11.5复盘及11.6策略

大A江湖，输很容易，赢很难，赢需要道，这个道就是天时（情绪环境好）地利（有主线板块）人和（空仓等待耐得住寂寞）。而输，只要不遵循道，没有足够的认知和理解力，就将被打的体无完肤。

一、【周期与节点、指数结构分析】

（1）大周期确认——震荡期，慢牛，大周期不看空，连续下跌不持续，连续上涨必回调；

（2）当日情绪节点确认——今日大众情绪中修复、短线情绪中修复；

（3）次日短线情绪节点预判——大众情绪短线情绪分歧预期；

预计：核心量还是不够，也没有聚焦的主线，比较超预期的是福建题材，但是需明天的检验。某队尾盘在砸银行控指数节奏，指数这里还是在5天线下，共振的方向预期都应该降低一些才对，这里结构蛮漂亮的，但可能还得磨磨，但反过来，这里既然某队是在压指数，那么指数正常风险就不会大。

二、【流动性分析】

缩量2%，1.87万亿，已经跌破1.97万亿的下沿。下午的上涨是放量的，但是非常少，大众情绪也不兴奋，金融也不兴奋，说明还需要磨，明天如果量不够，非常容易冲高回落补跌。

目前依然是空大于多，缩量普涨 = 多头消耗，次日偏空。次日有惯性延续，需观察是否持续放量。谨慎。
不追涨，等待分歧后低吸。

三、【资金载体分析】

资金继续流入智能电网，还流入锂电和储能光伏，但是下午的锂电并未兴奋也未能带动大众情绪。

这里大科技调整，资金开始切入分支电网，说明大级别还没结束。

无绝对主线，轮动常态化，缩量环境下轮动加速

.每个方向必选 “标杆标的“，通过标的走势验证板块强度；

趋势标的以 “5 日线“为支撑线，比如量子的神州，锂电的天际

福建，今日超预期修复，核心平潭烂板，有化妖，如果明天上板大概率是机会。

智能电网，20+涨停，带动指数修复，后续还有预期，2进3难度比较大，还是等走出来再说。逻辑是北美缺电，今天虽然涨停潮，缺点是市场又没有放量共振，并且又没有站上5天线，你无法确定他就是这个月的趋势主线，这块在市场量能没有有效放大到2万多亿的时候，趋势这块也还会反复轮动！而2万亿以下的市场正常还是情绪投机主导。

储能，伴生智能电网，暂时不看。

量子持续分歧，明天延续分歧后看是否有轮动机会。

核电，海陆超预期，其他无表现，暂时不看了。

CPO存储大票，结构差，不好下手，明日作为观察。

机器人 ，不看，已破位。

医药，今日大分歧，暂时不看。

固态，今日如期回流，但是力度小，明天看分歧。

四、【情绪分析】

赚钱风格——趋势历史新高的抱团+情绪板块核心辨识度连板抱团+N字二波。今天持续强劲，超预期，明天分歧预期。

高度7板，连板13家，情绪继续高潮，目前是情绪大于趋势，还有一定持续性。

跌停1家，多方今日获胜，但是空方还是很强，因为量能缩的厉害。

福建昨日高潮，今日分化，明天继续分歧。

五、【选股=合适的节点+此时的市场偏好+最+稀缺性】

明天大众情绪短线情绪分歧预期，保险起见明日空仓为主。

六、消息端

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1、券商研报指出，上修美国储能2026年预计装机76GWh，同比增近44%；预计2030年美国储能超350GWh，年复合增长40-60%，对应电池需求近500GWh。
2、宇树科技王兴兴表示，今年国内智能机器人平均每家公司增长应超50%-100%；此外，字节跳动百万高薪招聘具身智能算法专家，机器人布局浮现。
3、SK海力士已与英伟达 就明年HBM4的供应完成了价格和数量谈判；其HBM4的供应价格将比HBM3E高出50%以上，超出预期10%以上。
4、商务部：自2025年11月10日起，停止实施对原产于美国的进口相关截止波长位移单模光纤的反规避措施。
5、卫宁健康 ：实际控制人周炜被判有期徒刑一年六个月 并处罚金20万元。2连板厦工股份 ：第二大流通股东厦门口行9月11日至11月5日期间累计减持1774.09万股。闻泰科技 第二大股东无锡国联集成电路投资中心拟减持不超3%股份。三江购物 第二大股东阿里泽泰拟减持不超3%股份。航天宏图 ：因涉嫌便携式无人机项目违规 被暂停军队采购资格3年。
【天际股份 ：公司散单销售占比约30% 价格随行就市】
财联社11月5日电，焦炭期货主力连续合约涨2.10%，焦煤期货主力连续合约涨2.14%。
【顺络电子 ：公司产品有大量应用于数据中心、AI服务器的各种类型电感】

AMD首席执行官表示，公司与OpenAI达成的6吉瓦 Instinct GPU 部署协议，将在未来数年贡献超1000亿美元营收，同时明确 2027年公司AI业务年度营收将达数十亿美元。
马斯克透露，特斯拉 的AI5芯片预计2027年实现大规模生产，而AI6芯片计划2028年推出，其目标是达到AI5产品性能的两倍。
Palantir美股盘前跌近2%，Michael Burry在报告中披露，其在第三季度买入了Palantir和英伟达的看空期权，其中，Palantir看跌期权名义价值高达9.12亿美元。
超微半导体美股盘前跌近5%，数据中心业务三季度收入同比增长22%，达到43.4亿美元，但部门利润率较去年有所回落。
佳电股份 今日发布机构线上视频会议表示，控股股东哈电集团在钍基熔盐堆等四代核电产业上已有战略布局。
西藏矿业 ：六氟磷酸锂价格上涨 可能会向上游原料端传导
贵州茅台 ：拟以15亿至30亿元回购股份并注销
首都在线 ：与超聚变在采购及生态联盟方面有合作
【天际股份：短期看六氟磷酸锂处于供需紧张阶段】
【伯特利 ：与金润电气投资1亿元设立伯特利驱动 布局人形机器人关键部件等赛道】
【德明利 ：预计四季度存储价格有望维持上涨趋势】
【智谱中标679.8万元水电大模型项目】
【铜陵有色 ：以32.04亿元竞得安徽省铜陵市鸡冠山—胡村铜金钼矿勘查探矿权】
【SK海力士向英伟达供应的HBM4较上代涨价50%】
【2连板厦工股份：第二大流通股东厦门口行9月11日至11月5日期间累计减持1774.09万股】
【天普股份 ：四名自然人均已将买卖公司股票所获收益上缴至天普股份】
【闻泰科技第二大股东无锡国联集成电路投资中心拟减持不超3%股份】
2连板神马电力 ：正在筹划在越南、罗马尼亚投资建厂事宜 具体投资规模等尚未确定】实控人陈小琴9月17日至11月5日期间减持1%公司股份
【可川科技 ：控股股东施惠庆拟减持不超3%股份】
【2连板漳州发展 ：全资子公司收到退税款及缴纳滞纳金事项 预计增加2025年度净利润638.47万元】
【机构：预计2035年全球固态电池需求量将达到740GWh】
【中天科技 ：已研发出适用于量子通信的特种光纤 传输损耗较传统光纤降低30%】
【中天科技：近期成功获批江苏省科技重大专项《全固态低成本锂离子储能电池研发》】
【振华股份 ：本次股票交易异常波动期间 两位董事合计减持5.9万股公司股份】
【小鹏计划2026年底规模量产高阶人形机器人】【小鹏宣布与宝钢开展机器人合作】宝钢将成为小鹏机器人IRON的生态合作伙伴，在不久的将来，IRON将入驻宝钢，在巡检等复杂的工业领域探索应用场景并迭代进化。
【吉视传媒 ：公司股价存在短期上涨过快后的下跌风险】
【宇树科技王兴兴：智能体机器人当下及未来最关键的挑战仍在模型和数据】
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