每天分享一家公司——亿晶光电(600537)

$亿晶光电(sh600537)$

公司介绍
长期耕耘光伏产业链，披荆斩棘获新生。亿晶光电 成立于 2003 年 5 月，自 2007 年逐渐建立起单晶硅棒—硅片—电池片—电池组件封装的完整产业链，硅片、电池片已逐渐自用于生产太阳能 组件，仅有少量对外销售。2011 年 11 月，借壳海通集团，成为中国第一家在 A 股上市的专业太阳能电池组件生产商。2015 年，100MW“渔光一体”光伏发电项目顺利并网发电。2019 年勤诚达投资（现名：深圳唯之能源）控股入主公司，加强公司内部控制以及成本控制。同年，2019 年起公司逐步剥离老旧产能，至 2021 年落后资产基本处理完毕。同时，2020 年至今公司有序拓展电池/组件环节高效新产能，目前已具备年产 10GW 以上组件生产能力，预计下一代 10GW 高效 N 型 TOPCon 电池项目也将在今年投产，进一步提高公司生产配套能力，助力公司降本增效。
行业介绍
小尺寸闲置资产不断出清，轻装上阵，砥砺前行。随着组件产品的更新 迭代以及光伏设备的升级改良，原有 156-158.75mm 小尺寸产线能耗高、 效率低、产能小，已经不能生产市场需求的主流规格产品（182/210mm 等），遂公司自 2019 起逐步计提资产减值最终在 2021 年将落后产能全 面处置，帮助公司减轻闲置资产负担，优化产能结构，提升资产质量。
投资亮点
公司主营业务为太阳能组件的生产及销售和发电业 务。19 年控股股东变更为深圳唯之能源，自此积极拓展高效电池/组件新产能，目前形 成“5GW 电池+10GW 组件”产能规模。随着新产能释放以及市场持续开拓，22 年公 司组件出货大幅增长 123%，实现营收 100.2 亿，YOY+146%。同时，公司老旧产能 于 21 年剥离完成+组件盈利修复+费用控制加强，实现归母净利 1.27 亿，YOY+121%。