戏剧的一天，守住收益是关键！

消息面

1、9月美联储如期降息25BP，并在点阵图中给出10、12月连续降息2次的预期，但是鲍师傅同样指出联储当前处于逐次会议相机抉择的状态，无法按点阵图准确预设政策路径

所以，虽然点阵图给出年内继续降息两次预期，但“风险管理式”降息的表态也意味着未来宽松路径可能回摆。并且从美股凌晨冲高回落表现看，说明这次降息结果也是低于预期的

2、机器人 催化不断
特斯拉 Optimus Gen3突获10000台订单 PharmAGRI制药公司已签署意向书，其中一份意向书是与特斯拉合作

结合近期马斯克天价薪酬计划的“交付100万台Optimus目标”以及大规模增持特斯拉股票来看，说明马斯克对特斯拉后续发展和人形机器人的进展有极强信心，#药物这一细分领域的单家客户已有万台意向需求，潜在订单空间将更为可观。

Figure继续放利好：宣布与Brookfield建立首个合作伙伴关系，Brookfield 将帮助 Figure 开发全球最大、最多样化的真实世界人形机器人预训练数据集，并构建关键的人工智能基础设施，以扩展 Figure 专有的视觉-语言-动作模型 Helix，并促进人形机器人在新的商业环境中的部署。作为此次广泛合作的一部分， Brookfield 还参与了Figure 的 C 轮融资

3、9月18日华为全连接大会，昇腾公布了未来3年的产品路线图，2026-2028年将推出950PR、950DT、960、970等系列产品，其中950PR将于1Q26推出。

大盘

昨天看法：权重和情绪双双走强，市场在该弱不弱的情况下更显韧性
今早看法：尽管结果如此（降息低于预期），但A股市场最近展现出较强的韧性，走势如何还真不好说

今天开盘市场并没有很大负反馈，只有黄金调整，这也符合我的判断！

然而，戏剧性的一幕上演了：尽管市场成功抵御了美联储降息不及预期的冲击，却未曾料到中午一则（缓和）传言的发酵，导致新能源和医药板块逆势拉升，金融板块领跌，同时机器人和半导体大幅度跳水，指数遭遇迅猛回挫。截至收盘，指数放量下跌逾70点。难道我们再度沦为XX的“韭菜”？事实上，根本不存在所谓的“利好”可言，让子弹再飞一会！

板块

昨天看法：聚焦和轮动都能应对当下的行情！但是个人更偏好科技线

上午走强的机器人和半导体设备，盘前思路都有提到！



机器人板块已连续两天高潮，无论是T链核心的均胜电子 、三花智控 、万向潜潮等大盘股，还是F链的银轮股份 及国产链的卧龙电驱 ，昨日均呈现加速走势，此时已不再适合后手追涨。即使看好该板块，也需等待市场出现分歧

今天下午，市场跳水引发了分歧，明显有资金承接的核心标的，正是低吸试错的良机，预计明天至少不会出现严重负反馈，俗话说真正的龙头是不会走A杀！

国产线，昨晚寒武纪 公布定增方案，意味着要锁价了，但是国产线几个GPU都是明牌，并且已经扩散到港股的百度 昆仑芯，所以高开对于没有先手而言不友好，半导体设备相对位置不高，国产大行情少不开半导体设备

今天开盘最强的是半导体设备，细分存储设备和光刻机，昨天复盘都有提到：中微公司 、拓荆科技 、精智达 、波长光电 、汇成真空 等。今天开的不高我认为都可以去尝试，但是奈何市场不作美，半导体设备被指数拖累

今天华为召开全连接大会，中午华为产业链爆发，相关标的：华丰科技 、川润科技、申菱环境 、飞荣达 等。华为线和半导体设备一样，都是看作GPU高切低

海外算力最强势的是光模块，德科立 大涨带动ocs大涨，今天上午还特地给大家推送，说机构抱团德科立，逻辑非常硬核！这两天我都看到了有关段子

相关个股：德科立、光库科技 、凌云光 、腾景科技 、炬光科技

情绪股，首开股份 和山子高科 继续抱团，双双晋级。早上说到多少先卒才成就今天的首开，风险提示都不能阻挡它，剩下只有停牌了，即使停牌之后也会有补涨

今日操作

拉升逐笔止盈宏昌科技 ，两天获利15%；



止盈世运电路 ，今天明显比三花、均胜、拓普、万向弱，这票是启动前关注，收益接近2个涨停；

-5%止盈指南针 ，昨天金融拉升因为降息预期，今天降息结果低于预期，金融下跌，获利10%。

新增关注德科立、芯原股份 ，盘中都有提示



德科立浮盈10%，芯原略微浮亏，都是算力这条线，继续看好算力，因为算力和机器人才有想象空间

明日观点

今天市场下跌显得颇为莫名其妙。昨日中信证券 出现大额卖单，被市场解读为“有形之手”在进行调节。若此举旨在营造慢牛行情，那么预计明天早间惯性下跌后，市场将迎来修复行情

然而，个股分化现象可能会加剧，今日表现强势的个股，如机器人、算力及半导体板块，理论上明日仍将保持强势；而弱势个股则可能需要2-3天的调整期。

若明天市场整体依旧疲弱，在国庆节前应调低预期（勿再奢望出现大行情，除非消息面传来重大利好，且与谈判相关！）