第196个交易日——科技归来

八方来财！



【市场】
割裂！
在四中全会公报与强劲业绩增速的加持下，科技卷土重来。
红利表现期间，科技跌跌不休；科技开始表现，红利开始下跌。
市场不怕你是多头还是空头，但最喜欢你是滑头。
不坚定份子注定是要两头挨打的。

指数再创新高，沪指逼近4000点大关，双创指数也走出下降趋势，但量能依旧没有放大，周末估计会有牛市发酵的消息，新资金有望进场。
下周指数应该还有新高，但尚难以判断是否开始新一轮攻势，之前的观点是向上的共识在减弱，成交量的萎缩可以佐证，个人预计还是震荡格局，大涨要敢于卖出、大跌要敢于买入。




【板块】
1、存储
近期最强方向，产品涨价逻辑强，香农芯创 、普冉股份 、江波龙 、德明利 为代表。

2、国产芯片
今天卷土重来，或意味着阶段调整的结束。产业大方向，坚定信心！

中芯国际 、海光信息 、澜起科技 、华虹公司 、长川科技 、沪硅产业 、中微公司 、拓荆科技 等继续关注。
设备和材料是国产芯片扩产最先受益的方向：
（1）光刻机（胶）：新莱应材 、凯美特气 、波长光电 、江丰电子 、晶瑞电材 、南大光电 、华特气体 等。
（2）设备：封测的长川科技，刻蚀的中微公司、薄膜沉积的拓荆科技、龙头北方华创 、CMP华海清科 等。
（3）材料：靶材的江丰电子，湿电子化学品的兴福电子 ，硅片的神工股份 、沪硅产业，抛光液的安集科技 、清洗设备的盛美上海 等。
（4）EDA：华大九天 、概伦电子 。

3、CPO
预计光模块三季度业绩依旧高增，不断消化高估值。
中际旭创 强劲上涨，再创新高；新易盛 也逼近前高。
可以关注一下相对低位的长信博创。

4、PCB
生益电子 业绩炸裂，单3季度盈利超过上半年！验证了PCB 的增长趋势。
深南电路 、方正科技 、沪电股份 、胜宏科技 领涨。

5、可控核聚变
近一个月表现最持续的方向，中国核建 持续活跃，哈焊华通 、合锻智能 偏强势运行。

6、周期
高度重视“战略”金属（关系到卡脖子领域或者未来重要产业发展的金属）——稀土、钨、钼、钴、锂等，其逻辑不仅仅是涨价和业绩好转。而是关乎大国博弈的胜负手。
（1）重点关注稀土分支，消息面催化+业绩可能超预期，关注上游拥有稀土矿的 600010 包钢股份、 000831 中国稀土 、 600392 盛和资源、 600259 广晟有色，氧化镨钕王者 600111 北方稀土，永磁材料龙头品种 300748 金力永磁 、弹性品种 300127 银河磁体。
（2）能源金属钴、锂，重点看 603799 华友钴业， 002466 天齐锂业 和 002460 赣锋锂业 。
（3）其他： 000657 中钨高新、 601958 金钼股份等.

另外，今天公报提及的商业航天和卫星通信 有所表现，但持续性还需要观察。

【操作】
满仓，继续持有长川科技。

【模式选股】
下周一关注：600748上实发展，间接参股上海微电子，逢低关注。