11月10日谈谈ST宝鹰未来预期，以及个人逻辑分享！！？

$*ST宝鹰(sz002047)$
$*ST东易(sz002713)$
$ST中迪(sz000609)$
昨天我的帖子再次成功预测:今日的东皇和中迪的车门焊死的逻辑，昨天东皇隔夜单的朋友应该是能进来了也恭喜车上的朋友，中迪今日竞价开出来也是预期内的这么大的封单额和这么小的成交量没有独立通道的不用想了(即使有独立通道小几百万的成交额进来概率也很低)

今日的情绪推理和个人操作逻辑:东皇我已经说过了小黑屋出来后一字断板后再看分歧大小，中迪随着公告的利好短期进去的人机会不大，目前东皇是25天20板，中迪连续17板，这种龙头的暴力赚钱效应的情绪会的传导，它俩都是重点监管(很多大资金推不上仓位的，心理也会着急)所以去除东皇和中迪的情况下最好的选择会是谁呢？肯定是宝鹰了，昨日的天地量换手已经把前期的获利盘洗的差不多了，再加上宝鹰最大的预期是----(ST宝鹰控制权变更的最大预期在于民资产业投资+国资资源协同的“双轮驱动”：世通纽通过高确定性的业绩对赌和半导体业务布局提供增长动能，珠光集团、大横琴集团则通过金融科技 、新能源等优质资产注入提升估值天花板。若光耦合器项目顺利量产、银雁科技重组落地，2026年市值有望从当前提升至100-150亿元，存在2.5-3.75倍上涨空间。建议重点关注定增审批进度、光耦合器合作协议签署、银雁科技股权变动等关键节点。

所以在竞价期间重点关注宝鹰的变化:地板抢筹力量很大直到竞价开出来-1.13的位置(这是我马上腾出仓位25分后挂买现拿到底仓，接下来观察承接力在3-4个点震荡的时候企稳时再加，直到成交额逼近4亿还杀不下来的情况下(这时候确定性基本不会出大问题了)剩下仓位只能板上再确定！



以下是宝鹰控制权变更的核心预期如下......

一、控制权变更的核心预期

1. 资金注入与债务危机化解
新控股股东世通纽将通过定增认购8亿元资金，用于补充流动资金和偿还债务。截至2025年三季报，公司资产负债率高达102.14%，但定增完成后，预计可降低至80%以下，显著缓解短期偿债压力。此外，珠海国资此前已通过多次资产收购（如7.88亿元接盘宝鹰建设）为公司减负，此次民资接盘后，预计将延续“剥离亏损资产+聚焦高毛利业务”的策略。
2. 业务转型与产业升级
新实控人傅晓庆、傅相德承诺未来三年（2026-2028年）通过光耦合器及硅基业务实现累计净利润4亿元（年均约1.33亿元），并计划投资2亿元建设高端光耦合器生产线（试验期年产2.4亿颗）。光耦合器作为光通信、工业自动化领域的核心元件，受益于AI算力需求爆发，预计2028年全球市场规模将超50亿美元。尽管公司目前无相关技术储备，但通过引入专业团队和产业合作（如与珠海本地半导体企业联动），有望快速切入高增长赛道。
3. 国资协同与区域政策红利
珠海国资虽退出控股地位，但仍持有25.76%股份，并通过珠光集团保留对宝鹰建科等子公司的影响力。宝鹰建科拥有电力工程总承包资质，可参与横琴粤澳合作区的新能源基建项目（如光伏建筑一体化），与珠光集团的跨境金融、工程资源形成协同。此外，珠海市“产业第一”政策明确支持半导体等新兴产业，宝鹰股份 作为本地上市公司，有望获得税收优惠、土地资源倾斜。

背后投资人的优质资产注入预期如下...





市值重估逻辑与潜在催化剂
1. 短期（1-3个月）
• 定增获批 ：8亿元资金到位后，净资产有望转正，触发“撤销退市风险警示”预期。
• 光耦合器合作公告 ：若与中际旭创 、新易盛 等光模块厂商签署意向订单，股价可能短期就会翻倍.....

2.中期（6-12个月）
银雁科技注入 ：参考同类金融科技公司估值（如中科软 PE 30倍），若注入可贡献净利润1.5亿元/-
年，对应市值增加45亿元。
• 新能源项目落地 ：若承接横琴100MW光伏建筑一体化项目，预计营收增加5亿元，毛利率超25%以上

3. 长期（1-3年）
• 光耦合器量产 ：满产后年产能2.4亿颗，按单价1.5元计算，营收3.6亿元，净利润率20%（约7200-
万元）。
• 半导体材料突破 ：若硅基光模块封装技术通过华为认证，估值可能向中际旭创（PE 40倍）靠拢。
市值或达150亿元以上。
以上个人逻辑分析，不作为任何投资建议，投资需谨慎！