人形机器人步入量产前夜：核心环节与产业力量蓄势待发

人形机器人 领域正迎来一个关键的转折点。随着特斯拉 明确其Optimus机器人的量产时间表，以及国内企业接连取得实质性订单突破，行业已从技术演示迈向规模化制造的准备阶段。增长空间比较大。

全球产业动态：从愿景到现实的加速跑国际领先企业的引领： 特斯拉的进程为行业设立了可参考的里程碑。其计划在2026年初启动生产，并设定了极具雄心的长期产能目标，极大地提升了市场对行业成熟度的预期。
国内企业的实质性进展： 中国市场同样展现出巨大活力。例如，天太机器人获得的万台级别订单、智元公司对2026年出货量的预期，都表明市场需求与技术落地正在同步发生。国内厂商在硬件集成与AI大模型应用上的持续投入，为接下来的量产竞争奠定了坚实基础。
产业链观察
在产业链上游，一些公司凭借其长期技术积累，已进入主流机器人厂商的供应链体系，展现出良好的发展潜力。
鸣志电器 ： 其在空心杯电机、精密减速器等运动控制领域形成了较为完整的产品线，公开信息显示其产品已进入多家整机企业的测试和供货阶段。
银轮股份 ： 公司将其在热管理技术方面的优势拓展至机器人领域，并布局了关节模组等产品，部分产品已获得客户订单，体现了技术协同的效应。