复盘11.5

结合这两张市场数据图，从短线情绪、题材主线和操作锚点三个维度拆解如下：

一、情绪周期定位：发酵期（5-6分）

- 数据支撑：连板总数从14只增至19只，晋级率57%＞昨日50%，福建、智能电网、储能等题材批量活跃，表明市场从冰点修复进入发酵阶段。
- 操作启示：仓位可提升至5-6成，聚焦主线题材的前排标的，同时警惕高位妖股的分歧风险（如合富中国 7板、平潭发展 14天11板）。

二、核心题材主线（事件驱动+梯队逻辑）

1. 福建+海峡两岸（合富中国、平潭发展、厦工股份 等）：
- 事件催化：区域政策预期（海峡两岸产业合作、福建自贸区扩容），属于当前市场最强的区域题材，合富中国7板打开空间，平潭发展14天11板强化板块热度。
- 梯队结构：
- 高标：合富中国（7板，海峡两岸核心）、平潭发展（14天11板，福建龙头）；
- 补涨：厦工股份（低价+福建）、闽东电力 （福建+电力）、漳州发展 （福建+储能）。
- 操作逻辑：板块梯队完整，资金抱团明显，优先参与“福建+其他热点概念”的叠加标的（如漳州发展叠加储能），关注高标能否继续拓展高度，若高标分歧则止盈补涨标的。
2. 智能电网+储能（特变电工 、京泉华 、海天股份 等）：
- 事件催化：“新型储能制造业高质量发展行动方案”政策预期+智能电网产业升级，特变电工（千亿市值）走出趋势，带动板块从题材炒作向趋势行情演变。
- 梯队结构：
- 趋势中军：特变电工（3天2板，千亿市值）、阳光电源 （未涨停但趋势走强）；
- 题材前排：京泉华（智能电网+IDC电源）、海天股份（储能）、中能电气 （智能电网+储能）。
- 操作逻辑：政策驱动+大票趋势，具备中期持续性，可围绕“智能电网+储能”双概念标的布局，趋势票以5日线为持股锚点，题材票做首板或1进2的溢价。
3. 海南自贸（海马汽车 、洲际油气 、海南发展 等）：
- 事件催化：海南封关运作倒计时（2025年12月18日），资金提前炒作区域题材，海马汽车（4板，海南+“马”字辈+氢能源）为核心，带动洲际油气、海南发展等补涨。
- 操作逻辑：属于区域轮动题材，强度弱于福建，优先选择叠加其他热点的标的（如海马汽车叠加氢能源），若福建板块分歧，资金可能切换至海南，可关注首板或2板的上车机会。

三、风险提示与动态调整

- 高位风险：合富中国、平潭发展等高位妖股若出现放量分歧，需果断止盈，避免参与高位接力。
- 题材切换：若智能电网板块放量突破30分钟60天线，可加仓趋势中军；若福建板块高标断板，可转向海南或储能的补涨标的。

当前市场处于“主线明确（福建、智能电网）+ 支线轮动（海南、核电）”的发酵期，操作上紧扣主线题材的前排和趋势标的，同时做好高低位切换的准备，规避情绪退潮风险。