长盈精密，启动大二波行情

k线上，今天正式启动大二波行情，没人关注就对了

—唯一同时卡位苹果 、特斯拉 、英伟达 +国产四大龙头的“隐形冠军”
2025年四季度，A股消费电子 与机器人 赛道同时迎来史诗级共振。复盘年初至今，指数层面已走出“双底抬升+量能突破”的右侧形态，而板块内真正具备“业绩兑现×题材硬核×估值洼地”三重共振的稀缺标的，唯长盈精密（SZ300115）而已。我们认为，公司刚刚完成第一阶段估值修复，第二波主升浪已点火，核心逻辑只有一句话：
“全球AI硬件化浪潮中，谁离苹果、特斯拉、英伟达最近，谁就是下一个十倍候选。”

一、精准卡位“三大宇宙级客户”，订单能见度直抵2027

1. 英伟达：独家供应Project DIGITS双臂机器人全套结构件，并透过中国台湾地区头部ODM向GB200 NVL72机柜输送液冷支架+高速连接器外壳，单机价值量较上一代提升300%。

2. 特斯拉：Optimus二代关节齿轮、丝杆螺母、指尖传感模组三大核心件唯一量产商，2025年1万台小批量，2026年上调至10万台，对应新增收入25亿元，毛利超7亿元。

3. 苹果：iPhone 17金属中框+Action Button、Vision Pro二代碳纤维框架、MacBook散热模组“三箭齐发”，明年起每年贡献收入不低于60亿元，占苹果结构件外包比例有望从8%提升至20%。

一句话，全球AI硬件化的“骨架”70%由长盈造，客户粘性=转换成本=护城河。

二、国产“四巨头”同步锁单，本土第二增长曲线爆发

1. 华为：Mate70系列钛合金中框+三折屏铰链独供，单台价值1200元，生命周期1000万台，对应12亿元纯增量。

2. 比亚迪 ：海豹、海狮、仰望U7三款车型一体式压铸后底板+电池托盘，2026年规模200万辆，单车价值4000元，潜在订单80亿元。

3. 小米：CyberOne二代人形机器人关节模组、混合现实眼镜Metal Frame，已签三年战略协议，锁定2025-2027优先产能。

4. 中芯/：高带宽内存（HBM）封装用CNC散热顶盖，国产替代率从0到1，长盈独家中标，2026年需求300万片/年。

“苹果+特斯拉+英伟达”提供估值天花板，“华迪米芯”打开业绩安全边际，两条曲线交叉，成长路径从“线性”升级为“指数”。

当AI从“云端算法”走向“物理世界”，硬件载体就是下一个超级周期核心。长盈精密以全球稀缺的一体化精密制造能力，左手抱紧苹果、特斯拉、英伟达，右手牵牢华为、比亚迪、小米、中芯，卡位之精准、客户之重磅、赛道之景气，A股绝无仅有。第二波主升浪已正式启动，此刻上车，就是与全球四大科技革命并肩，共享“硬件军火商”十年红利！