AI 漫剧9 月 55 亿播放炸场！12倍增长！错过短剧，别错它3 年 1000

炒新不旧！

A股最大的惯！
本周一我们挖了新题材：深地经济！而连续爆发，而昨日提醒分岐！所以开始撤退！
而今日又一个新题材值得重视：AI漫剧！
如果错过：短剧！别再错过AI漫剧！

而当下如果一个行业：AI+快销品,结合是最容易快速出结果，而结果出来了之后就引发资本快速的追逐！（全文4500字，深度研究报告！建议收藏反复看！你可以不做，但必须懂！）


AI漫剧是将漫画、短视频与广播剧结合的视听内容形态，通过AI技术辅助或全流程AI生成的动态化呈现方式。


一、 为什么 AI 漫剧是 “必须重视的新题材”？

AI 漫剧的价值，不止是 “短期数据爆发”，更在于它解决了传统内容行业 “高成本、慢迭代、低容错” 的死穴，形成 “高速成长 + 高毛利” 的双击，是传媒板块罕见的 “戴维斯双击” 赛道。



1、成长速度：半年供给增 8 倍，流水翻 12 倍，爆发性碾压传统内容
传统动画 / 短剧的成长周期以 “年” 为单位，AI 漫剧直接进入 “月级爆发” 模式：单月播放增量超55亿，每周平均上新超1600部，其产能与热度已直逼真人实拍短剧。
供给端：从 “头部试点” 到 “全民共创”
2025 年上半年，AI 漫剧供给量月复合增长率达 83%，半年内上线作品超 3000 部 —— 对比 2024 年全年仅 500 部，相当于 6 个月供给量是去年的 6 倍；相关企业数量从 2024 年的 1 万家增至 2025 年的 15 万家，呈指数级扩张，标志着赛道从 “小众” 进入 “工业化初期”。
消费端：流水 12 倍激增，付费意愿超预期
2025 年上半年 AI 漫剧流水规模较 2024 年全年增长 12 倍，核心驱动是 “付费转化率”—— 头部作品《人族镇诡使》在抖音自然流播放量破 1127 万，付费转化率达 18%，显著高于 AI 短剧的 12%、传统动画的 5%；更关键的是，用户复购率达 35%（每月复购 2-3 部），证明消费惯已养成。
2、利润厚度：成本砍至传统 1/10，毛利突破 60%，赚钱效应拉满


内容行业的核心痛点是 “成本高、回本难”，AI 漫剧直接把 “成本曲线” 打平，利润空间彻底打开：


成本降维打击：传统动画单集成本 5-10 万元，AI 短剧单集 2-3 万元，而 AI 漫剧通过全流程 AI 生成，成本直接砍至 3000-5000 元 / 集（生数科技《一品布衣》单集 3000 元，仅为传统动画的 1/17）；单部 30 集漫剧总成本 10-15 万元，是传统短剧的 1/5，中小团队 10 万元就能启动项目，准入门槛极低。


毛利碾压同行：以头部制作方酱油文化为例，其承接阅文 IP 制作的漫剧，单部售价 50-80 万元（抖音 / 快手采买），成本 12 万元，毛利率达 75%-85%；即使是中小团队，单部售价 20 万元、成本 10 万元，毛利率也能达 50%，远超 AI 短剧的 30%-40%、传统动画的 20%-30%。
3、产业革命：从 “内容生产” 到 “生产力重构”，不可逆的趋势


AI 漫剧的本质不是 “用 AI 做漫剧”，而是用 AI 重构内容生产的 “范式”：
传统模式：“编剧→画师→动画师→后期”，150 人团队 3 个月做 30 集；
AI 模式：“大模型剧本生成→扩散模型视觉制作→工业化流程打包”，15 人团队 20 天做 60 集—— 效率提升 10 倍，人力成本降低 90%，且技术迭代还在加速（火山引擎豆包大模型已实现 “分钟级生成单集”）。
这种 “生产力革命” 是不可逆的：就像当年 “短视频替代长视频”，AI 漫剧不是 “补充”，而是 “替代” 传统中低成本动画、部分短剧的市场份额（2025 年已替代传统动画 20% 的中小成本订单），未来 3 年替代空间超 50%，这才是重视它的核心原因。

二、市场前景：过去 2 年萌芽、2025 年爆发、未来 3 年千亿路径！

AI 漫剧的发展不是 “突然爆发”，而是 “技术积累→政策催化→需求释放” 的必然结果，未来 3 年千亿市场的路径清晰可测。

1、过去 2 年（2023-2024）：萌芽期，技术验证 + 模式跑通
这一阶段的核心是 “解决‘能不能做’的问题”，市场规模从 0 增至 20 亿元：
2023 年：技术试点：仅头部公司（如阅文、中文在线 ）尝试用 AI 做漫剧片段，单部作品制作周期仍需 1-2 个月，成本 20-30 万元，以 “IP 改编试水” 为主（如中文在线《妖神记》片段），未形成规模化变现。
2024 年：模式跑通：生数科技 ViduAI、捷成股份 ChatPV 引擎等工具落地，单部成本降至 15-20 万元，周期压缩至 1 个月内；抖音推出 “漫剧专项计划”，单集补贴 5000 元，推动首批 100 部作品上线，流水突破 20 亿元，验证 “成本 - 付费” 闭环。
2、2025 年：爆发期，政策 + 技术双驱动，规模破 200 亿
2025 年是 “AI 漫剧元年”，核心催化剂是 “平台分成政策突破” 与 “技术降本到位”，市场彻底爆发：
政策端：爱奇艺 100% 分成打破壁垒：2025 年 3 月，爱奇艺官宣漫剧合作计划，最高 100% 分成（传统内容分成仅 30%-50%），直接激发中小创作者活力，2025 年 Q2 供给量环比增长 200%。


技术端：全流程 AI 落地：生数科技实现 “剧本→视觉→后期” 全自动化，单集成本砍至 3000 元；捷成 ChatPV 引擎解决 “30 集风格统一” 问题，工业化能力成熟。
数据端：200 亿规模确定性强：上半年上线 3000 部作品，流水超 100 亿元，按下半年增速（月复合 83%）测算，全年流水将突破 200 亿元，相关企业数量超 15 万家，形成 “IP 方 - 工具方 - 制作方” 的完整产业链。
3、未来 3 年（2026-2028）：千亿路径，核心驱动是 “出海 + IP 变现”
未来 3 年 AI 漫剧的增长，将从 “国内供给放量” 转向 “国内精耕 + 海外突破”，市场规模有望突破 1000 亿元，核心逻辑有三：
驱动 1：出海红利，跨文化传播优势
AI 漫剧的 “视觉化 + 轻量化” 天然适合跨文化传播 —— 中文在线为北美定制的《愤怒的吸血鬼》，仅用 300 条去重素材就实现播放量破千万，2025 年 H1 ReelShort（中文在线海外平台）收入 3.84 亿美元，其中漫剧占比 35%；预计 2028 年海外市场规模将达 400 亿元，占整体市场的 40%。
驱动 2：IP 深度变现，从 “单部漫剧” 到 “全链路运营”
阅文、中文在线等 IP 方已开始 “漫剧→衍生品→游戏” 的全链路变现：阅文《妖神记》漫剧播放量破亿后，衍生周边（手办、漫画书）收入达漫剧本身的 2 倍；预计 2028 年 IP 衍生收入占比将达 30%，推动整体市场规模再增 300 亿元。
驱动 3：技术迭代，成本再降 50%，渗透率提升
2026 年，大模型将实现 “剧本生成 - 视觉制作 - 配音” 全自动化，单集成本降至 1500 元；同时，AI 漫剧将渗透至 “短视频平台 - 长视频平台 - 游戏 APP” 多渠道，用户渗透率从 2025 年的 15% 提升至 2028 年的 40%，覆盖 5 亿用户。



三、对比拆解：AI 漫剧 VS AI 短剧，谁是 “更持久的赚钱机器”？

AI 漫剧 VS AI 短剧核心指标对比

核心差异结论：
1、 成本与利润：AI 漫剧成本是短剧的 1/5，毛利率是短剧的 2 倍，中小团队更易赚钱，供给放量更快；
2、 成长周期：AI 短剧是 “快消品”（生命周期半年），AI 漫剧是 “IP 品”（生命周期 5 年 +），长期现金流更稳定；
3、 出海潜力：AI 漫剧海外收入占比 2028 年达 40%，短剧仅 10%，漫剧的全球化空间更大。
简单说：AI 短剧是 “赚快钱”，AI 漫剧是 “赚长钱”，从投资角度，“长钱赛道” 的龙头估值溢价更高。
AI 漫剧与 AI 短剧常被混淆，但两者在 “消费人群、成本、利润、成长周期” 上差异显著，AI 漫剧是 “更持久的赚钱机器”，核心在于 “跨文化属性 + IP 复用性”。

四、三大环节最受益：谁能占千亿市场的最大份额？

AI 漫剧产业链的核心矛盾是 “IP 稀缺性” 与 “技术降本不可逆”，因此IP 版权方（掌握内容源头）、技术工具方（掌握降本核心）、工业化制作方（掌握规模化能力） 是三大受益环节，具体标的的份额与价值如下：
1、第一环节：IP 版权方 ——“内容源头”，占千亿市场的 30%（300 亿）
IP 是 AI 漫剧的 “核心原材料”，谁掌握稀缺 IP，谁就有定价权，头部 IP 方将拿走产业链 30% 的利润。

核心逻辑：阅文是 “国内 IP 龙头”，中文在线是 “出海 IP 龙头”，捷成是 “版权 + 技术双卡位”—— 未来 3 年，IP 授权费将从 2025 年的 5 万元 / 部涨至 2028 年的 15 万元 / 部（IP 稀缺性），头部 IP 方的收入增速将超行业平均（80%）。
2、第二环节：技术工具方 ——“降本核心”，占千亿市场的 20%（200 亿）
技术工具是 AI 漫剧 “降本不可逆” 的核心，谁掌握 “全流程自动化工具”，谁就有技术壁垒，头部工具方将拿走 20% 的利润。

核心逻辑：万兴科技 是 “中小创作者工具龙头”，火山引擎是 “字节生态内龙头”—— 未来 3 年，工具收费将从 “按部收费” 转向 “按流量分成”（如每部漫剧流水抽成 5%），技术壁垒高的工具方收入增速将达 100%。
3、第三环节：工业化制作方 ——“规模化能力”，占千亿市场的 40%（400 亿）

核心逻辑：酱油文化是 “当前工业化龙头”，百纳千成 是 “传统产能 + AI 转型龙头”—— 未来 3 年，工业化制作方的竞争将从 “产能” 转向 “品控”，头部制作方的毛利率将从 50% 提升至 65%（规模效应）。
总结：AI漫剧——内容产业的新引擎，未来已来！而从投资角度，AI 漫剧的核心是 “抓稀缺性、抓壁垒、抓规模化”，具体有三个买入逻辑，那你认为哪三个最值得思考呢？

点赞+转发+留言：我想了解AI 漫剧9 月 55 亿播放炸场！12倍培长碾压短剧，3 年 1000 亿赛道！谁更有价值！

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
(挖掘与整理资料不易，您的：点赞+转发+留言，是我们努力的动力，谢谢！）

总盘情况：今日大盘整体进一步的震荡向上，虽然没有突破，但是也没有大风险，而唯一风险就是缩量，交易量进一步的下降到1.64万亿，整体看3937压力与3835的区间突破是关键，而我当下还是看多到11月初的思考不变，早盘更是出现4000家下跌，最后变成了2920家上涨，下跌2100家，所以未来整体还是看好未来 的思考不变，核心看下周是关键！


情绪面：今日情绪平稳，涨停72家，跌停9家，封板率81%，而高度8板，连板总数10家。
板块上：当下的核心主线：芯片产业+深地经济，而最强势板块：芯片产业+深地经济+国资重组。当下核心主线还是深地经济，而芯片产业整体未来看好，也留下了活口。助攻：煤炭+量子科技+核电+短剧。
芯片：龙头是盈新发展 4板，而另外就是时空科技 1板，而未来这里可能出现持续性，因为全是重组，所以当下存储芯片玩的另一套了，而之后看别的是否进一步的拉升是关键。
国资改革：龙头是广田集团 1板，而今日有3个一字板，而谁能走出来不好判断，只能进一步的观察，而明显当下加强了，但是这个正常就是一波，所以多看少动！
深地经济：龙头是神开股份 4板，而另外还有一个石化机械 4板整体反而加经了，所以当下这里才是未来两个中谁能黑着，另外还有一个公司，山东墨龙 和黄河是否看明日谁成为了新的活口和接力是关键！也同时看晚上会议之后的公布之后是 否进一步的带动。
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、字节跳动推出3D生成大模型
2、国家邮政局：9月快递业务收入完成1273.7亿元 同比增长7.2%，邮政行业寄递业务量完成183.4亿件，同比增长11.2%。其中,快递业务量完成168.8亿件，同比增长12.7%。1—9月，邮政行业业务收入累计完成13136.3亿元，同比增长7.7%。其中，快递业务收入累计完成10857.4亿元，同比增长8.9%。1—9月，邮政行业寄递业务量累计完成1582.6亿件，同比增长15.0%。其中,快递业务量累计完成1450.8亿件，同比增长17.2%。

跟踪商品题材


一、生猪11.8（2%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。
二、电池碳酸锂7.65万（0.66%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕50.6万（-0.3%）,钕铁硼N35：130.5万（-1.8%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
先赞后看，月入百万！谢谢大家支持！