11月3日主题复盘 | 钍基熔盐堆概念大涨，海南自贸再度表现

一、行情回顾

市场全天探底回升，三大指数小幅上涨。钍基熔盐堆概念爆发，宝色股份 、兰石重装 等多股涨停。海南自贸港继续走强，海马汽车 、海南发展 等封板。AI应用端反复活跃，吉视传媒 、三七互娱 等涨停。煤炭板块再度走强，安泰集团 13天7板。下跌方面，电池板块集体调整，海科新源 跌超10%。个股涨多跌少，沪深京三市超3500股飘红，今日成交2.13万亿。



二、当日热点

1.钍基熔盐堆

钍基熔盐堆概念今日发酵，兰石重装、宝色股份、海陆重工 等多股涨停。

据央视新闻11月2日报道，近期位于甘肃省武威市民勤县的钍基熔盐实验堆建成并首次实现堆内钍铀转化，初步证明了利用钍资源的技术可行性，为后续规模化利用钍燃料奠定了重要科学基础。

华福证券指出，我国钍资源储量丰富，钍基熔盐堆可以助力能源独立，市场前景广阔。面向国家能源可持续发展与节能减排的重大战略需求，瞄准工业应用目标，2011年，中国科学院部署启动了“未来先进核裂变能——钍基熔盐堆核能系统（TMSR）”战略性先导科技专项（A 类）。我国的钍基熔盐堆能源系统（TMSR）制定了实验堆、研究堆、示范堆三步走发展战略。根据规划，今后还将在甘肃建立世界首座小型模块化钍基熔盐研究堆，用于高功率、高辐照工况下钍基熔盐堆科学问题与关键技术的工程热验证。

国信证券 也表示，四代堆中的钍基熔盐堆则可以改用钍作为燃料，我国相对“富钍贫铀”，钍基熔盐堆可扬长避短，解决我国天然铀稀缺问题。

2.海南自由贸易港

海南板块今日再度大涨，海马汽车、欣龙控股 等2连板，罗牛山 、海南发展等涨停。

据新华社报道，海南自由贸易港全岛封关运作已进入冲刺阶段，将于今年12月18日正式启动。目前，海南各地、各行业持续加紧推进自贸港政策落地，全力冲刺全岛封关运作。

此外，11月1日起，海南离岛免税购物新政正式实施。新政核心调整包括：商品种类新增宠物用品、可随身携带乐器2类，总数达47类；服装服饰、鞋帽等部分国内商品可入免税店免税销售；适用人群扩至离境旅客，享每年10万元免税额度且不限次数。

据央视新闻报道，海口海关最新数据显示，海南离岛免税新政首日，免税购物金额7854.9万元，购物件数和购物人数分别为5.48万件、 1.27万人次，其中销售额较政策实施前一日（10月31日）上涨6.1%，政策的拉动效应初步显现。

西南证券 认为，“全岛封关运作”是海南自贸港建设的标志性工程，也意味着海南将在中国的对外开放战略中发挥更加重要的角色。海南自贸港封关之后，免税购物、跨境金融、国际航运等领域有望迎来投资机遇。

此外招商证券 表示，海南自贸港封关后，离岛免税政策扩容，现有的各大离岛免税运营主体受益，但封关后，有税和免税的税差可能进一步收窄，市场自由度将提升，海南消费市场蛋糕有望做大，免税龙头将在更大的旅游购物市场中争夺市场份额，运营能力与供应链优势至关重要。

3.云计算数据中心

云计算数据中心概念今日活跃，康盛股份 反包涨停，淳中科技 、京泉华 、东方明珠 [600637.SS、600832.SS]等涨停，荣科科技 涨超10%。

据新闻10月31日报道，国内服务器龙头超聚变正在积极筹备上市相关工作。

资料显示，超聚变成立于2021年，前身是华为的X86服务器业务。华为的X86服务器业务。公司是国内液冷服务器龙头，浙商证券 研报指出，从厂商销售额角度来看，2024年液冷服务器市场占比前三的厂商分别是浪潮信息 、超聚变和宁畅，占据了七成左右的市场份额。而从IDC发布的《2025H1中国服务器市场跟踪报告》显示，服务器整机厂商方面，超聚变销售额位列第二，约为268亿元，仅次于576亿元的浪潮信息。

新闻指出，综合长城战略咨询等机构的预测，目前超聚变的市场估值约在800-1000亿元。

山西证券 表示，随着昇腾出货量的快速增长，以超聚变为代表昇腾系服务器厂商市场份额随之持续提升，在运营商及智算中心采购项目中占据较高份额。

除上述热点外，航天、光伏、医药板块均有表现；跌幅方面，固态电池、光刻机等跌幅居前。