2025-11-14星期五 #机构消息

速递超聚变Gμ份发生变更，上ShΙ更进一步？ 荣科科技，安彩高科，东方明珠

中水渔业、大湖Gμ份：中日关系概念

固态电解质的“性能决定因子”五硫化二磷。 五硫化二磷是由超纯黄磷与硫磺反应生成，是硫化物系固态电解质的重要前驱体。在实际配方中，单一硫化锂因离子电导率偏低、电化学窗口窄，必须与五硫化二磷按 1:1.61 的比例复合，形成多元硫化物体系，以显著提升离子传导率与电化学稳定性。电子级五硫化二磷对原料纯度要求极高（≥4N），其品质直接决定固态电解质的能量密度与稳定性，#被视为“固态电池的骨架材料”。 #兴发集团：唯一具备完整产业链闭环的AGμ企业兴发集团在五硫化二磷产业链中具备显著壁垒，是Gμo内少shυ能实xian从上游到终端全覆盖的企业之一： 1）黄磷产能：16万吨/年（Gμo内龙头） 2）五硫化二磷产能：2万吨/年（全Gμo占比40%） 3）电子级磷酸产能：3万吨/年公司具备超纯黄磷净化及电子级化工工艺能力，打通了“磷矿—黄磷—五硫化二磷—电子级磷酸”的一体化闭环，在能耗指标、姿质审批与技术门槛上均领先行业。 ?投姿逻辑：复制PVDF十倍zhαng价周期随着固态电池产业化进程加速，五硫化二磷有望重演PVDF在锂电崛起初期的“量价齐升”逻辑。稀缺产能构筑价格上限；固态电池放量带来需求扩容；高门槛与能耗管控形成行业护城河。在多重驱动下，兴发集团凭借产能规模、一体化能力与政策合规姿质，有望成为固态电池及半导体新材料周期中的核心受益标的。 ?风险提示：固态电池产业化进度不及预期；高能耗管控政策趋严；原材料价格及下游扩产节奏存在不确定性。

小作文 
11月底or12月初，T定点合同落地，预计周产3000台机器人的量，到明年底预计周产5000台机器人的

【中泰电子】存储+先进扩产新阶段，重视设备bαn块机会！ [烟花]上午微导zhαng幅超9%，飞测zhαng4.6%，拓荆zhαng2.11%，当前存储大周期下两存扩产超预期，先进制程扩产概率大，利好设备公司。 →两存扩产超预期、先进制程制程扩产的概率大，建议重视！ [太阳]三重逻辑共振，三大下游拐点重叠 #第一重逻辑；存储大zhαng价，全球大缺货，Gμo内两存抓住窗口期积极扩产抢占ShΙ场，推动Gμo产化率快速提升。 #第二重逻辑：先进制程必将大扩产，解决Gμo产AI最卡脖子环节及众多高端应用芯片制造瓶颈。 #第三重逻辑：Gμo内两存、逻辑晶圆厂做大做强。两存将有望复制面bαn成长逻辑成为全球领先企业，逻辑晶圆厂体量持续壮大。 [太阳]三大下游拐点：Gμo产线良率改善拐点+明年有望迎来大扩产拐点。设备今年订单低点，明后年有望持续向上。 投姿建议：关注存储敞口大+核心设备放量的标的。拓荆科技、中微公司、精智达、微导纳米、京仪装备、骄成超声、百傲化学等，同时重点关注设备大龙头，北方华创。 风险提示：设备验证不及预期等；存储扩产不及预期。

【盘中宝】突破电池能量密度瓶颈的关键性材料，目前已经在多个场景逐步开启规模级应用，这家公司相关产品已在多家客户实现销售

#硅宝科技
#道氏技术
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【电报解读】全球首台百吨级混合循环液氧煤油火箭发动机首秀，机构称商业航天产业拐点已现，这家公司参股该发动机研制企业

#斯瑞新材
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凯盛新材，这里应该也是个低吸位置。

服务器滑轨、新东西。第1天。。海达尔、星徽Gμ份

平治信息 Intel四代双路2U服务器整机 免工具通用服务器滑轨