2025.11.9复盘笔记

一、指数情况

沪指：收3997.56，-0.25%
量能：2.02万亿，略微缩量
涨跌分布：上涨2101家，下跌3162家
涨停63家，跌停8家
市场特征：1）量能缩减，权重休息，小盘股领涨；2）炒涨价顺周期抱团，科技继续趋势与情绪股继续分歧；
个人对大盘看法：1）主力目前不会让指数走的过快，4000点要磨成常态化，都看科技是趋势主线的情况下，科技更不会轻易走出来，会跟着指数磨人心；2）当下要做只能是套利就走，做顺周期分歧买入，趋势抱团跟随套利，情绪早信套利，（杀伐果断，犹豫被套）；3）轻仓或者空仓观望最优解；

二、板块情况
1.趋势：核心以易中天，寒武纪 为锚碇，上周pcb，cpo，半导体轮番反弹，并且是龙头大票表现为主，后排基本上表现很弱，总体都没有赚钱效应；周四涨的好寒武纪涨九个点，三个点开盘，快的人当天6个点浮盈，周五直接低开收盘-3基本上不剩什么，这是最强的标的，买后排的，或者中芯国际 这种，亏损。值得关注的一点是周五天孚通信 涨十多个点的情况下，中际，新易还在水下，主力这个玩法实在看不懂，想拉谁就拉，不想拉就不拉，主力现在是没有太多资金还是不想出太多资金来做呢，科技还是等趋势与情绪较量结束在考虑吧。
2.情绪：龙头平潭，周五能红开很强的，没有放巨量，场外的不敢进，场内不轻易卖，分时分歧，下午有资金进场引导拉升，同时有助力合富上板，伴生龙合富在平潭的助力下从深水拉板，平潭引领情绪票启动的时候，很大趋势票被顶炸板了，例如：科技的德明利 、电池的天赐、多氟多 。趋势与情绪跷跷板，目前情绪要考虑龙头还能走多久，龙头倒下的时候后排套利的将面临极大回撤。
3.六氟磷酸锂：近期比较火，炒的涨价顺周期趋势抱团逻辑，周五情绪拉升时很多被顶炸板了，有的也没回封，周一要看竞价分歧，可能高切低，周四磷领涨，周五氟涨，也可能扩散；趋势情绪对立，周一结合情绪看，资金偏于情绪则趋势就不会好做，情绪票不好，则考虑趋势分歧介入。
4.出海电力电网：周四分歧，周五回流不及预期，龙头特变回流还不错，其余冲高回落了，连扳票炸板，周一没有分歧弱转强就取关。
5.机器人 ：消息刺激涨一天就结束了，当天去的晚第二天直接被套，这种目前来看是不会轻易走出来了，机器人的想象空间大，有人引导很容易吸引资金，年底还是可以考虑的，这一年的时间机器人飞速进步，今年的春晚机器人表演只会更强。
6.有机硅：“反内卷”调节下行业协同减产优化供需格局，供需关系好转；小鹏机器人的发布，有机硅材料能使用在人形机器人上，打开了新的增长想象空间。开盘猛冲回落，周一看分歧能否转一致。

三、资金情况
净流入：锂电池、化工、光伏
净流出：计算机应用、芯片、软件、半导体、机器人
大资金净流出居多，做多资金不强烈

个人对下周的看法：
1.情绪派与趋势派继续博弈分高下，在周二，三出现新的节点。需要关注是否有新题材穿越出来，那就可能成为新节点。
2.新题材可能从155里面出，商业航天，低空经济可以关注，商业航天最近消息发酵是比较多的。看一些与最近指数上下4000点无关的标的。
3.周末消息比较散，新节点出现后再出手比较好。