公羊兄的交易笔记

香农芯创 芯片概念；开普云，传媒。两者有个共同点，这轮涨幅起始于9月5日，也就是说，9月5日是关键。而不是 芯片或者传媒。一是顺周期，二是节点，三是强度。即便选股差一点，但只要切中前面的3点，无非就是多赚少赚。很容易理解，ETF不需要选股，说明选股不是最重要的。选股是锦上添花，在顺势、踩准节奏的基础上，选取强度最大的那个，收益更高。这个是顺周期的做法模式。

2025年9月15日


盘面：科技CPO沦为普通轮动题材，T1筹码松动， 淳中科技 准天地负反馈。其他题材轮动，其中 汽车零部件 相对强。锂电 处于横盘状态。轮动题材 也是切低位为主，切低位就是资金畏高。总体来说，不管是顺周期的科技还是逆周期的锂电 都处于末端，且无特别强的题材出来，总体来说，属于是很不好做的时间点，风险＞收益。

操作：开盘持股全清，空仓状态。

明日：明天可能负反馈比今天还要大，有一些股要A下来。要么去博弈绝对核心抱团，要么去首板尝试日内套利。

今天空仓了，没有什么好的切入点，总体感觉要走下坡路了。明天盘中可能有一波恐慌杀跌，到时候看看先导 和 天际 是否可以恐慌深水低吸点筹码，做下高位振荡滚动T。这种也上不了什么仓位，过渡下。

本周预计行情不会好，且还有一定的亏钱效应。进入 衰竭短期埋伏 轮动模式。除非有强势逆周期题材出来。

开盘基本一键清仓了 科技，挺好的十几个点的小波段。

2025年9月12日


盘面：科技的调整超出预期，集中体现在 易中天 大幅低开，且一直维持在水下窄幅振荡。顺周期 第1梯队 淳中科技、青山纸业、工业富联、剑桥科技、方正科技、新炬网络、基本保持强势。科技线分化之后，轮动切换的题材非常多，基本上近期有动过的都各有表现。

操作：早盘冲高止盈 指南针。切低位0轴买入 华胜天成。-6%低吸 天孚通信，最终未能做T成功，尾盘卖出底仓。持股依然红盘的 科创芯片ETF、AI ETF。

如果从顺周期主升的角度，今天应该是低吸主升核心的节点，但是科技股今天走势比较撕裂。易中天 在深水，其他 淳中科技 等又高开比较强势。且从节点来说，这个地方再去有点晚，所以不太好做。而其他题材轮动，总体强度超过预期。如 机器人的 卧龙、有色的 盛达资源、传媒的 中国电影等等。

明日：如果科技股 易中天 周一价格继续下滑，第一T队 有开始掉队，那么科技线地位要下滑一档。归入 普通轮动 题材范畴。这个范畴基本就是先手吃后手的节奏了，而不是持股的节奏。如果周一科技线走强，那么维持原有主线反转的预期。其他题材，局限在一些首板和抱团个股上。

今天预计大盘成交额2.9万亿，接近3万亿。科技线主要看下午是回流走强还是跳水走弱。如果是回流走强，周末如果吹一下，周一就得小心了。最后的多头进场就是顶，这个在盘面应该能看出来。

华工科技 这个票昨天就想买，但是主要手里有了 天孚通信 。今天的走势 有点切低的味道，华工 是相对低的，逻辑低位也低一些。但是 华工走得好。

今天是1个振荡轮动切换盘面，但是今天的切换是1个小切换。小切换适合先手，如 北方稀土、卧龙电渠、盛大资源，这些，适合在昨天尾盘买入，做今天的 科技线分化切换预期，今天做T或者板上兑现。

科技线这波反转，我觉得推进速度可能会比较快，甚至比第1波的主升段要快。因为有了之前的经验，很容易形成做多一致性。像 华工科技 这种T2队列的科技股，只有在高潮最后1天才涨停，但是昨天反转就涨停，也反应了这一点。强度一方面是好事，另一方面也是坏事，强度是要消耗做多动能的，而做多动能是有限的，消耗得越快，那么衰竭来得越快，也就是顶部。

今天科技线应该是没什么问题的，但是后续要注意几个方面：
第1个点，什么时候大盘到3万亿；
第2个点，易中天 连续出 中大阳，代表加速；
第3个点，低位、T2、T3趋势票，加速；
第4个点，情绪强度标 筹码松动；新炬网络；
第5个点，节点前排走势，淳中科技、工业富联、东山精密、东方通信、景旺电子；
第6个点，盘中是否有其他强度题材切换出来，包括其他题材的大市值个股大涨、题材ETF大涨。