2025 11 7周五※

特变电工 午后回流带动电力反攻重回核心地位。早盘中国西电 ，中能电气 没有带出强度被固态芯片抢了风头。午后存储，固态分歧。香农芯创 ，德明利 。电池的多氟多 ，天赐，石大胜华 等分歧。澄星股份 ，深圳新星 。，天际股份 ，丰元股份 无炸板漏量。多氟多炸板快速回封。下午1点半以后快速回流的有平潭发展 ，海峡创新 ，福龙马 等情绪票，他们卡掉了涨价题材，存储芯片和六氟磷酸锂。电力有点偏情绪，吃消息。特变电工回流对常宝股份 带动性较好。确切的说是情绪票卡了存储芯片和电池的涨价题材，而电力方向没有跟随特变电工拉升的强势表态 显弱 才给了情绪反扑的机会。情绪反扑结果芯片电池被卡。说明都弱。情绪最后表演一下。必将退潮。、

合富中国 上板之际摩恩电气 炸板，跷跷板，后续电力这方向应该不会太依赖情绪板的锚定了，日内板块大小票并不是同步的。、
观察天孚通信 ，中国西电，中能电气和特变电工的分时图就会发现，科技和电力之间互卡，互抢流动性。电力这边是特变电工个力挽狂澜。

东北玄老师
下午电力拉升之后，AI硬件是回落的，市场风格上基本开始明牌。
上一波1015行情是AI硬件引导+伴生煤炭相关，这波是电力引导+伴生涨价线相关。
难度比上一波大。
大容量的辨识度和上一波易中天胜富差一个档次，当时是没有大票能抢夺其流动性，现在是AI硬件相关是可以和电力特变相关抢夺流动性的，故此导致走势也不是那么顺畅。
然后上一波弹性票是同步板块上涨的，这波弹性票是先于板块启动上涨的。
伴生方向上一波强度上是弱于AI硬件，这波强度上伴生的强度连续三日加强反超主流方向电力。这次的主线弱所以情绪不死心 合富中国尾盘上板，时空科技 创了新高，平潭发展收红盘。上边不出手两边还有纠缠一阵子。

东北玄老师复盘帖

一、电力方向，2个大的细分，1是电网设备（美电网设备更新逻辑+AI电力需求），2是储能系统（最快方式解决现有电力困境，可直接提升一倍供电），大逻辑皆是出海逻辑为主。情绪连板：海陆重工 ，核电相关概念，目前该方向身位板。摩恩电气，变压器概念，目前该方向1104共振板。1、电网设备，细分主要涉及到2个，1个是HVDC明年放量逻辑，另一个是变压器2027年放量预期。大容量：特变电工，下午正式确立这波电力炒作大容量领涨定位，带动板块弱回流，后续板块炒作重要锚定。
、次大容：中国西电，辅助或轮动特变，定位次之。主板高度领涨：京泉华 ，一波SST穿越 二波至今，后续整个板块的高度上限锚定，板块如持续性较好超预期或再现淳中科技 。逻辑股：伊戈尔 ，变压器出海占比第一，五日线趋势中，超预期或将飞龙再现。金盘科技 ，干式变压器第一，五日线趋势中，走势模仿香农芯创。其它如：白云电器 、新特电气 、保变电气 、思源电气 、四方股份 等等。HVDC：良信股份 、科士达 上板，麦格米特 JG趋势。2、储能系统，主要涉及到燃气轮机、燃料电池、系统相关等等。创业板大容量：阳光电源 ，日内回踩五日线温和调整中。主板大容量：潍柴动力 ，先于板块启动，五日线趋势中。主板高度领涨：振华股份 ，日内回调控10日偏离值，下周无偏离值压力要主动走强才好刺激该方向回流。主板容量：三角防务 创业板弹性：飞沃科技

、 ai硬件炒作起步阶段1015无竞争对手直接确立主线地位。以易中天胜富为首确立大票风格。没有市场情绪流与之蹊跷板关系。次主线煤炭一直被压制。炒作时间2周左右。 电力方向击败ai应用确立主流地位，特变电工为首市场受到易中天的流动性抢夺。起步1104并且1105与大盘共振。共振的一批票也是内部呈现轮动状态，同时板块内部小票与大票踩跷跷板也层出不穷，如上午京泉华上板和临近午盘科士达上板伊戈尔冲板之时，大票特变和阳光是回落的，下午特变拉升后京泉华和伊戈尔自行震荡和回落。市场情绪流与之也是蹊跷板关系，伴生的支线涨价线的存储芯片和电池也存在互抢流动性，甚至强于主线。板块内部协调性较差，互不配合。板块内分支较多，本身是避险属性，难于去突破。只能 聚焦核心特变电工等。京泉华一直穿越过来的他的高度是整个板块的指引。总体是一波三折，不顺畅，但会反复。