AI高估值溢价股：天通股份

不说它了，交给市场洗礼。

光库还会飞的吧。天通股份在这个赛道全国排在第一，公司董事长说它正在搞颠覆材料的3d封装，明年推出，这个市场规模也有几百亿，懒得查了，我就给它一个高估值溢价股标签。我推荐的都明牌消息股，只不过要做个有心人，逻辑不变的我一直都拿着。

数渡科技不是我菜，也很好

我只分析逻辑，买卖自己看

天通股份核心逻辑是什么？铌酸锂单晶是制作高速电光调制器、光波导/集成光子芯片、高性能射频滤波器、光纤陀螺、非线性光学器件（如倍频/光参量振荡）、压电传感器与超声换能器的关键材料。这么多，我只列举两个：
1.光模块。铌酸锂成本占比 光模块的30左右，这是1.6t光模块的现实。
2.CPO。有些人把cpo等同于光模块，no！价值重估天通的最重要逻辑是cpo。在CPO（共封装光学）技术中，光引擎是整个系统的核心部件，而铌酸锂成本占比整个光引擎总成本的 20% 到 30%。这是AI发展的未来。