盘前增量信息

一. VC、储能、光伏；

国内最大的添加剂公司山东亘元停产检修，供给侧叙事继续，昨日报价大涨68%，fec也涨了15%，就是这家大厂停产检修导致的夸张涨价；

一张占比图：

为什么这波VC的反馈比较强，主要还是其在成本占比不高，占整个电芯才不到0.8%的成本占比，但又是刚性需求，所以下游价格敏感度低；

而需求层面，其实是不错，储能这边，某公司和宁德签的大单就是佐证，中信建投 拍的明年国内储能翻倍左右的空间增长；光伏昨天出现了一些传闻了澄清，传闻导致了盘面盘中一度加速跳水，但在澄清后有所反弹；不过除了传闻外，硅片的降价和接下来阶段性的需求淡季叠加前期涨了一些，所以出现了一些调整；随着这些因素消化，讲道理目前板块的拥挤度不高，蹲一个好位置后资金应该还是具备参与度的；

二. AI；

从隔夜外围市场看，AMD表现比较强，催化层面上，公司analyst day对ai长期市场以及公司机会具有较大信心。公司预计，包括处理器、加速器、网络产品在内，到2030年，AI数据中心的TAM将突破1万亿美元，远超今年的约2000亿美元，CAGR超40%；

另外，Microsoft正在扩大其数据中心的足迹，在未来两年内将其翻一番，其中包括在亚特兰大建造一座新的人工智能“超级工厂”。Microsoft 的 Fairwater 网络将容纳数十万个Nvidia GPU,并为OpenAI、Mistral AI和 xAI等客户提供服务；

人工智能初创公司Anthropic将在美国投资500亿美元建设数据中心；

光模块这块，昨天1.6T盘中的传闻是真的，也引发了一些品种的上涨；

此外，一些代表性的公司如斗山、富士康、三井金属等业绩也超预期了；

三. 两个商品的走势；

油价大跌；欧佩克将其对全球石油市场的估计从赤字转为过剩，原因在于美国产量超出预期，而欧佩克本身也增加了供应；

黄金上涨；美国证券经纪人Peter Schiff:美联储博斯蒂克将退休，这样特朗普就可以提名另一位忠诚的人来他的班。市场预期美联储将由更多鸽派人士主导；

四. 存储；

依然是继续涨价，最近NAND和Nor的讨论度也高了，三星电子、SK海力士、铠侠大幅削减 NAND 闪存供应，供不应求导致价格暴涨；

Nor的逻辑在于HBM4 技术架构革新 + AI 服务器需求爆发，直接推动 NOR Flash 用量显著增长，HBM4 DRAM 堆叠层数从 HBM3 的 12 层跃升至 16-20 层，单台 AI 服务器 NOR Flash 用量从 1-2 颗增至 3-5 颗，行业数据显示用量增幅约 50%；

五. 卫星；

接下来的潜在催化：近期从产业链获悉，中国可回收火箭“朱雀三号”将于11月中下旬首飞，这是中国可回收火箭从验证迈向运营的关键一跃；中美太空算力竞争提速，加速各自商业航天的发展。中国的“三体计算星座”计划即将进行首次发射；在11月14日至16日举办的中国国际高新技术成果交易会上，全球首发太空旅游项目有望成为焦点；昨日部分资金抢先手，股价开始略有反馈；

六. 可控核聚变；

合肥物质院13e氚工厂订单发布。今日合肥招标氚工厂订单，为史上最大13e订单。（市场前期预期在BEST4-6e氚工厂订单，本次订单直接氚工厂订单提升两个量）

其他的，流感最近多了，鸿蒙明天的操作系统大会&openEulerSummit也有部分资金埋伏、叶酸涨价、6G发展大会、百度 世界2025大会今召开…