液冷各分支龙头集锦

根据机构对液冷产业链的价值量排序（冷板＞CDU＞UQD快接头＞管路系统），结合各细分领域的技术壁垒、客户绑定及订单验证情况，A股对应环节的龙头企业梳理后分享一下：包括不限于技术壁垒、顾客绑定好订单潜力来简单梳理一下。一、冷板（最值钱的）冷板是直接接触芯片的核心散热部件，技术壁垒集中于材料创新和精密制造，单机柜价值量超30万元。1. 思泉新材（ 301489）技术壁垒：纳米碳冷板导热率高达2000W/mK（传统铜材仅400W/mK），散热效率提升40%，适配英伟达 H100/GB300等高端芯片。客户绑定：通过英伟达DGX SuperPOD认证，深度合作微软 Azure，若拿下国内10%份额，利润弹性达548%。2.中石科技 （$中石科技(sz300684)$ ）这个我看好技术壁垒：英伟达A100/H100液冷板独家供应商，纳米碳材料降低热阻20%，耐温性达250℃。客户绑定：通过富士康供应GB200液冷模组，进入微软Azure供应链，2024年Q3净利润同比增252%。3. 硕贝德（$硕贝德(sz300322)$ ）技术壁垒：液冷板通过英伟达GB200认证，GB300架构中冷板数量从45片增至108片，单机价值量30万元。订单潜力：预计占据英伟达采购量20%，2025年Q4量产。二、CDU（冷却分配单元）CDU是液冷系统的“神经中枢”，价值量占比38%，技术核心在于精密控流和能效管理。1. 英维克 （$英维克(sz002837)$ ）这个是最近的龙头技术壁垒：全球首创液环式真空CDU技术，漏液检测精度0.1mL/min（行业平均1mL/min），适配英伟达GB300高压系统。客户绑定：腾讯、字节跳动核心供应商，海外订单占比25%，切入英伟达Blackwell平台，2025年液冷订单预计贡献营收8亿元。2. 南方泵业（300145）这个可以搞技术壁垒：磁悬浮液冷泵（CDU心脏）性能对标国际龙头格兰富，价格仅为进口50%，适配GB200/300超算服务器。客户绑定：唯一通过英伟达认证的国产泵企，间接供应腾讯、华为数据中心，2025年液冷泵收入预计突破8亿。三、UQD快接快接头是连接管路与冷板的关键组件，技术难点在防泄漏设计和轻量化，GB300机柜价值量约12万元。1. 硕贝德（300322）技术突破：独立冷板设计使UQD用量较GB200翻倍，适配英伟达120kW高功率机柜，降耗省电30%。订单进展：送样英伟达测试尾声，2025年Q4量产确定性高。2. 溯联股份（301397）技术壁垒：尼龙UQD替代金属方案减重40%，成本降30%，耐腐蚀性提升，完成核心性能验证。客户拓展：通过CoolerMaster认证，系统方案推广中。3. 川环科技（300547）研发进展：快接头+管路在研，8月底送样英伟达，Q4验证通过后利润弹性+3亿元。四、管路系统管路系统承担冷却液输送功能，需满足高压适配和阻燃要求。1. 川环科技（300547）技术认证：PTFE液冷管路通过UL94-V0最高阻燃等级，适配英伟达GB300高压系统。订单落地：获国内头部车企5亿元定点函（生命周期），量产时间2025年11月。2. 溯联股份（301397）技术迁移：新能源汽车尼龙管路技术延伸至算力领域，开发系统化液冷解决方案。以上数据或有误差（出入），据此投资风险，自担。CPO走牛快三年，涌现出很多大牛股（长牛，）液冷板块才开始，还是值得期待，🉐果敢上，牛市不言顶。因为市场空间大，AI浪潮滚滚而来，2025年全球液冷市场规模预计超700亿元，2027年将达1082亿元，CDU和冷板占比近70%