(转载)股市小白学投资之第八章：买入技巧：找准“入场点”不站岗

第八章：买入技巧：找准“入场点”不站岗

1. 价值投资的买入逻辑
“好公司+好价格”才
是完美的出手时机。

【案例分析】：贵州茅台 是好公司，但如果在2021年初其市盈率（PE）超过70倍的历史极高估值时买入，则需要等待很长时间才能解套。反之，当其在2022年底市盈率回落至30倍左右（低于历史平均水平）时买入，则安全边际高得多，盈利概率也大增。

2. 波段操作的买入时机

对于看好的好公司，当股价连续下跌后，在之前多次跌不下去的位置（支撑位）附近，开始考虑布局买入。

【图文示例逻辑说明】：以迈瑞医疗（300760）为例

K线模拟：假设其股价在2023年至2024年初，多次在250元附近（例如E点、F点、G点）触底反弹。

划线：连接E、F、G三个低点，形成一条250元的水平支撑线。

买入点：当2024年某次股价再次回调至250元支撑位附近，同时观察到成交量极度萎缩（说明抛压枯竭），此时便是波段操作中一个风险收益比较高的买入参考点。

3. 分批买入法

千万不要一次性把所有钱都投进去！

【实战计算】：以投资比亚迪（002594）为例

总资金：9万元，分成3份，每份3万元。

首次买入：股价200元，买入3万元，获得150股。

第一次补仓：股价下跌5%至190元，再买入3万元，获得约157.9股。

第二次补仓：股价再跌5%至180.5元，买入最后3万元，获得约166.2股。

最终：你累计投入9万元，持有约474.1股，平均成本为189.8元。相比一次性在200元全仓买入，你的成本显著降低，心态也会更稳定。

4. 买入后的持仓管理——养成好惯。

【持仓表示例】

股票名称 买入日期 买入价格 买入数量 买入金额 当前状态

比亚迪(002594) 2024.XX.XX 200.00 150 30,000 持有

比亚迪(002594) 2024.XX.XX 190.00 157 29,830 持有
合计 平均成本: 189.8 307 59,830
第九章：持股与跟踪：做好“公司的小股东”

1. 持股多久合适？

价值投资没有固定时间，只要公司基本面持续向好，就可以长期持有。波段操作则可以设定一个目标价。

【案例对比】：

价值投资：如果你在2019年买入招商银行 （600036），随后几年观察到其净利润持续增长，不良贷款率保持低位，那么你就可以一直持有，享受其作为“银行优等生”带来的长期回报。

波段操作：如果你在2023年以80元买入药明康德 （603259），并设定了30%的波段盈利目标（104元）。当股价在2024年达到104元时，你就可以考虑卖出，完成本次波段操作。

2. 如何跟踪持仓股？

定期查看公司的财务报告、重要公告。

【案例分析】：持有泸州老窖（000568）时，你该看什么？

看财报：2023年Q3其营收同比增长25.11%，说明产品卖得很好，动销旺盛。

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看公告：如果公司发布“核心产品国窖1573提价”的公告，这是一个积极的利润增长信号。

看行业：关注“白酒行业中秋国庆动销情况”的新闻，如果报道称“高端白酒需求强劲”，则印证了你持有的公司处于一个良好的行业环境中。

3. 持仓股的调整

如果发现公司基本面变坏了，就要果断考虑卖出。

【反面案例】：假设你持有某家传统功能机制造公司的股票。随后你看到其2023年财报显示营收下降20%，同时行业新闻指出“智能手机普及，功能机市场急剧萎缩，该公司未能跟上技术转型”。这时，你必须承认当初的投资逻辑已经破坏，应果断卖出，避免更大的损失。

4. 保持心态稳定

股价的短期波动是常态。

【案例分析】：你持有隆基绿能（601012） 后，可能因为一则“光伏组件价格战”的新闻，股价短期内下跌了10%。此时，你应去核实公司的基本面：它的光伏组件出货量是否仍保持全球领先？技术护城河是否还在？如果答案是肯定的，那么这10%的波动就只是“天气变化”，不影响你长期持有这棵“果树的收成”。频繁买卖，反而可能错失其后的反弹与增长。