10.13 盘前

一、大盘回顾
上周五，市场全天震荡调整，三大指数集体下跌，黄白二线分化明显。沪深两市成交额2.53万亿，较上一个交易日缩量1377亿。盘面上，核电板块表现活跃，合锻智能 9天5板，中国核建 、安泰科技 2连板。光刻机概念股局部爆发，新莱应材 、凯美特气 双双涨停。创投概念股延续强势，大众公用 4天3板，七匹狼 等多股涨停。下跌方面，高位股集体下跌，电池、芯片概念股大面积调整，华虹公司 、亿纬锂能 、先导智能 、佰维存储 等多股大跌。截至收盘，沪指跌0.94%，深成指跌2.70%，创业板指 跌4.55%。周末最大的事，就是因为我们的稀土管控新规，特朗普威胁11月1日起，对我们又要加征关税，美股周五大跌，中概股也很受伤！

二、盘前思路

今天恐慌性低开+杀跌是大概率的事件，但这个位置的回调，拉成周期来看会是机会。操作上比较稳妥的做法是，今天先看情况，控仓稳一波，如果能看到明显的护盘力量，那可以采取分批低吸方式，如果今天看不到明显承接，那就耐心等待恐慌宣泄完后，再找机会。
1、短期需要规避出口贸易、果链、达链等海外科技类。2、毛衣摩擦也有利好方向，比如4月份炒过的反制概念，包括有色、稀土这一类的资源谷，可以留意短线机会，3、软件和AI应用还在相对低位，现在加上事件的刺激，(这次提到的是“关键软件”，所以对国产软件属于利好）大概率会促发资金高低切，补涨主要看EDA、操作系统、网络安全等方向。

三、主题前瞻
1、半导体1）以 “芯启未来，智创生态” 为主题的2025湾区半导体芯片展（湾芯展），将于10月15日至17日在深圳福田会展中心举办。本土半导体企业新凯来将参展，并会“给大家带来惊喜”；2）高通 因涉嫌违反反垄断法被立案调查，此前曾因垄断行为被罚60亿；
2、关税相关1）特朗普周五（10月10日）于个人社交平台表示，美国将自11月1日起，对中国进口商品加征100%的新关税，“这是在目前所支付关税之上额外加征的税率”；3、信创1）美国宣布对所有关键软件实施出口管制、信创紧迫性大幅提升；4、大金融1）2025年9月A股新开户294万户，同比大幅增长61%。2025年前三季度已累计新开2015万户，同比增长50%；2）临近三季报前夕，券商的三季报不管是同步、环比还是累计增速，大概率都不差，机构预计累计同比大概在40-70%区间