投资周期阶段分类和对应策略_戴维斯双响炮

戴维斯双响炮

+关注

博主要求身份验证

登录用户ID：

第一帖我将我的投资哲学浓缩到极致，虽不足百字，却把所有的精华都分享给大家。但是对大多数人来说估计还是过于抽象，今天我再花一帖将里面的核心思想具象化，让淘县的家人们更好的理解国学经典对投资的意义。

核心思想的第一核心就是永生周期，生死为人定，道本无生死，宇宙在不断地循环往复，万物周而复始，不断地演化而已。所以大到宇宙到国家，小到行业到个股，也同样遵循着天道。（题外话：有没有朋友思考过宇宙为什么会这样？我的理解是宇宙始于奇点，一开始就是一，是有限的，只是从奇点走向奇点，中间无穷变化，就像一个恒星死亡，另一个恒星又会诞生，物质能量不变。变化中一直不失衡。所以只能用周期演变这种方式。）
应该来说下图左边的生命周期曲线家人们都懂得，这是标准的周期函数几何图形。而实际上作为投资人或者说股民基民朋友碰到的行情更多的应该是下图右边的曲线。当然实际情况会更加复杂，我也只是精简概括，我把它作为股市中的标准曲线，并且将其分为7个阶段，分别是：加速暴跌---反弹盘整---趋势上升---起爆拐点---加速上涨---触顶盘整----趋势下降。

易经的整个发展和运用，从伏羲画八卦，到日晷的产生，到农时24节气，再到文王演周易的64卦。你会发现他们都把周期均等分割了，给了我们很大的错觉就是事物是匀速的在演变发展，然而事实上并非如此。比如烧水几分钟，沸腾就几秒钟（瓦特用此发明了蒸汽机，我们用此发现股市加速度），股市也一样，一只票往往几个月不温不火，突然某个短时间就爆发了。所以我们在周期的基础上引进加速度的概念，对变化的过程认识又加深了一步，也为资金高效利用提供了理论基础。
虽然说我们为了资金效率更多时候选择加速段，但是我们也要对周期的其他阶段有足够的策略应对。下表就是具体的内容：

（经典指数个股周期阶段解析，具有一定的普遍性，家人们自己可以找找。）一、政治周期
1.现象：9月24日，*锚定中央赋予的“五大战略定位”（亚欧黄金通道和向西开放的桥头堡、构建新发展格局的战略支点、全国能源资源战略保障基地、全国优质农牧产品重要供给基地、维护国家地缘安全的战略屏障）。据报道，当地时间10月9日，全球矿业巨头必和必拓（BHP）在与中国矿产资源集团僵持一周后，最终同意自2025年第四季度起，以人民币结算铁矿石贸易。美国海关与边境保护局（CBP）在10月3日公布了关于对中国拥有、运营、建造的船舶，以及所有外国制造的汽车运输船征收港口费的细则：对中国拥有或运营的船舶按每净吨50美元收费（2026年增至80美元，2027年增至110美元，2028年增至140美元）；对中国建造的船舶按每净吨18美元或每个集装箱120美元收费，取两者中的较高者收费（2028年分别增至33美元和250美元）；对非美国建造的汽车运输船（滚装船）按每净吨14美元收费。
2.分析：自打美国把中国定义为头号战略竞争对手后，可以说是不择手段，拳拳到肉了，本想着以实力和地位上演第四次干掉老二的又一幕，却没想到中国的战略布局把自己已经变成攻防兼具的超级对手。美国现在像是一个拿着长剑的疯子乱刺，而中国则像是手握长枪和盾牌的斗士。新疆“五大战略定位”中向西桥头堡、战略支点、战略屏障这三个本质上是一个东西，是一带一路的路上的中心锚点，以此整合整个欧亚大陆，降低来自太平洋方向的战略压力和，也均衡地发展了整个国家经济。今年，新疆计划实施重点项目500个，总投资3.47万亿元，年度计划完成投资4069亿元。而08年全国也才四万亿，说新疆是下一个深圳是不为过的。从行业领域看，在重点项目安排上，聚焦综合立体交通、水资源高效利用、电网、油气管道、智能算力等，实施重点项目186个，总投资1.21万亿元，年度计划完成投资920亿元；围绕油气增储上产、煤炭清洁高效利用、新型电力系统等“十大产业集群”，实施重点项目257个，总投资2.22万亿元，年度计划完成投资3004亿元；实施科技教育、文化旅游、卫生体育等重点项目57个，总投资370亿元，年度计划完成投资145亿元。也就是说这3万多亿基本就投向了新旧基建，在整个新疆板块中市场选择两个龙分别为新疆交建和特变电工，新疆交建代表新疆的旧基建，特变电工则代表新疆的新基建。

除了地缘战略的落子，中国对美元更是釜底抽薪，这次是解决铁矿石人民币结算的最后一个障碍---必和必拓，解决后全球头部铁矿石厂商都使用了人民币结算了。这一协议的达成不仅意味着中国首次拿到铁矿石定价权，更是对传统以美元为主导的大宗商品结算体系的一次重大挑战。为此，整个钢铁板块资金连续净流入。

3.预判：a.博主认为作为战略级工具，整个新疆板块的龙头价值相当于金融战略防御的黄金储备，上述2个龙头必然形成长期上升趋势，目前交建是2板情绪龙，特变是均线趋势龙。b.以铁矿石为例，中国将逐步实现大宗商品全面人民币结算，从金融上保障了工业生产的原料安全。
二：产业周期
1.现象：10月9日，东方财富证券、东方证券、国泰海通、中国银河证券、兴业证券、平安证券、光大证券等多家券商均将佰维存储、中芯国际的折算率调整为0。最近，高盛发布了2025年重磅研报《Powering the AI Era》：电力成为最大瓶颈，未来最紧迫的挑战并不是算法，而是“电”。到2030年，全球数据中心电力需求预计增加160%。但电网老化严重，美国电网平均服役40年，新增天然气电厂审批要5-7年，风光存在间歇性，核电建设周期又过长——供需矛盾短期内难解。
2.分析：受券商调整一些科技股的两融折算率影响，这两天科技股重挫。这算是国内风险自我调整，在自我控制范围内，合理调整后又会形成上升趋势，问题不大。一个是因为整个存储芯片处在超级周期中，另一个是国内芯片技术国产化和需求国产化，这两个扎实的产业前景可以不断支撑芯片产业的估值。在目前股价已经较为充分反应CPO,PCB,HBM等AI 硬件估值的情况下，流出的资金会顺着AI产业链流向洼地，而高盛的这份研报给出了答案。（中际旭创和胜宏科技高位出货的痕迹不能在明显了。筹码分布已经几乎完全上移了，K线也进入下降通道。）高盛的研报清晰的表达了AI当下对电力和电网的需求，而电力和电网无论估值还是业绩都具有无可比拟的优势，现在插上AI 的翅膀，不敢想。（如图所示，AI产业链的资金正在高低切换。）

2. 预判：博主认为AI硬件的估值目前基本到位，更具性价比是电，包括电力和电网。一是逻辑，而是市场已经做出选择了。

三：情绪周期（个股和板块）
1. 现象：美国总统特朗普近日在其社交媒体平台“真实社交”上宣布，从10月1日起，美国将对一系列进口产品加征高额关税：厨房橱柜、浴室洗手台和相关建材关税提高至50%，进口家具征收30%关税，专利及品牌药品被加征100%关税，而所有进口重型卡车则要额外承担25%的关税。
2. 分析：应该来说，作为美国总统为了美国利益优先不择手段真的是尽职尽责了，然而在成熟的中国面前却像个胡闹的小孩。就像前文所讲，一切从暴跌开始。如果真有暴跌，就又可以抄底了。大漂亮背后每次的胡搅蛮缠都是进场的时机，这样的打击对中国来说都是挠痒，黔驴技穷。
3. 预判：行文结束，回顾全文发现特变电工这只票特别有意思。首先它是新疆大开发的新基建龙头，其次它又是AI产业链电网方向的重要企业。有点意思的。

打开淘股吧APP