添加剂的研产销
48、平潭发展：A股唯一一家注册在平潭岛的上市公司，公司拥有90万亩林地，受益林业碳汇交易发展
49、启迪环境：公司前三季度净利润同比减亏4.29亿元
50、瑞贝卡：瑞贝卡和黄河信产大股东均为河南瑞贝卡控股，且是瑞贝卡控股唯一上市平台，市场预期或有资产注入预期
51、恩捷股份：公司目前硫化锂的中试产线已经搭建完成，正在产能爬坡中，目前硫化锂以自供为主，同时也在送样下游客户，小批量出货，会密切关注行业技术发展和动态，稳步推进公司全固态电池材料的拓展
52、鼎胜新材：国内铝箔市场规模最大的企业，铝箔产销量，出口量及市场占有率均位居国内第一，电池箔产品市占率第一；公司生产的铝箔可以应用于固态电池
53、福石控股：1、公司在数字营销领域的深耕积累了大量优质客户，与抖音、小红书、B站等平台有持续的合作；2、公司AI智能客服平台以5G消息为承载，打造Chatbot平台，为企业客户提供AI智能聊天机器人，及一键接入全通道的能力"