反思记录

很对！而且那些腰斩后再腰斩最后成功的人，真的不值得宣扬而是应该封杀

（2）心理、思想上有杂念。在实际交易中，往往是吃着碗里的看着锅里的，容易陷入脚踩两条船，什么机会都想要的境地。你用我们的体系去理解、观察市场，你看到的是用我们的体系理解到的、观察到的市场。如果你欲望太大，同时夹杂着别的理论体系方法，那么你实际上是用多种不同的观念去看待市场，你看到的并非是你想象中的清澈世界，而是一个混乱的世界。在投资市场，交易员的心理和思维的纯粹性非常重要，我经常用一个比喻：“一颗老鼠屎坏了一锅粥”。从量的角度来讲，“一锅粥”可能有一万粒大米，“一颗老鼠屎”只有一颗，从比例关系看，其实是一比一万，一颗老鼠屎和一万粒大米相比是微不足道的。那么，为什么仅仅因为一颗老鼠屎这锅粥就坏了，就不能喝了呢？关键不是数量多和少的问题，而是性质有和无的问题。所以在“相信”阶段，相对而言，投资者的心理状态比较脆弱，思想上有杂念，行为上会摇摆。“信任”阶段的投资者，他们不但了解交易体系的优点和缺点，在“知”的层面几乎没有问题，而且基本能够达到知行合一。绝大多数情况下，他们能够信任体系，自觉地根据体系的要求做出合理的操作动作。所以，处于“信任”阶段的投资者，能够达到在市场中稳定盈利的境界。但是，在实际操作过程中，在某些特殊的情况下，当交易结果和预期差异巨大时，会短暂表现出痛苦、摇摆、怀疑、胆小的心理状态，行为上会出现谨小慎微、缩手缩脚的特点，不敢一致性大胆、坚定地按体系给出的信号操作。冷静下来以后，处于这个阶段的投资者清楚地知道不能回到过去，不能换方法，不能违反体系的要求，那样做的结果是死路一条。大多数情况下，他们会通过主动调整自己的状态，恢复对体系和自己的信心。能够达到这种境界的投资者，一定能够在交易中取得很大的成就，非常不容易，在市场中几乎凤毛麟角。（这是我吗？是我，每当我交易想要获取更多利润时我都会跳出自己的模式去做更多的尝试直到被市场狠狠打脸再退回自己的模式中去。那后半段说的是你吗？哎，这个又让我有些怀疑自己，我是稳定盈利了吗？如果谈年盈利，基本已经是好几年没亏过了，但我的效率一直是问题，所以我开通了融资融券尝试过股指期货。去年开通融资融券后，的确在一些节点的收益效率是上升了，但是伴随而来的是对于大收益的渴望也是愈发强烈，仓位在一些节点也是经常容易失控和过于提前买入。

在一个封闭的煤气罐内，气体分子是随机运动的，分子的运动都是不确定的、无法预测的。如果我们将煤气罐的阀门打开，因为罐内外的巨大压差，煤气罐内的气体一定会沿着阀门外的导管向外运动，这时的分子运动方向是有序的、确定的，直到这种压差力量耗尽为止，分子运动又进入随机状态。在煤气罐里面的分子运动相当于结构内的市场价格运动，是随机的、不确定的、无法预测的，阀门打开后分子向外运动就相当于市场价格从结构内向结构外运动，有一定的必然性、规律性和可预测性。再举个例子。水库里的鱼的游动方向是随机的、非常不确定、完全无法预知，但是，如果水库大坝垮了，由于水流由高向低运动的巨大势能，鱼一定会向大坝垮的方向运动，这个时候鱼的运动方向是线性的，确定性很高。坝垮以后鱼的运动相当于市场价格由结构内向结构外突破，在市场运动力量衰竭以前，价格变化方向是不以人的意志为转移的。我的交易策略有点类似这种，很多时候市场的走势是很随机的，但某个节点或者是转折点选择方向后反而又会产生一段规律性的走势。这句话说完了一切，很多当我回顾我自己的交易系统时，我很喜欢说一段行情里我需要放弃一部分机会来确认一部分机会，其实就是这里讲的东西，我放弃的那部分实际上更贴近于存在多种概率的机会，并不是足够高胜率足够多确认性的交易。而且还有心态，无效交易很容易影响心态，胜率不高的交易如果盈利了只会继续交易最终到吃到大回撤才止步，而大回撤后又会因为心态，交易自己模式内的高胜率交易时出现仓位买卖点变形。最近两三天一直在揣摩这句话，真的太棒了。

买完拉升后当时又出现了两种痛苦情绪，一种是为什么不能买的更极限，这个的确是我需要调整的。第二个是为什么我不能买更多的仓位，第一个还勉强算是精细化买点，而第二个就是纯粹的贪婪了，因为如果真的跌到3780左右，当时所买的仓位预计要承受1-1.5的损失，而如果我在3810左右就把预设的仓位打满指数又跌到3780，那交易就会变成追求扭亏为盈而不是盈利.这种贪婪的欲望，哎

前面两三天一直在琢磨这里的交易机会，昨天白天就已经想好的3810位置开始建仓，3780左右打出这笔交易设想的总资金，但真实的走势与买卖是，早上首先指数下跌黄线却走得很强，特别担心指数到位一瞬间中证500提前拉升，所以提前量就接近买了五十万，但从买入后，中证500又逐渐的跟随指数下来了，当时一度很难受，因为又是没到位置就开仓了，几次损失全是这个原因，然后是第一个V的位置算是绿盘加到了100万左右，随后是第二次又加了20万，原本计划是如果跌到极限位置，仓位最多180万左右，跌到第一个建仓点，极限仓位也就100左右，这是原计划，但实际上很差，首先没到位置就已经打80万进去了，而真正到了买入点以后已经很难受了，当时那个位置如果跌到极限 先头部队需要承受1甚至最多1.5的损失，这种情况让我很难受。买完以后是这样的，而买之前又是极度担心踏空的状态，所以才提前入场，因为我这种交易模式很多时候需要空仓几天才能等待这个机会，如果这个机会做完立马方向就选出来了还好，如果走完方向还是无法产生，我精神上会极度痛苦，可能是焦虑，可能是感觉自己在虚度光阴吧，但这些真的全是影响交易的东西，没有意义

我曾经是个盲目疯狂的赌徒，曾经在无数的交易思想、方法之间摇摆不定，曾经妄想建立全天候的操作体系，所有这一切带来的结果可以概括为两个字：失败摘抄自澄明之境（这里算是一个很大的误区吧，我炒股生涯一直把yxkrrhx当做自己的精神偶像，当时有一段瑞鹤仙说的是炒股需要不断的学处理好各种各样的行情，所以我在之前做了太多的尝试和开发技术但实际上开发出来的买卖结构胜率并不高而且和我原本的技术还有冲突）

我在《十年一梦》中曾经说过一段话，大意是，如果我这辈子投资人生失败了，肯定不是我不知道怎么成功，而是我自己不想成功，我知道市场中盈利的方法。（哎）

我们对待期货交易的态度也应该学李昌镐的精神，稳中取胜，在良好的风险管理基础上，追求合理的回报。索罗斯的长期年收益率只有30%左右，很多期货高手对这个数字简直不屑一顾。但是，经过期货市场长时间考验以后，还能生存下来，并且取得辉煌成功的人屈指可数。我们需要追求的是长期成功之道，而不是为了短期暴利成为亡命赌徒。正像巴菲特的老师本杰明·格雷厄姆所说，“以安全性为代价来追求收益率，最终往往是得不偿失的”。5 在两百多年的金融投资历史中，无数人的命运都和风险失控联系在一起，但是，人总是健忘的，最近一二十年，这样的悲剧故事依然在重演。那么，那些成功的投资大师是如何看待风险、管理风险的呢？所有的投资大师无一例外都高度重视风险控制。1997年，我第一次看到索罗斯的《金融炼金术》。当时正值我投资生涯的低潮，所以对索罗斯的投资思想、投资理念非常感兴趣，希望能在他的书中找到投资成功的思路和方法。但是，当我看完这本书后，并没有找到任何我觉得能在市场中赚钱的“炼金术”，他在书中说到与风险相关的两句话令我感到非常震撼：“相对于近期赢利，我更关心基金资本的安全。”“我主要的还是着眼于限制亏损，而不是牟取暴利。”作为全球金融市场鼎鼎有名的基金经理和投资大师，索罗斯在他的投资生涯中，竟然把风险管理放到了这么重要的地位，这让当时的我完全不能理解。像他这样可以说是走在市场曲线前面的人物，怎么会这么重视、思考基金的资产安全和风险管理呢？这两句话在我以后漫长的投资生涯中留下了深刻的记忆。“当我看见一个危险信号的时候，我不跟它争执，我躲开！几天以后，如果一切看起来还不错，我就再回来。这样，我会省去很多麻烦，也会省很多钱。”这是杰西·里费默在《股票大作手回忆录》中谈到的投资体会。所以，期货交易既是一门赢的艺术，更是一门如何管理风险、控制风险，在判断失误、深陷困境中聪明地保存自己实力的输的艺术。优秀交易员不但是进攻的专家，往往更是风险控制的专家。

接着上面的话，为什么这个月我回到这里继续更帖子，就是因为我在想如果这个心态放在15年，我能抗的过去吗。或者说在那种失误损失无限放大的环境里，我这种心态真的能抗过去吗？  再换句话说这里所有人都觉得是牛市，而且还没结束，但谁都知道顶是走出来的。谁知道这里的行情最终能持续多久呢?如果真的出现了以前的那种下跌，我这样的心态能躲过去吗？所以这次回撤还是有价值的，让我重新捡起风险意识。

每次当我获得暴利的刹那间，都会沉浸在虚幻的自我臆想中，似乎用不了多久，赚个十亿八亿也不在话下。这样的状态下，谁还会考虑风险管理呢？风控意识早已被抛到九霄云外。事后看来，那时的我根本没有足够的能力构建、遵守一套完整的风控规则，没多久，这些钱毫无例外地还给了市场。期货市场你总会听说又有谁赚了多少钱，但很少会听说谁赔大钱的消息。我曾经无数次应邀参加过期货实盘大赛的颁奖典礼，为大赛的优秀获奖选手颁奖并对他们的交易进行点评。在我的记忆中，每年那么多期货大赛的获奖者，第二年、第三年还能创造佳绩的寥寥无几。往往成功一次之后，就再也没有这个人的消息。短暂的成功就像天上的流星，耀眼、明亮的光芒，美则美矣，却转瞬即逝；或者像春季的樱花，姹紫嫣红的色彩，惊人凄艳的美丽，一场大雨过后，“零落成泥碾作尘”，烟消云散，徒然令人感伤、叹息！这一点我更是深有感触了，因为每年尝试波段之前都是因为我在上一个阶段操作的特别顺利，我更加想要把所有利润都掌握在手中，还有今年以来的三次回撤，第一次核心点是去年11月份赚了八万多单月收益创记录，导致11月份难以忍受踏空，我明明知道11月底的震荡是要选择方向了，但还是觉得如果不能上去就止损而导致心态持续失控导致1月份出现回撤而且恰好家里又出了点事错过后续反弹，然后第二次是今年2月份赚了7万多，二月份赚完以后觉得今年还可以期待年入百万，导致后续贪婪的欲望越来越重4月份特朗普的利空，明知道大幅低开后要注意可能会低开冲高再反杀还是早早入场，结果在下跌过程中心态崩盘，然后就是第三次8月份赚了九万多以后，又是出现贪婪情绪，导致明知道要调整还是提前买仓位死扛防止直接突破，然后又遇到品种超预期下跌，利润又是大吐一口。而且我这种低频追求成功率的选手一旦出现大回撤总要缓一段时间才能恢复状态，很难做到无视回撤无视损失继续交易，雪上加霜。