【20250919】市场复盘
[淘股吧]1. 今日市场复盘
1-1. 市场涨跌概况（ST不计）--- 上涨1911家，平盘107家，下跌3404家，亏钱效应炸裂。
今日
上证指数 3820.09 点
今日涨停 59 家 （实际涨停 50 家）
今日跌停 26 家 （实际跌停 21 家）
今日封板率 67.05 %
今日连板数 11 家
今日市场成交额 23238 亿
《指标小结》
1）指数表现：周四冲高3900点未果爆量下跌后，今日延续震荡下行的走势，目前先看3800点的支撑强度而定；
2）涨跌停表现：涨停家数明显减少，跌停家数爆量增加，一方面是情绪龙头
首开股份跌停断板带来的情绪退潮所致，另外就是部分高位个股已达到短期高点，资金有兑现需求，所带来的指数情绪双杀跌的表现；
3）封板率表现：正常封板率在80%以下，都属于偏弱的行情，封板率属于中等水平，说明当日上板的个股出现板上强换手稳住，未明显受到龙头断板的影响，稳定上板的个股以地位偏多；
4）市场成交额表现：市场成交额继续回到2.3万亿水平，爆量冲高回落后，需要时间消化分歧，稳住不缩量即可；
5）整体上看，亏钱效应集中在
机器人为主的情绪杀跌板块，其他板块虽有连累，但主要为机器人，赚钱效应集中在两个类型，一个是机器人的高低切新秀（如4板
杭电股份以下的个股），另一个是轮动题材的逆势抗跌（如半导体和
人工智能）
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1-2. 连板梯队分析（仅分析三板以上，ST股除外）
1）十二进十三：晋级率100%（1家晋级1家）
天普股份，实控人变更+汽车零部件，属于重组+汽车题材，两者均为领涨，本轮的炒作偏向于估值重组的价值炒作。今日晋级成功，属于是监管都杀不死的票，韧性和辨识度十足，同时也是民心所向，要尊重民意即可，目前来看有望破去年双城药业的连板记录，可以再期待一下。
2）五进六：晋级率0%（4家晋级0家）
上海建工，间接持股乐聚机器人+黄金+混凝土，属于机器人+房地产题材，两者均为跟风，本轮的炒作偏向于机器人更多。今日晋级失败，而且是最恶劣的情绪退潮杀跌，领先龙头在竞价就低开出货，而后盘中一致看空封死跌停板，目前来看周一还有惯性下杀的需求。
香江控股，房地产+
智能家居+低价，属于房地产+低价题材，前者跟风，后者模仿跟风，本轮的炒作偏向跟随龙头的双属性炒作。今日晋级失败，首先开盘顶一字是很危险的动作，特别是情绪走退潮的时期，而后虽然韧性也很强，盘中一直有资金做引导与首开做分离，但退潮时期资金都比较谨慎，跟风的不多，反而板砸的较多，所以下周一的走势就看今天打板的资金的态度了。
山子高科，AI芯片+
新能源车+低价+蹭宇树股权，属于机器人+
无人驾驶+芯片+低价题材，前者领涨，后面模仿跟风，本轮炒作每天的上涨原因都不同，最开始前面两板蹭无人驾驶概念起来，然后蹭芯片，然后蹭宇树+低价，这就是万金油题材的好处，不断蹭概念超预期晋级。今日晋级失败，回到今日的盘面，开盘高开+7其实很超预期，这种走势如果不是情绪退潮期必然能够继续晋级，公司的澄清公告只是一方面的助推作用，更多的还是情绪退潮造成的恐慌式下杀，另外今天龙头跌停的威力也没有按死它，就预留了一份修复的预期。
首开股份，间接投资宇树+
体育产业+房地产+低价，属于机器人+房地产+低价题材，三者均为领涨，本轮炒作其实就是试探监管的态度，每年最佳炒作的时期到了，如果监管一直限高，那么龙头就很难做起来，所以算是资金试水的一只好票，重在炒作逻辑，不要过多去在意业绩或者其他方面的负面影响。今日晋级失败，回到今日盘面，今日高开+4其实已经很超预期了，盘中也有资金尝试引导继续打高度，无奈同身位的山子开盘后急速下杀带崩了情绪，而后高位一泻千里，尾盘最后的跌停有点无奈之举，但今日该释放的获利盘基本都释放了大头，后面就看它下杀的支撑点在哪里了。
3）四进五：晋级率50%（2家晋级1家）
泰慕士，服装代工+实控人变更，属于消费+重组题材，前者领涨，后者跟风，今日符合预期顶一字晋级，只能说一句，三板哥真牛逼，周一依然高溢价，但连续4个一字累计的风险很高，需要谨慎（有三板组参与）。
万向钱潮，机器人+低空+重组，属于机器人+重组题材，两者均为跟风，本轮炒作其实就是跟风机器人。今日晋级失败，也是情理之中，毕竟情绪走退潮，高位通杀局面常常出现，后面还是要看龙头的表现而定走修复还是延续分歧了，它本身的地位并不高。
4）三进四：晋级率25%（4家晋级1家）
景兴纸业，间接投资宇树+投资盛和晶微+纸业，属于机器人+芯片+纸业题材，均属于跟风炒作的逻辑。今日晋级失败，一方面是被情绪连累下杀，而控盘资金也控盘的好，并没有直接大单砸跌停，而是温水煮青蛙式下杀，这种后续的走势要看大资金是否有深水捞的惯了。
均胜电子，
人形机器人+签订大单+智能驾驶+消费
汽车电子，属于机器人+订单利好+
消费电子题材，第一个属于跟风炒作，后面两个属于领涨，本轮的炒作偏机器人+订单利好居多。今日晋级失败，可以看到收盘仍然是收红，展现了很强的抗跌性，这就是基于硬逻辑的炒作，虽然蹭机器人的风口走了一字，但订单实质性的利好足够支撑股价，所以今天退潮并未完全被情绪带到沟子里去，但短期高度会有所局限。
科森科技，机器人结构件+
固态电池+折叠屏手机铰链，属于机器人+固态电池+折叠屏题材，第一个属于跟风炒作，后面两个属于领涨独立逻辑，但本轮更多的炒作还是多科技概念炒作，并不能偏向某一个具体的。今日晋级失败，回归到盘面，早盘开盘后有两次冲高的动作，属于比较典型的MACD顶背离出货形态，因为里面控盘的资金很多很复杂，所以一路资金不足够直接砸死，另外也是一只量化票，注意节奏即可。
杭电股份，电力电缆（宇树）+
特高压+光通信+人工智能，属于宇树概念+光通信+人工智能题材，第一个属于跟风炒作，后面两个属于领涨，本轮炒作开始于宇树相关的炒作，周五的抗跌由于光通信等人工智能的加持，这就是多属性题材个股的好处了。今日晋级成功，回到盘面，分时图就是典型的弱转强图形，周一正常高溢价，走加速预期。
5）二进三：晋级率30%（7家晋级2家）
中电电机，风力发电机+金矿注入预期+实控人变更，属于新能源+重组题材，前者领涨，后者跟风，本轮炒作偏重组的独立逻辑。今日晋级失败，回到盘面上，开盘过于超预期顶一字开，在情绪不稳定的情况下，资金兑现欲望会增加，说白了就是被情绪连累的断板，盘中的承接还可以，有修复预期；
利和兴，传供货新凯来+华为机器人+
智能制造，属于半导体+机器人题材，两者均跟风，本轮的炒作就是半导体的跟风炒作。今日晋级失败，昨日烂板的太厉害，如果今日不能弱转强，那就容易断板，开盘后仅高开一点点，那就是风险的释放时机，目前跳空的缺口仍未回补，仍有修复的预期。
美克家居，家居+AI智能+低价，属于地产+低价题材，两者均跟风，本轮的炒作就是地产的跟风炒作。今日晋级失败，今日开盘高开太少，另外就是被板块所拖累，所以基本上就是典型的出货特性，后面的走势就看资金怎么玩了。
海鸥股份，半导体（冷却塔）+
核电+
氢能源，属于半导体+氢能源题材，前者跟风，后者领涨，本轮的炒作就是半导体的跟风炒作。今日晋级失败，不完全是情绪使然，更多的还是炒作的风格就是2-3板的样子，这是股性的问题。
飞乐音响，芯片测试+核电+
数据中心，属于半导体+算力题材，两者均跟风，本轮的炒作就是半导体+算力都能蹭，今日晋级失败，首先股价新高已经是极限，属于断板流的炒作风格，这种特别适合做波段套利。
云南旅游，人形机器人+旅游+
网约车，属于机器人+消费题材，前者跟风，后者领涨，本轮炒作有两个，一个是国庆旅游消费的炒作，另一个就是机器人暗线的炒作。今日晋级成功，直接竞价超预期顶一字走加速，说明昨天的弱转强是有效转强，符合超预期，另外，今日首开的断板，资金有高低切的欲望，那么超预期的云南旅游就是最好的避风港。下周一正常高溢价，继续顶一字预期。
永新光学，
光刻机+业绩增长+供货
比亚迪，属于半导体+业绩增长题材，两者均领涨，本轮的炒作就是光刻机的炒作逻辑。今日晋级成功，但辨识度不高，一方面就是竞价其实比较不及预期，正常应该继续走加速，另外一个就是股价太高，小资金难以参与博弈。下周一正常有溢价，需要弱转强预期。
《连板小结》
1市场高度在天普股份的强势硬抗监管的情况下，晋级十三板，打破今年的最高板记录，有望进一步创新高，但连板情绪比较割裂，整体上属于大分歧，走情绪退潮，高位除天普股份走独立外，几乎全军覆没。
2 昨日断板个股几乎全线补跌，跟随今日断板的个股走大跌，属于情绪杀跌的表现。
3 题材对情绪的助力，机器人内部高低切明显，热点气质仍在，但高位出现严重负反馈的情绪，首开绕不开；另外就是抗跌的轮动题材依然是前面提及的半导体+消费+人工智能+地产，热点内部轮动。
4 明日预期：由机器人领先，盘面走修复（基于龙头首开股份反包的推断）
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2. 今日题材复盘
2-1. 新题材 --- 无
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2-2. 旧题材 --- 机器人+ 半导体 +人工智能 + 消费+ 地产
2-2-1. 机器人：① 马斯克在社交平台上发帖称，本周六对
特斯拉的A15芯片设计进行技术评审，并安排下周就人工智能、Optimus人形机器人及汽车生产召开会议。
② 人形机器人创企Figure 即将发布三项重大公告--- 未来三天每日发布一项。
从消息上看，机器人仍有发酵新消息的预期，但盘面上，从首开股份跌停带领机器人走出批量跌停潮，板块内部分化严重，注意轮动节奏。
4板：杭电股份（4天4板，电力电缆（宇树）+特高压+光通信+人工智能）
3板：云南旅游（3天3板，人形机器人+旅游+网约车）
2板：
兴业科技（2天2板，柔性电子皮肤+汽车内饰）、
公元股份（2天2板，机器手+光伏）、
福龙马（2天2板，无人驾驶清扫机器人+“马”字辈）、
红豆股份（2天2板，养老机器人+固态电池+服装）
反包板：
富佳股份（3天2板，粮仓机器人+乐聚机器人+小家电）、
报喜鸟（4天2板，AI嗅觉+服装+低价）
1板：
明新旭腾、
赣锋锂业（首板，固态电池+人形机器人）、
山河智能（首板，签署订单+盾构机+机器人）
2-2-2. 半导体：据商务部官网公告，依据《中华人民共和国反倾销条例》第十六条的规定，商务部决定自2025年9月13日起对原产于美国的进口相关模拟芯片进行反倾销立案调查。传
中芯国际在测试国产DUV光刻机（未经证实）
从消息上看，利好光刻机相关个股，从个股表现来看，有卡位机器人抗大旗的表现。
3板：永新光学（3天3板，光刻机+业绩增长+供货比亚迪）
反包板：
凯美特气（3天2板，光刻气+特种气体）、
福晶科技（3天2板，光刻光源+光通讯）
1板：
天沃科技、
天山电子、
海立股份、
西陇科学、
德明利、
天富能源、
华软科技2-2-3. 人工智能：① OpenAI据悉已签署一项协议，将在大约五年内向
甲骨文购买价值3000亿美元的算力。甲骨文昨晚收盘大涨36%创纪录新高，市值单日暴增约2500亿美元。
② Meta Connect 2025大会将于9月17日至18日举行，本次大会将聚焦
AI眼镜、人工智能与
元宇宙的融合进展等内容。
③ 华为报告指出，AGI将是未来十年最具变革型的
驱动力量；到2035年，全社会的算力总量将增长10万倍。
从消息上看，未来科技的炒作离不开AI的助攻，抓住热点最高的细分方向即可。
反包板：
长飞光纤（4天3板，空芯光纤+光模块）、
世嘉科技（7天3板，拟投资光通信公司+
军工+通信）
1板：
贵广网络、
富信科技、
同洲电子、
威派格、
天通股份、
鼎信通讯2-2-4. 消费：商务部等9部门9月16日对外发布《关于扩大服务消费的若干政策措施》，此外，”十一“小长假临近。
5板：泰慕士（5天5板，服装代工+实控人变更）
3板：云南旅游（3天3板，人形机器人+旅游+网约车）
2板：
曲江文旅（2天2板，
西安旅游+足球+IP）
1板：
万达电影、
博纳影业、
松炀资源、
桂林旅游、
玉马科技、
美盈森2-2-5. 地产：外汇局：缩减资本项目外汇收入及其结汇所得人民币在境内支付使用的负面清单，助力房地产市场稳健发展。
1板：
沙河股份、
悍高集团、
大龙地产、
绿岛风------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------
2-3. 其他题材
2-3-1. 固态电池：
深圳新星（首板，六氟磷酸锂）、
赣锋锂业（首板，固态电池+人形机器人）、
丰山集团（首板，固态电池+农药）
2-3-2. 重组：天普股份（13天13板，实控人变更+汽车）、
登云股份（首板，金矿注入预期+控股股东变更+黄金）、
东软集团（首板，获56亿元大单+拟收购思芮科技57%股权）、
申通快递（首板，8月业务增长+邮政反内卷+拟收购丹鸟物流+无人快递车）
2-3-3. 签订大单：东软集团（首板，获56亿元大单+拟收购思芮科技57%股权）、山河智能（首板，签署订单+盾构机+机器人）
2-3-4. 反内卷：申通快递（首板，8月业务增长+邮政反内卷+拟收购丹鸟物流+无人快递车）
2-3-5. 万金油：
万里石（首板，铀矿+碳酸锂）、
国睿科技（首板，
低空经济+
大飞机）、
如通股份（首板，油气+
一带一路）
题材小结
1）今日热点均为轮动题材，其中机器人题材内部出现涨跌停大分化，题材有高位震荡预期；
2）轮动题材上仍然属于科技+轮动组合，科技“机器人+人工智能+半导体”轮动可以为“汽车+地产+光伏+固态电池”等；
3）首开股份断板后，可以留意题材内部的补涨机会，轮动行情下注意交易节奏。
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三寸微光
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