2025年9月11日 算力是大盘的领路人

盘前：甲骨文 老登实在是够吹的，单子5000亿美金，去年苹果 公司整个收入是3900亿（benchmark），但是没辙美国机构➕家人信了，盘前20%，昨天盘中40%最多，一度成为世界首富。以至于，今天早上人气榜第一，居然是甲骨文，awesome。

竞价：算力无敌开盘，工业富联 、胜宏科技 、新易盛 大单抢筹竞价高开。易中天高开。青山纸业 一字（5天4板）；
开盘后：景旺电子 2板。医药股、影视股开盘大跳水，百济神州 跌11%，幸福蓝海 跌11%。创新药隔夜，美国说要对中国创新药征关税。
隔夜 并购秦淮数据 的东阳光 低开-5%。
9:35 被算力权重 吸筹，涨跌家数只有850家。
9:40 零售板块盘初拉升，三江购物 涨停走出3连板，新华百货 、汇嘉时代 、国光连锁 、大连友谊 、合百集团 跟涨。
9:50 剑桥科技 迅速反包，方正科技 2板
9:50 猪肉股异动（偏防守的方向） 邦基股份涨停，牧原股份 7%，温氏股份 6%
10:00 工业富联触及涨停，淳中科技 。 创业板指 数 1% 微盘股大跌 分化严重
10:40 国产海光信息 冲高，万通发展 涨停，中科曙光 涨停
11:20 海光信息涨停，东山精密 涨停
13:10 胜易中天 涨超10%
13:15 科士达 （电源）涨停
13:28 金新农 涨停
13:59 立讯精密 涨停（前两天有人说供应NV的机柜）
14:00 市场大涨，沪指1%，创业板5%
14:48 兆易创新 涨停 香农芯创 涨停

综述，算力牛逼，盘面上，CPO、PCB、半导体等算力硬件股集体大涨，工业富联连续两日涨停，海光信息触及20cm涨停创新高，寒武纪 、中际旭创 、新易盛多股涨超10%。深成指、创业板指几年来历史新高。



工业富联、外加PCB的几个票很明显 估值还没有透支完，工业富联今天收盘动态市盈率才48X，东山精密 工业富联很明显图形没走完。但是有海光 新易盛 中际旭创这几个图形双顶了，感觉不舒服。

真有意思，东阳光收购国内最大AIDC秦淮数据（对应估值20X PE）是跌的（后面大盘好拉回来了）。但是，甲骨文说自己一堆订单就跟风炒作。这泡沫也是西方的圆。

盘前：甲骨文老登实在是够吹的，单子5000亿美金，去年苹果公司整个收入是3900亿（benchmark），但是没辙美国机构➕家人信了，盘前20%，昨天盘中40%最多，一度成为世界首富。以至于，今天早上开盘啦人气榜第一，居然是甲骨文，awesome。

竞价：算力无敌开盘，工业富联、胜宏科技、新易盛大单抢筹竞价高开。易中天高开。青山纸业 一字（5天4板）；
开盘后：景旺电子2板。医药股、影视股开盘大跳水，百济神州 跌11%，幸福蓝海跌11%。创新药隔夜，美国说要对中国创新药征关税。
隔夜 并购秦淮数据的东阳光低开-5%。
9:35 被算力权重 吸筹，涨跌家数只有850家。
9:40 零售板块盘初拉升，三江购物涨停走出3连板，新华百货、汇嘉时代、国光连锁、大连友谊、合百集团跟涨。
9:50 剑桥科技迅速反包，方正科技2板
9:50 猪肉股异动（偏防守的方向） 邦基股份涨停，牧原股份7%，温氏股份6%
10:00 工业富联触及涨停，淳中科技。 创业板指数 1% 微盘股大跌 分化严重
10:40 国产海光信息冲高，万通发展涨停，中科曙光涨停
11:20 海光信息涨停，东山精密涨停
13:10 胜易中天 涨超10%
13:15 科士达（电源）涨停
13:28 金新农涨停
13:59 立讯精密 涨停（前两天有人说供应NV的机柜）
14:00 市场大涨，沪指1%，创业板5%
14:48 兆易创新 涨停 香农芯创涨停

综述，算力牛逼，盘面上，CPO、PCB、半导体等算力硬件股集体大涨，工业富联连续两日涨停，海光信息触及20cm涨停创新高，寒武纪、中际旭创、新易盛多股涨超10%。

工业富联、外加PCB的几个票很明显 估值还没有透支完，工业富联今天收盘动态市盈率才48X，东山精密 工业富联很明显图形没走完。但是有海光 新易盛 中际旭创这几个图形双顶了，感觉不舒服。

真有意思 东阳光收购国内最大AIDC秦淮数据（对应估值20X PE）是跌的（后面大盘好拉回来了）。但是，甲骨文说自己一堆订单就跟风炒作。这泡沫也是西方的圆

现在的大A走势已经美股化了，已经big10了

OpenAI已与甲骨文签署了一份价值3000亿美元的算力购买订单。不过，这笔交易对OpenAI来说存在较大的财务压力。根据披露，这份合同将于2027年开始实施，合作期限约为5年，年均支出约600亿美元。而OpenAI在2025年6月公布的年收入仅为100亿美元，不足合同年均支出的五分之一。此外，OpenAI曾预计要到2029年才能实现盈利，在此之前可能累计亏损高达440亿美元。尽管OpenAI通过融资等方式获得了一定的资金支持，如2024年10月宣布获得超过100亿美元的流动资金，但要支撑起这笔巨额的算力租赁费用，仍需要OpenAI在未来数年内通过产品和市场扩张来大幅提升收入，以满足合同的支付需求。