第201个交易日—4000点收费闸机

八方来财！



【市场】
4000点得而复失。
这个点位就像一个闸机，过一次就收一次费。欢迎光临——欢迎下次再来——欢迎光临——欢迎下次再......尼玛

题材活跃，权重杀跌，虽然上涨家数更多、涨停家数也很多，但体感并不好，因为成交额TOP25的品种基本上全军覆没（仅有两家红盘），有些品种跌幅巨大。热门板块大跌，而超跌板块反弹，这个阶段操作难度太大。

今天是三季报最后一个披露日，该爆雷的也爆了，预计下周市场将回归常态。
暂时没什么思路，看下周盘面再做定夺，观察创新药、光伏和软件。

简单说说三季报的总体观感（算是抛砖引玉，说错了，别拍砖啊）：
1、业绩高增长的方向：有色（黄金、铜、铝、稀土、钼、钨、钴）、CPO\PCB（英伟达 链）、国产芯片的龙头公司、游戏、电力、保险、证券。其中，保险和证券需要单独拿出来说说，两者三季度盈利非常可观，一是因为去年基数低，二是因为今年三季度行情好，但四季度的增速可能会下滑，尤其是券商，因为去年4季度行情不错，导致基数高，今年四季度的增速可能就没有那么高了。

2、稳健增长的方向：工程机械、银行、电气设备（特高压）。

3、业绩复苏的方向（反内卷为主）：锂电池（锂矿、正极、负极、电解液）、化工、光伏。

4、业绩下滑的方向：老登消费（白酒、免税店）、房子（建筑、地产、装修装饰）、血制品、煤炭、石油。



【板块】
1、光伏
冲高回落，上升趋势还在。
重点看阳光、通威、隆基、中环、晶澳等大市值品种。

2、存储
业绩和股价都已经兑现，近期涨幅过大，可能要休整一段时间。
调整后三季度业绩超预期的江波龙 、兆易创新 依然值得关注。

3、国产芯片
破位下行，进入观望阶段。

国产替代以及国产芯片放量的长期逻辑扎实，适合滚动操作。
中芯国际 、海光信息 、澜起科技 、华虹公司 、长川科技 、沪硅产业 、中微公司 、拓荆科技 等继续关注。
设备和材料是国产芯片扩产最先受益的方向：
（1）光刻机（胶）：新莱应材 、凯美特气 、江丰电子 、晶瑞电材 、南大光电 、华特气体 等。
（2）设备：封测的长川科技，刻蚀的中微公司、薄膜沉积的拓荆科技、龙头北方华创 、CMP华海清科 等。
（3）材料：靶材的江丰电子，湿电子化学品的兴福电子 ，硅片的神工股份 、沪硅产业，抛光液的安集科技 、清洗设备的盛美上海 等。
（4）EDA：华大九天 、概伦电子 。

3、CPO
深度调整，业绩炸裂，但因涨幅巨大，资金兑现。
不管是看环比还是同比，CPO业绩证实阶段尚未结束，调整下来
今明两天中际旭创 、新易盛 、天孚通信 将披露三季报，估计会超市场预期。
已经披露的华工科技 、光讯科技可圈可点。

4、PCB
深度调整，但调深了是机会
观察生益电子 、生益科技 、深南电路 、方正科技 、沪电股份 、胜宏科技 。

5、周期
高度重视“战略”金属（关系到卡脖子领域或者未来重要产业发展的金属）——稀土、钨、钼、钴、锂等，其逻辑不仅仅是涨价和业绩好转。而是关乎大国博弈的胜负手。
（1）重点关注稀土分支，消息面催化+业绩可能超预期，关注上游拥有稀土矿的 600010 包钢股份、 000831 中国稀土 、 600392 盛和资源、 600259 广晟有色，氧化镨钕王者 600111 北方稀土，永磁材料龙头品种 300748 金力永磁 、弹性品种 300127 银河磁体。
（2）能源金属钴、锂，重点看 603799 华友钴业， 002466 天齐锂业 和 002460 赣锋锂业 。
（3）其他： 000657 中钨高新、 601958 金钼股份等。

6、创新药
先看超跌反弹，关注三生国健 、舒泰神 。

7、软件
启动是因为金山办公 的业绩报爆表，但发酵是因为福建的海峡创新 、福昕软件 ，以及360涨停对安全软件的带动。

【操作】
满仓，持有神开股份 ，小幅被套。姑且看看，后续还有消息发酵，感觉有点像去年的低空经济。