热点轮跑，量子可期

【述盘】

①昨日市场探底回升，三大指数全线收红，其中深圳本地股全天领涨，煤炭、锂矿、量子科技等方向同样涨幅居前；
②高位人气股分歧加剧，大有能源 成功晋级8连板，而华建集团 、上实发展 、三孚股份 等惨遭跌停。
收盘，沪指涨0.22%，深成指涨0.22%，创业板指 涨0.09%。
【说说】
1、市场状态：缩量震荡，结构分化
●指数探底回升但成交萎缩，显示市场整体观望情绪浓厚，增量资金不足。
●热点快速轮动，缺乏持续领涨主线，资金在“抱团高标”与“高低切换”间徘徊。
2、资金动向：政策驱动，高低切换
●主线：地方国企改革 （如深圳、湖北）是资金认可度较高的政策主题。
●防御：煤炭等高股息板块因供需偏紧和股息优势，成为避风港。
●轮动：锂矿、量子科技等超跌或消息刺激板块表现活跃，但延续性待观察。
3、机会与风险：聚焦政策，规避减持
①“十五五”规划强化产业升级主线：
●科技自立自强：突出“原始创新”（0→1突破），量子科技、商业航天、脑机接口等前沿领域或成新增长点。
●现代化产业体系：高端制造、新能源产业链（如锂电）受益于政策倾斜，锂矿板块反弹与碳酸锂价格回升形成共振。
●内需消费提质：服务消费、新消费受惠“投资于人”导向，但需警惕部分赛道（如泡泡玛特 ）景气度波动风险。
②外部环境变量增加：
●中美经贸磋商临近可能提振市场风险偏好，但欧盟制裁等摩擦仍存不确定性。
●大宗商品价格波动（如原油暴涨）或传导至A股资源股，需关注通胀预期变化。
③风险规避：规避减持压力大、估值过高的题材股。
4、展望：量能与主线成突破关键乐观情景：若量能有效放大（重回1.8万亿以上）且政策与市场形成共振（如国改、科技、消费同步走强），指数有望冲击前高。
总结：市场处于政策催化与资金观望的博弈期，短期震荡中需把握结构性机会，中长期则聚焦“十五五”规划明确的产业升级主线（科技自主、高端制造、消费升级），同时警惕外部风险与内部减持压力对情绪的扰动。
【关注】
量子科技
【逻辑】：
1、技术奇点临近：
①谷歌等巨头的突破，已从“纸上谈兵”进入“工程验证”阶段。这不再是遥远的科幻，而是切实的、可预见的产业变革。这种“技术奇点临近”的预期，是资本市场最强大的催化剂。
②安全需求迫在眉睫：“抗量子密码”并非遥远规划。为应对“先存储后破译”的威胁，全球已启动密码系统迁移工作。这意味着，抗量子密码市场会远远早于通用量子计算机实现商用而爆发，是确定性极高的前哨战。
2、硬件产业链“卖水人”：
①无论哪家量子公司胜出，都离不开核心硬件。这包括量子计算芯片制备、极低温制冷系统、高精度激光控制等。可以关注在相关领域有技术储备的光电子、精密仪器、低温设备公司。
②“量子+”交叉应用场景：
政策强调“应用并重”，未来必将探索与行业结合。可提前关注量子计算在药物研发、金融建模、新材料模拟等领域的潜在合作，布局有相关行业Know-how且积极拥抱量子科技的软件或服务公司。
参考标的： $格尔软件(sh603232)$ /300520科大国创 （请注意：以上内容基于公开信息整理，仅为投资要点分析，不构成任何投资建议。投资有风险，入市需谨慎。）