20250930复盘

一、 隔夜消息

一、DS重磅更新
ds发布重磅更新——DeepSeek-V3.2-Exp 模型。
作为迈向新一代架构的中间步骤，V3.2-Exp引入了DeepSeek Sparse Attention（一种稀疏注意力机制），在几乎不影响模型输出效果的前提下，实现了长文本训练和推理效率的大幅提升。
得益于新模型服务成本的大幅降低，官方 API 价格大幅下调，输入成本降低50%，输出成本降低75%
ds更新没多久，寒武纪 、昇腾秒跟，官宣实现软硬件的适配。
几个关注点：
1）这是一个新架构。年初ds第一个新架构MoE，在有限算力成本的基础上，实现了模型性能的提升，出现AI平权的叙事。
而这第二个架构，在性能几乎不变的基础上，实现算力成本大幅降价。晚上卖方开始讲“推理平权”的故事
2）年初MoE模型是基于英伟达 生态构建的，而这次的新架构，寒武纪、昇腾马上就官宣实现了国产适配。
二、华为人事变动
据报道，此次调整意味着华为将AI置于未来十年发展的核心地位，加速在AI芯片、大模型、智能汽车 等关键战场加速突破，直面全球科技竞争

三、政策相关
1）重要会议时间正式公布，10月20-23日。接下来10月最重要的政策预期。
2）fgw：新型政策性金融工具规模共5000亿元 正会同有关方面抓紧把资金投入到具体项目上
从各地公开信息来看，新型政策性金融工具将重点聚焦数字经济 、人工智能、低空经济、消费领域基础设施、绿色低碳 转型、农业农村、交通和物流以及市政和产业园区等重点领域。据测算，5000亿元新型政策性金融工具可撬动投资6万亿左右
3）fgw：经济运行仍存挑战 将适时加力实施宏观政策
4）fgw：从供需两端发力 推动智能终端和智能体市场扩容。将制定新一代智能终端和智能体有关政策指引
四、公告
1）盛美上海 公告经营数据
盛美上海：截至2025年9月29日，公司在手订单总金额为90.72亿元，与上年同期相比，在手订单总金额同比增加34.10%。这些订单包括已向客户交付但尚未确认收入的设备订单及将于未来交付的设备订单。
2）富临精工 ：拟与宁德时代 共同对子公司江西升华增资扩股 预计构成重大资产重组
3）品茗科技 ：如股票交易持续异常波动 公司可能按照相关规则要求申请停牌核查
其他重要新闻：
1、六部门印发《机械行业稳增长工作方案（2025—2026年）》：机械行业力争营业收入年均增速达到3.5% 营业收入突破10万亿元。实施智能装备创新发展工程 突破发展智能机器人 等高端装备
2、工信部向中国移动 颁发卫星移动通信业务经营许可
3、智谱GLM4.6即将发布，官方在微信群提示，GLM4.6即将带来更大的上下文
4、现货黄金再创新高 站上3820美元/盎司5、个股其他：
索辰科技 ：拟收购力控科技60%股权 构成重大资产重组
帝奥微 ：拟购买荣湃半导体股权 股票停牌
恒为科技 ：拟购买AI应用公司数珩科技75%股份 股票复牌
柏诚股份 ：拟购买灿实55%股份并募集配套资金 股票明起停牌
博瑞医药 ：BGM1812注射液用于超重或肥胖治疗获美国FDA药品临床试验批准 全球尚无同类靶点制剂减重适应症获批上市
湖北能源 ：“十五五”期间计划在襄阳市清洁能源及产业链上下游投资267亿元，建设一批风光火储及综合能源项目
华友钴业 ：子公司与LGES签订7.6万吨三元前驱体销售合同 匈牙利子公司与其签订约8.8万吨三元正极材料产品销售合同
厦钨新能 ：与中伟股份 签署战略合作框架协议 就固态锂电材料等产品原材料供应链建立长期合作伙伴关系
重大活动会议前瞻：（本板块不定时提示一些可能形成小催化的重要活动和会议，板块是否发酵存在随机性，仅作跟踪使用。）
9月29日至10月5日，合肥国际新能源汽车大会将在合肥滨湖国际会展中心举办
10月6日，OPEN AI开发者大会
10月10-12日，世界自由区组织大会在海南举办
10月20-23日，重要会议
10月22-24日，中国固态电池技术创新与产业化研讨
10月23-24日，2025中国工业AI大会
10-11月，华为秋季新品发布会 MATE80发布
10-12月：宇树申请IPO
四季度，可回收火箭首飞
价格监测：9月29日

（价格监测主要列举当日值得关注的5个商品价格日涨跌幅，排名不分先后。注意，商品价格涨跌与股价涨跌并非完全一致，仅做跟踪使用。）
（数据主要来自百川盈孚，当日中午更新最新数据，除百川盈孚外，生意社、隆众资讯、SMM、博亚和讯、CBC金属网，也是常用的价格跟踪网站）
二、大盘
3882.78+0.52% 2.22万亿 +191.6亿
节前最后一个交易日，收小k线的差点新高。假期效应，未过新高，趋势来言，继续延续多头，等节后的突破。im其实略强于if，平量左右，节后等跳空。
成交额变化：

上证日线：

上证小时线：

需要看节后突破的成色，尤其是对赌跳空的资金的承接。
平均股价：

大金融（证券）：

小时线：

节前完成的一模，回调后，看节后二模的成色。
三、持仓
短波：
沃尔核材 （-6.39%，1份）、长川科技 （0.76%，1份）、三花智控 （2.86%，1份），资金：5%
沃尔核材：持，节奏问题
长川科技：冲高小减到1份后，继续持。
三花智控 ：走势符合预期，持。
期权：
0
净值：
0.9503

四、池子


股池：
明日先持仓看表演，跳空能不能接住。