新凯来 “重大突破” 破西方 30 年垄断，5nm 成本降 20% ，深南东路等

为什么重视：新凯来？

技术革新，出超级大妖！
而作为全球中国人，翘首等待的新凯来，明日到底有哪些突破呢？

（另外提醒大家，CPO里的：易中天！当下位置重大风险，建议要小心！）
今日我们查了很多资料，最后整体如下：

一、新凯来的背景与定位



新凯来成立于2021年8月，是由深圳市国资委全资控股的战略性科技企业。其使命从诞生之初就异常清晰：攻克高端半导体设备“卡脖子”难题，为中国芯片产业链加上一道“安全锁”。

国资底盘，使命驱动：新凯来由深圳国资委全资控股，这确保了它在研发投入上可以不计短期盈亏，专注于攻克“卡脖子”难题。其使命从诞生之初就异常明确：保障中国芯片产业链安全。
华为血脉，技术传承：公司的技术根基和核心团队源自华为2012实验室的“星光工程部”。这支队伍早在2018年前后就已启动半导体设备的自主研发，带来了深厚的技术积淀、强悍的研发文化和成熟的产品定义思路-5。
“深圳模式”的生态赋能：深圳国资不仅提供资金，更充当“超级联络人”，为新凯来对接中芯国际 、比亚迪 等头部客户，使其设备下线即可进入产线验证-3。这种“研发-验证-量产”的高速闭环，是其能快速迭代的关键。
这三者结合，共同构成了新凯来“国资保障、技术内化、市场循环”的独特模式，这也是它能以“黑马”姿态迅速改变市场格局的底层逻辑。

二、新凯来的四大重大突破



1、刻蚀机技术的代际跨越
硬件创新：“阿里山” 刻蚀机采用五边形全对称腔室设计（非传统圆形腔体），刻蚀均匀性误差小于 1 纳米，精度较美国泛林集团 DECA 设备提升 0.3 纳米，打破西方 30 年技术垄断。
制程突破：适配 5nm 及更先进制程，结合多重曝光技术（SAQP 工艺），实现无需 EUV 光刻机即可量产高端芯片，良率较传统方案提升 16 个百分点（中芯国际 14nm 产线验证数据）。
2、 成本控制的颠覆性创新
多重曝光技术将 5nm 芯片制造成本降低 20%，解决了 DUV 多重曝光 “成本高企” 的行业痛点（传统 DUV 方案成本为 EUV 的 3 倍）。
设备售价仅为国际竞品的 50%：如 “阿里山” 原子层沉积设备售价 400 万美元，较阿斯麦 同类型号低 50%，沉积速率却提升 50%（达 2nm / 分钟）。
3、 全产业链设备的系统性突破
成立三年即推出 6 大类 31 款设备，覆盖刻蚀、薄膜沉积、量测、清洗等全流程，如 “天门山” 光学量测仪可检测 0.1 微米缺陷，数据本地化存储实现安全可控。
4、 核心零部件国产化突破
设备核心零部件国产化率达 80%，突破美国对射频电源、真空阀门等关键部件的断供限制，实现 “自主可控” 生产闭环。


三、欧美焦虑的根源与中国的战略意义

（一）欧美害怕的核心逻辑
1、 技术垄断崩塌：刻蚀机占半导体设备投资比重 20%，新凯来直接冲击泛林集团（全球市占率 42%）、东京电子（28%）的市场主导地位，动摇欧美半导体设备产业根基。
2、 产业优势瓦解：台积电 依赖 EUV 的技术护城河被削弱 —— 新凯来方案使 5nm 芯片成本降低 20%，直接威胁其高端制程定价权。
3、 供应链控制权旁落：中国掌握 80% 核心零部件产能，欧美 “设备禁运” 反制手段失效，全球半导体供应链从 “欧美主导” 转向 “中美二元” 格局。
（二）对中国的三大战略意义
1、 自主可控里程碑：彻底打破高端半导体设备 “卡脖子”，2025 年国内刻蚀设备市场规模预计超 200 亿元，国产替代率将从 35% 提升至 60%。
2、 成本链重构：5nm 芯片成本下降将带动国内晶圆厂扩产（中芯国际临港项目、长江存储二期投资超 2000 亿元），加速高端芯片国产化。
3、 产业链协同升级：带动上游材料、中游零部件、下游应用全链条发展，预计 2025 年半导体设备产业规模突破 4000 亿元。
（三）国产设备份额飙升的底层支撑



四、三大细分板块的增量价值

1、核心零部件板块（增量空间超 300 亿元）
真空系统：真空腔体、阀门需求爆发，新莱应材 等企业订单同比增 80%；
量测组件：纳米级物镜、阻抗分析仪需求激增，奥普光电 深紫外物镜 2026 年量产；
材料支撑：316L VIM-VAR 高纯材料认证突破，带动特种钢材需求。
2、 配套设备板块（增量空间超 500 亿元）
湿法清洗设备：SAQP 工艺需高频清洗，至纯科技 2025 年订单超 26 亿元；
掩膜版：40-55nm 掩膜版批量交付，路维光电 对新凯来供货占比 35%；
测试设备：缺陷检测设备需求增长，同惠电子 进入 EUV 验证环节。
3、 先进制程制造板块（增量空间超 1000 亿元）
中芯国际、华虹等晶圆厂加速替换设备，14nm 产线国产设备占比已达 50%，5nm 产线验证启动；
存储芯片领域：长江存储采用新凯来设备后，3D NAND 良率提升至 85%。

五、五大核心受益公司及价值测算



六、游资为什么看中？


1、机构+量化：整体持续撤退：4.7亿！
2、游资入局：整体毛老板格局了8442万，而深南东路流入2.3亿。
3、为什么游资选择了它呢？与新凯来的合作关系
1）合作定位：湿法清洗设备核心供应商
作为新凯来湿法清洗设备的独家供应商，提供单片清洗机等关键设备，直接适配新凯来 “名山系列” 设备及 7nm/5nm 先进制程需求。
2025 年来自新凯来的订单金额已超 26 亿元，占清洗设备业务营收的 35% 以上。其中至纯科技的湿法清洗设备在新凯来供应链中的订单占比超60%；
2）技术协同：瞄准光刻环节突破

双方联合开发适配 SAQP（自对准四重成像）工艺的清洗方案，解决 DUV 光刻机多重曝光后的残留物清洗难题，支撑新凯来 2026 年 DUV 量产计划。
公司高纯工艺系统已纳入新凯来整线设备方案，为其 ALD（原子层沉积）、CVD（化学气相沉积）设备提供特气输送保障。
3)展会关联：新品发布直接受益
新凯来将在湾芯展 2025 发布的先进制程设备（预计含 5nm 级刻蚀 / 沉积设备），其配套清洗需求将进一步释放公司订单增量。双方联合验证的 14nm 清洗设备或借展会公开量产进展。

当下以走到这里，核心重点就是看新凯来是否有更大的超预期，如果没有重点突破可能明日就是兑现，但是长期对中国的科技，特别是半导体芯片是有重大意义！（不建议追！）
而除处之外，你认为哪些还有重大看点？和高价值爆发的呢？
如果你不知道，也可以点赞+转发+留言：新凯来 “重大突破” 破西方 30 年垄断，5nm 成本降 20% ，引发深南东路等3.1扫货！

以上只是个人交易复盘总结思考，投资有风险，交易需谨慎！计划永远没有变化快，一切要结合盘面而动，文章内容属于个人思考与记录，作为记录本人对市场的理解，仅作个人分享记录，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负!
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总盘情况：今日大盘整体风险比昨日更大，真的叫温柔最杀人，而今日就是早盘10点之前诱多整体持续大涨，4000家上涨，而最后变成了3406家下跌，而这样的下杀大家认为可以接受，而昨日因为政策波动大低开是不能接受，但同样是杀，今日的下杀比昨日更狠，只是你的心态能接受而于，而当下科技出现了重大的下杀，所以明日整体如果有科技要考虑去弱留强，另外只留有价值的为中心更好。而当下大盘整体是复杂的震荡，也不会连续下杀，只是板块开始轮动，难度变大，而且最后放量下杀了，早盘还是缩量，下午放量到了2.57万亿！最后只有1613家上涨，而且是涨的传统中心的，银行、保险、白酒，这样怎么可能资金回来了，有可能短期以红利为中心市场又回来了！

情绪面：今日情绪下降，涨停45家，跌停8家，封板率45%，而高度4板，连板总数11家。
板块上：当下的核心主线：半导体芯片，而最强势板块：光伏+芯片产业+核电。今日大分岐了，整体还是芯片产业还是核心重点，难度加大，多看少动了。助攻：机器人 +磷化工工+钻石。
半导体芯片：龙头是澄星股份 4板，而另外的情绪龙头是合肥城建 7天4板，而明日核心重点看至纯科技2字板，以分岐之后难度会更大，不建议追了。
核电：龙头是安泰科技 更是4板，而整体也是大分岐了，所以也要观察一下了。
光伏：龙头是耀皮玻璃 1板，整体不好持续性，只能进一步的观察！
成功没有捷径，唯有自律和坚持！祝一直在拼搏路上的你，越努力越幸运！

今日看点：
1、再次起诉 大疆“硬刚”美国国防部
2、美对华造船等行业301调查限制措施落地 商务部：敦促美方纠正错误做法

跟踪商品题材


一、生猪11.05（-2.55%，猪成本12,牧原11.6元，饲料超50%、人工10-15%。）
二、电池碳酸锂7.3万（0%，盐湖成本3-4万，云母6-9万、锂辉6-8万。）
三、氧化镨钕52.75万（-0.94%）,钕铁硼N35：142.5万（0%）（，轻成本35万-40万。MP79万，澳大利亚45-50万。开采：8,000–10,000元/吨，中重稀土130–150万元/吨）
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