10.10笔记

“兴之所在，败之所因”

总体：

指数和量能总体和节前没多大差别，但是……，结构上发生了翻天覆地变化，比如NV海外线落地，比如芯片国内线暴跌落地，再比如黄金等……

周期：

芯片为代表的大周期运行了好久好久了，交易日运行24天，以权重中芯为例，自然日运行快两月，从时间角度来说是不是中大级别的周期主升期已经过了；在芯片之前的英伟达 链核心运行在38天左右，以中际旭创 等为代表；但是二者的周期级别不一样，维度上区别是业绩、宏观故事、资金信仰等等；所以如果定义英伟达业绩链为大周期级别，那么国产芯片就是中大级别的周期。

值得注意的是，主升期过了，并不意味着直接A杀，主要是第三阶段的策略和主升策略完全不一样，比如冰点低吸、回暖期卖出等。比如有没有补涨出现，比如新细分等等。

既然芯片周期主升过了，那么其周期内的细分也基本是全部主升结束，逐步进入震荡期间。

其他新生细分：核聚变、稀土、黄金诸如此类，这里到底理解成超跌反抽还是理解成接棒周期难度系数还是很高，核聚变曾经爆炒过几次，所以这里看成超跌再起以及十五五预期；稀土也是超跌后再起以及国家战略预期；有色黄金类看不懂。

情绪：

整体投机情绪很低迷，卖盘居多；礼拜一最多下半场开始回暖吧。

持仓：

卖出：长川 格局到绿盘卖 华海 深水卖 这两笔卖得挺耻辱的，因为没想到他两在两个板块都是独立节奏。
买入：金力永磁 通富微电 ，稀土业绩支撑以及补涨通富微电；金力永磁 买太高了，血亏；通富微电不亏不赚。