10月27日周一行情解析

2025年10月26日周一行情课堂解析

   1，首先国内是关于十五五的政策的逐步催化，这是一个以事件驱动为主的东西
十五五增量表述：
第一，将科技自立自强摆在了十五五社会发展目标首要位置，科技自立自强将成为十五五规划最大的增量，那么科技还是主线；只是以前涨得高的东西且回调充分的，以后还会有弹性
第二，在建设现代化产业体系中，强调“智能化、绿色化”，新增强调“航天强国”。这实际上就是催化商业航天的领域；
第三，在科技自立自强部分，有了更多增量表述。其中主要提到产业二字，六哥解读为建立半导体芯片的完整产业链；那么半导体还有机会，其中科创芯片ETF还会继续涨；
第四，在绿色发展部分，“碳达峰”重新回归。
10月24日上午10时举行新闻发布会，介绍和解读党的二十届四中全会精神。中央广播电视总台及人民网 、新华网 、中国网等将对新闻发布会进行直播。
影响：二十届四中全会开完，十五五规划有了眉目，关注比较高，整体还是科技是主要的，题材方面关注商业航天、量子科技等。这两个领域属于事件驱动的题材，操作难度较大；尽量去有困境逻辑的风电（金风 运达），能源金属（天齐 华友 赣锋）
2.中美贸易相关
周末中美在马来西亚举行贸易谈判，贝森特周日上午在吉隆坡对记者表示，双方讨论了农产品 采购、TikTok、芬太尼、贸易、稀土以及整体双边关系等问题。他称此次会谈“富有建设性、影响深远且深入，使我们能够在非常积极的框架下继续推进，为会晤奠定基础”。
影响：谈判时漫长的拉锯战，但是短期市场居家APEC会议特会，这个时间市场通常传出的都是好消息，为会晤奠定基础。
3.国内新闻
24日，灵心巧手宣布完成数亿元A轮融资。本轮融资由京国瑞管理公司和博佳资本领投，国中资本、帝奥微 、紫峰资本、山证投资、江金卓越基金、弘颐基金等知名机构联合投资，老股东蚂蚁集团继续加注。
24日，京东物流 宣布，未来5年要采购300万台机器人 、100万台无人车和10万架无人机，全面投入物流供应链全链路场景，进一步巩固其在智能物流领域的技术领先地位。
影响：利好机器人概念。这条线主要还是特斯拉 机器人，三花 ，拓普
4.国内新闻
全国人大常委会通过决定，将10月25日设立为台湾光复纪念日。
新闻联播公众号发文：《“实现祖国完全统一，是大势所趋、大义所在、民心所向”》。
影响：台湾国民党信任党主席支持统一，利好福建板块。

二、周五市场复盘
1.市场概览：
周五市场高开高走，指数全部收红，上证小涨，科创50 和创业板指 大涨。
沪深两市家3028只上涨，2274只下跌，涨停板71家，跌停板10家，涨停板数量基本持平，个股涨多跌少。
两市总成交1.98万亿，两市成交额明显放量。
2.板块表现：
领涨板块：元件、半导体、电子化学品。
领跌板块：煤炭开采加工、油气开采服务、燃气。

三、后市观点
周五大盘全线飘红，尤其是科创50和创业板，主要原因是周四二十届四中全会闭幕，会议公报出来主要强调的仍然是科技和产业，这个给未来几年的发展进行了定调，上证指数 涨幅就相对较小，成交量放的也不大，是因为银行、白酒等走弱，市场是个跷跷板，轮到科技表现的时候防御类板块就比较弱。
从板块来看，周五半导体、元件、消费电子 最强，这些都是有逻辑有基本面的方向，早盘航天军工虽然领涨但是很快就变弱了，市场的定价权又重新回到了机构主力手里，那些偏概念题材的很难获得大资金的持续买入，机构敢于重仓买入的还是这些逻辑比较硬的方向。所以半导体会有一波反弹；半导体个股不好选票，有个科创芯片ETF；半导体设备的长川，业绩不错 位置也可以；
周五板块跌幅靠前的主要是煤炭、油气开采、白酒、房产等，偏防御的煤炭主要是近期涨幅大，资金去到科技板块煤炭自然就会调整，但是也不是说没有机会了。白酒和地产是顺周期资产的代表，周四的公报给出的主线是科技，尤其是对于房地产很少提及，只是说高质量发展，就说明未来几年房地产已经不是重点，所以市场对于顺周期产业也就没了预期。
大盘现在是3950，看样子是直逼4000点，但是上证的量不大，这里是震荡上行，实际上从8月底到现在两个月的时间，指数都在3900点附近来回很多次，这次虽然突破也不代表就能加速上行，更何况高层还是想控制上涨节奏的，不希望过快上涨，不然后面见顶以后也会跌的很凶。
创业板和科创板这波下跌比较陡峭，套牢盘多，所以这里也需要时间去消化，大概率未来一段时间还是震荡上行的走势，操作上要注意高抛低吸，仓位也不用太满。
热点板块点评：
1.证券
证券板块最近也没多少表现，只能期待披露业绩是表现一下，空间也不会很大。
2.电池和储能
电池和储能算是有基本面逻辑的，也受到出口的影响，但是估值不算高，周五能源金属表现强势，可以关注板块调整后细分领域的机会。电池不是固态电池，而是说的电池本身；宁德-欣旺达 -亿纬-赣锋
3.煤炭
煤炭板块周五调整，主要是炒重组那些小票大幅回调，但是煤炭龙头高股息的标的相对比较稳，这板块还没有结束。股息高的是机构重仓方向，陕西煤业 ；
4.航空
航空最近推荐的机构比较多，底部放量有资金介入，主要逻辑上成本端下降和供给侧收缩，客座率上市，航空的基本面应该有回升。板块空间弹性可能不会很大，但是基本面逻辑是存在的，持续的时间应该会比较久一些，可能逢调整加以关注；东方
5.新科技
公报相关的量子技术和商业航天等，可能会成为游资短炒的对象，看自己的交易能力和风险偏好。注意把握节奏，龙头只要不能封板板块就走弱，然后等下次催化又来一次，暂时只能当题材炒作。量子周一高开不要追，关注第一个弱转强的；
6.半导体
半导体板块是国内科技最重要的短板，在十五五规划补齐产业链的大背景下，这段时间仍然是有空间的。那个ETF最靠谱，很多个股应当跑不赢这个ETF；
7.风电
风电板块三季报来看，龙头公司的基本面景气度确实是兑现了困境反转，尤其是未来几年海风的空间较大，可以关注。整机龙头；金风 ，运达；塔筒龙头：大金 海底电缆龙头：东方   海上吊装：海力
8.PCB能看的不多了，菲利华   
9，光模块：天孚

结论：周一吃肉行情