20250914一周摘录

幽兰行天下

淘股吧原创 2025-09-14 20:18 | 浏览 369 | 评论 0 | 加油 0/0 详情

市场呈现出震荡分化走势，金融权重全线拖累指数，说明无形的手在有意识地调控指数，并不想让市场跑太快。那就主看题材股行情，现阶段仍是AI科技主导的结构性牛市。AI硬件出现了分化，但总体还算良性。从这一周的走势来看这一块仍是市场的核心之所在，涨跌都左右着市场，尚没有能取代其地位的。只是炒久了后不会像前阶段那样全面主升，而是在涨涨歇歇和轮动中前进，要注意个股内部的轮涨轮歇。

最近主打的是海外算力硬件，每次海外链大热后就会轮到国产算力链。周末除了西贝的事情大热外实体清单对应模拟芯片反倾销，这会刺激下模拟芯片等半导体。不过不局限于模拟芯片，吹得狠的未必好找切入节奏，而是强化了整个国产替代线的逻辑，当下就是国产算力链。除了算力硬件外AI应用是另一环，应用的大爆发或许是在等算力歇场后，不过应用方向的人形机器人 概念一直在伴随，这一块在算力硬件分化时就是很好的补充，甚至在某个时点还会抢戏。

大体而言，AI科技牛市的大方向不动摇，短线驱动因素则牵动着内在节奏。AI科技是趋势性大主线，其他则是轮动或过渡。赚大钱靠主线，控节奏及市场防御高低切方向时也可偶尔看看其他的轮动，譬如固态电池和创新药等。最近有色资源不时也有些动静，那是炒的降息预期，下周有个美联储靴子落地的时点，那这一块到时会倾向于兑现。

大盘小幅回踩但已突破近期新高，如今大涨后没有上冲惯性，这是与过往行情典型的不同。意味着不追求指数性行情，其实这是符合预期的，指数太快了反而不好，震荡慢行才能持久。大盘这里也不是冲个新高就结束了，而是震荡上行的节奏。下周指数过程会有波折反复，先不纠结于方向，在燥热的反弹后控下节奏就好，像周五这样的分歧蓄势倒是不怕。