赵老哥的经典经验

十个关键词，己经全部解析完毕。只有“时间结构与持股周期”没有单独讲。因为“交易的一致性（二）”中己经谈了交易的时间结构。而持股周期就是根据自己交易的时间结构来确定的。所以不必再重复了。复盘赵的交易。 就会发现，无论是交易模式、交易手法、止损执行、资金管理等方面，都体现了高度的一致性。完全遵循了交易一致性的规则。而在标的选择上，他更是一直紧紧围绕 热点板块+强势异动个股来操作。总之，正是在10大关键词上，深刻理解了交易的本质，遵循了那些交易的普遍规则。赵才能取得长期稳定的高收益，成就了八年一万倍的传奇。

第八日关键词：标的选择及热点板块。前面已经讲了这么多，基本上把一个完整的交易系统需要考虑的变量都涉及到了。但说一千道一万，要获得满意的投资收益，最后还是要落实到每一笔具体的交易上来。而具体到每一笔交易，首先必须解决的问题就是标的选择。也就是股民们常常问的：给个致富代码，到底买什么票？标的选择质量的高低，直接影响到随后的交易结果是盈还是亏？亏多少或盈多少？而因为超短交易模式追求的是立即获利。甚至是立即大幅获利。那么标的选择的方向只有而且必须从两个方面考虑：热点板块；强势量价形态。具体到个人偏好不同，有人重点关注热点板块分析，而有人则更侧重于量价形态分析。量价形态是判断一只个股后续走势的重要依据。强势的量价形态应该是：趋势向上、形态良好、量价健康、交易活跃（包括波幅活跃、成交活跃）。而找出这类个股的方法就是我一直强调的“量价异动”。热点板块是短线交易的核心，是牛股聚集地、黑马集中营，其重要性无论如何强调都不过分。这一点也已经成为所有短线交易者的共识。但怎么去判断当前的热点板块呢？很多人只用一招：看涨停（涨停数量多、涨停梯队多）。当大盘出现大的热点板块，盘面表现非常明显，涨停扎堆、梯队分明（也就是大家说的高潮阶段），每个人都能看到感觉到时，这一招也确实是管用的。但此时也往往已经是机会与风险并存，操作难度加大，一不小心，就可能接下最后一棒。而有些时候，板块强度并不那么明显。主要有两种情况：1. 板块体量小，板块内个股不多。那么即使板块出现很多的强势特征，也往往因涨停个股不多，而被人忽略。2. 虽然板块体量较大，但当时还处于萌芽启动状态，虽然表现出一些强势特征。但涨停数量及梯队还没有引发大多数人的关注。这2种情况，其实是极佳的介入时机。安全又有暴利机会。收益风险比特别高。但这种机会注定只属于少数敏锐果断的投资者。因为大多数人根本都发现不了，操作就更谈不上了。所以能否先人一步发现热点板块，是超短交易者是否能握有先手、掌握交易主动权、抓住高收益风险比交易机会的关键。而达到这一目的的手段依然是我一直强调的“量价异动的技术分析方法”。我在今年3月中旬开始就一直在发文中反复提示农业板块的交易机会（而市场大多数人是在3月底4月初才关注到农业股）。去年4月底5月初在大盘连续大跌中，我也反复发文提示（业绩预增+低市盈率）板块的交易机会，我自己当时交易该类股票也多次逆势获利（而绝大多数投资者根本就没有关注到这个板块机会）。见下图。这是2019.5.10日的盘后截图。（当时市盈率5倍以下的个股）。其中的  600368  、  000850  、  600587  、  600626  、  600287  、  603508  ，在2019年4月底到5月初的大盘下跌时都有很好的逆势获利的短线交易机会。但如果不用量价异动的分析手段，而是用普通的板块分析方法，根本就发现不了这些机会。这2次，都是运用量价异动的分析方法提前锁定热点板块的成功实例。一直认真看我文章的朋友我想应该都会有印象。利用量价异动提前捕捉热点板块的方法，以后专门发文再讲。总之，超短标的选择，就应该坚决抓住2个关键：量价异动（形态）+热点板块。而热点板块也可以通过量价异动来先人一步发现。所以，无论个股或板块分析，“量价异动”都是重中之重。

第七日关键词：交易的一致性（四）前面谈了交易对象的一致性、交易模式的一致性、资金管理的一致性。这些一致性的要点都是要完全遵守执行规则，在规则的约束下保持交易的持续性、稳定性、一贯性、可复制性。那么这就涉及到一个交易规则本身的一致性问题。如果交易规则本身就随心所欲、朝令夕改。而不具备持续性、稳定性。那么即使一直完全遵守规则，交易也会失去一致性。所以：保持交易规则的一致性，是交易一致性的前提及根本。最后，请记住：保持交易的一致性确实非常非常重要。但这绝不意味着你在交易上永远墨守成规、一成不变、固步自封。随着交易经验的积累、市场认知的提升、交易水平的提高、资金规模的增长，对交易系统、交易模式、交易手法进行一些升级、优化甚至改变是必然也是必须的。这看起来似乎与交易的一致性互相矛盾。其实不然。违反交易一致性的那种改变是随性的、冲动的、频繁的、没有标准的。而交易系统交易模式的升级、优化是经过实战积累的、回测验证的、思考总结后的一种阶段性的质的提升。前者是毒丸、后者是蜜糖。

第七日关键词：交易的一致性（三）今天继续聊一聊交易的一致性：资金管理的一致性资金管理是一个很大的概念。资金管理是对资金的计划、调度、使用、分配、结算、运作的一个系统化的管理过程，以实现资产的合理有效配置及保值增值。大到一个国家，一个企业；小到一个家庭，一个账户都需要有效的资金管理。比如一个家庭的动产与不动产的配置、不动产中（股票、期货、黄金、保险、债券、现金等等）各种风险偏好不同资产的持有比例。都是资金管理问题。这里我们不讲这么大的，只探讨单账户的资金管理策略。一个账户良好的资金管理策略应该有3个特点（或者说要达到3个目的）：1. 能把亏损及回撤控制在可接受的范围内；不至于出现重大亏损甚至账户破产清零。2. 在控制亏损及回撤的前提下，尽可能实现账户收益的最大化；3. 能有较高的资金利用率，不会长时间大规模使资金处于闲置浪费状态（比如长期或经常处于低仓位状态）。具体的资金管理方法，因交易者的交易水平、性格特征、市场认知、风格及风险偏好不同，而会体现出很大的个体差异。不过一个总的原则是：赢后加仓、输后减仓。而不是相反。但很多人都是反着来，输了不服气嘛，加仓！越输越不服气（我就不相信一直这么不走运的，继续加仓！输了这么多次，这次肯定能赢了，终极加仓！一把梭哈！）于是越加越大（这在赌博上其实就是人们常说的“越输越颠”）。这种资金管理的结果几乎没有例外：巨亏、输光、破产。而赢后加仓为什么可行？盈利，特别是持续盈利，说明此一阶段市场强势具备赚钱效应（或者市场不那么强势，则说明你的交易模式交易手法非常契合当前的市场）。这时候加仓（无论是单次交易的加仓，还是整体账户的加仓）就是顺势而为，而顺势交易恰恰是交易最重要的原则之一。输后减仓，包括降低交易频率出手次数、减少整体持仓比例。对于执行力较弱，容易冲动交易，而难以有效执行减仓策略的交易者，可以实行亏损后强行出金策略。比如：整体亏损达到10%，账户出金30%；如继续亏损10%，再出金50%。（当然，规则中同时也要明确随后盈利入金的条件。触发条件，重新入金）。但是无论你采取什么样的资金管理策略。都应该保持资金管理策略的一致性。不可随心所欲、朝令夕改。比如我上次亏损10%，出金30%；而这次亏损10%,我主观判断大盘行情来了，于是不出金。或上次我盈利10%后，仓位从50%加到80%；而这次我盈利10%后，反而仓位减小到40%。这都是不严谨、不科学、不理性的资金管理策略。违反了资金管理一致性原则，最终的负面反应一定会体现账户的收益曲线上。

第七日关键词：交易的一致性（三）今天继续聊一聊交易的一致性：资金管理的一致性资金管理是一个很大的概念。资金管理是对资金的计划、调度、使用、分配、结算、运作的一个系统化的管理过程，以实现资产的合理有效配置及保值增值。大到一个国家，一个企业；小到一个家庭，一个账户都需要有效的资金管理。比如一个家庭的动产与不动产的配置、不动产中（股票、期货、黄金、保险、债券、现金等等）各种风险偏好不同资产的持有比例。都是资金管理问题。这里我们不讲这么大的，只探讨单账户的资金管理策略。一个账户良好的资金管理策略应该有3个特点（或者说要达到3个目的）：1. 能把亏损及回撤控制在可接受的范围内；不至于出现重大亏损甚至账户破产清零。2. 在控制亏损及回撤的前提下，尽可能实现账户收益的最大化；3. 能有较高的资金利用率，不会长时间大规模使资金处于闲置浪费状态（比如长期或经常处于低仓位状态）。具体的资金管理方法，因交易者的交易水平、性格特征、市场认知、风格及风险偏好不同，而会体现出很大的个体差异。不过一个总的原则是：赢后加仓、输后减仓。而不是相反。但很多人都是反着来，输了不服气嘛，加仓！越输越不服气（我就不相信一直这么不走运的，继续加仓！输了这么多次，这次肯定能赢了，终极加仓！一把梭哈！）于是越加越大（这在赌博上其实就是人们常说的“越输越颠”）。这种资金管理的结果几乎没有例外：巨亏、输光、破产。而赢后加仓为什么可行？盈利，特别是持续盈利，说明此一阶段市场强势具备赚钱效应（或者市场不那么强势，则说明你的交易模式交易手法非常契合当前的市场）。这时候加仓（无论是单次交易的加仓，还是整体账户的加仓）就是顺势而为，而顺势交易恰恰是交易最重要的原则之一。输后减仓，包括降低交易频率出手次数、减少整体持仓比例。对于执行力较弱，容易冲动交易，而难以有效执行减仓策略的交易者，可以实行亏损后强行出金策略。比如：整体亏损达到10%，账户出金30%；如继续亏损10%，再出金50%。（当然，规则中同时也要明确随后盈利入金的条件。触发条件，重新入金）。但是无论你采取什么样的资金管理策略。都应该保持资金管理策略的一致性。不可随心所欲、朝令夕改。比如我上次亏损10%，出金30%；而这次亏损10%,我主观判断大盘行情来了，于是不出金。或上次我盈利10%后，仓位从50%加到80%；而这次我盈利10%后，反而仓位减小到40%。这都是不严谨、不科学、不理性的资金管理策略。违反了资金管理一致性原则，最终的负面反应一定会体现账户的收益曲线上。

第7日关键词：交易的一致性（二）今天继续聊一聊交易一致性中的：交易模式的一致性。虽然成功盈利的交易归根到底就4个字：低买高卖（期货做空也一样，只是把顺序反过来，先高卖后低买）。但通过什么途径或者说什么方法去预判这个低与高？在时间与空间上怎么去确认与锁定这个低与高？不同的交易者会有不同的标准，从而出现不同的交易模式。有看基本面的，通过行业前景、公司经营状况、盈利变化等等来判断股价相对公司实际价值的低估与高估。有技术分析的，通过趋势、形态、量价关系等等来预判股价的低与高。技术分析里面又有很多不同的具体流派：道氏理论、江恩理论、波浪理论、缠论、对称理论、黄金分割理论、斐波拉契数列理论......等等另外，要讨论股价的高低（空间），就必须要结合时间结构。任何一个价格（空间）分析如果没有相应的时间结构来限定，就毫无意义。在不同的时间结构中很可能股价的高低（或者股价会不会涨跌？）是有很大不同甚至截然相反的。假如两个交易者：A（长线交易者）、B（短线交易者）例一：A问B：股票C（现价10元），位置高还是低？会不会涨？B回答：低位，会涨。 接下来几天，C涨到11元（或11.5元）；随后，C长期连续下跌，1年后股价为3元。例二：B问A：股票D（现价10元），位置高还是低？会不会涨？A回答：低位，会涨。 接下来几天，D跌到9元（或8.5元）；随后，D长期持续上涨，1年后股价为30元。在这2个例子中。回答都是完全正确的。但如果另一人据此操作，都将出现明显亏损。为什么？因为这2者交易的时间结构完全不同。因此，他们对股价高低（涨跌）做出判断时所依据的时间结构也就不相同。如果一个人问另一个人某股票价格高还是低？（或会不会涨？）。首先，问者答者都要明白这个问题讨论的时间结构。否则，就无法回答（或者说回答了也没有意义）。这也是为什么交易有长线、中线、短线模式分别的原因。不同时间周期的交易者的思路、风险承受能力（或忍受持股价格波动的程度）、对个股走势的判断，这种差别可能要以光年记。所以，交易模式的一致性，就是交易者根据自己的性格、XI惯、风险偏好、认知差异、擅长方向，选择最适合自己的一种交易模式，然后持续、一贯、稳定地长期执行。从分析方法上来说，你基本面分析能力扎实，就用基本面分析的交易模式；你技术分析功力深厚，就用技术分析的交易模式。从交易周期上来说，你擅长做长线，就做长线投资模式；你中线有心得，就可用中线波段模式；你短线玩的溜，就做隔日超短模式。找出自己最合适最擅长的模式后，其它的交易通通砍掉、放弃。惟精惟一。对于想基本面分析与技术分析齐飞，长线、中线、短线共赢的贪大求全者。结局只能是失败。（前面说过了，极少数天才不在讨论之列）另外，交易模式的一致性。还应表现在出入场规则、标准的一致性上。不能买入用一种模式、卖出却用另一种模式。比如，你用基本面分析买入了，随后却想用技术分析来找卖点；或者同是用技术分析，你用波浪理论买入了，后面却想用江恩理论来找卖点；还有，你用长线分析买入了，过了一段时间又想用短线技术来找卖点；等等这些，都是违反了交易一致性的行为表现。它的后果会导致你的思想、心态、交易出现矛盾、纠结、混乱、冲突。最后无所适从，亏损也就顺理成章。

第7日关键词：交易的一致性（一）很多交易者都听说过、也知道要遵循交易的一致性。但到底什么是交易的一致性？交易的一致性包含那些方面？遵循交易的一致性有什么必要及优势？交易一致性的的敌人是谁（或者说什么东西会阻碍我们遵循交易的一致性？）？这些，都找不到一个完整系统的阐述。龙大少认为，交易的一致性，简单来说：就是在交易规则的约束下，保持交易行为的持续、一致、稳定。在有规则的前提下，还有很多交易者无法执行，做不到交易的一致性；如果连规则都没有，交易的一致性就更加是空谈。所以，系统的、明确的规则是交易一致性的前提。那么交易的一致性包含那些方面（或者说这些规则要包含那些内容？）？1. 交易对象的一致性。2. 交易模式的一致性。3. 交易手法的一致性。4. 入场条件的一致性。5. 止盈止损的一致性。6. 资金管理的一致性。7. 仓位策略的一致性。（很多人以为仓位策略与资金管理是同一回事，其实是有差异的）。8. 情绪管理的一致性。9. 最后，规则本身的一致性。注：也许有些天才的交易者，期货股票外汇、长中短线、低吸追涨打板样样做的得心应手。就如科学史上也有达芬奇这样的全才（画家、雕刻家、建筑师、音乐家、数学家、生物学家、发明家、地质学家、作家......）。但我们这里讨论的不是天才全才、而是普通人。所以交易的一致性及专一性就非常必要。惟精惟一，大成之道！交易对象的一致性。就是说你在什么市场交易？交易的是什么东西？这个要有一致性。比如你是交易期货？股票？外汇？不同的市场，它本身有不同的交易规则、不同的波动频率、不同的走势趋势、不同的参与群体、不同的风险等级；这些你都要去了解它熟悉它适应它。就是在同一个市场中，也有不同的细分交易对象。比如在股票市场，有人主攻蓝筹绩优股、有人专搞重组股、有人擅长埋伏ST赌乌鸡变凤凰、有人只盯短线强势股。还有，同是做期货的，有多年如一日专攻期铜终于大成的“中国铜王”冯成毅；也有主攻棉花一战封神爆赚20亿的“浓汤野人”林广袤。这些都是交易对象一致性的体现。

第六日关键词: 止损（二）上次聊了一下止损。今天再具体聊一聊止损的设定与执行。一．止损的设定：首先，止损的设定要符合自己的风险偏好。就是不能超过自己单笔交易的最大风险承受能力。比如你心理上在单笔交易能承受的最大亏损是-5%，那么你的止损设定就不可能搞-6%。而是一般应不到-5%。其次，止损的设定要适合自己的交易模式。要考虑自己模式的盈亏比。比如，你的模式下，交易成功了，一般盈利在8%左右，那么你就不应该去设定一个-10%的止损价（盈亏比不合算）。而如果你成功的交易平均收益能达到30%，那么-10%的止损就是合理正常的。不同的交易者，可能在设定止损价时的标准及参考都有差异。但不管标准是什么，止损的设定都应该满足上面2个条件。比如，一个交易者单笔交易的最大亏损承受度为-5%，他设置止损一般以支撑位为参考。现在有一个标的，当前价格在支撑位价格之上超过6%，那么此时他就不可以建仓（因为此时建仓，止损设定就会超过他的最大风险承受度）。他要么放弃，要么等待价格下移到不高于支撑位5%之内再建仓。当然，还有一些止损方式，不一定是固定的百分比。也可以是不及预期就出，或持有一定时间不涨就出。适合自己就好。二．止损的执行止损的设置可以标准各异、方法有别。但止损的执行只有一个规则：到了止损价（或其它非价格的止损设定条件），就坚决、彻底、机械、没有借口地执行。即使偶尔因此遭受巨大损失（指止损后立即大幅反转）也始终如一坚持不变。赵老哥就是这么干的。他的原话是：错误的交易，第二个（次交易日）集合割，效果最好。正是这个铁血的止损纪律，让他被人称之为“赵老割”。也正是这一招“赵老割”，割出了八年一万倍的奇迹。

第六日关键词：止损（一）止损是交易者的安全带。能保护你在不利情况下受到的伤害最小。毫无疑问，止损是超短交易者工具箱中必备的工具之一。没有谁可以保证每一笔买入交易都能永远正确。再高明的交易者也不可能。何况交易的世界里还有太多的意外、偶然、及不确定。为避免短线突发或意外事件引起的价格大幅波动、或应对判断失误等不利情况，以把单次交易的亏损尽可能控制在自己能承受的范围之内，在某些时候，你必须要适时而坚决地止损。无论怎样强调严格止损都不为过。只要你严格执行止损纪律，即使你建仓方向（指期货）错误、建仓价格错误、或者突发意外情况都不会给你造成灾难性的损失，能让你避免被市场扫地出门，保留继续交易的本金，以保证你在市场中长期存活下去。不过止损价在更多时候的作用并不在于提供实际保护（触发并执行止损），它更重要的作用在于心理保护（即在尽可能不触发止损的情况下让你安心持仓、等待获利）。这就必须依靠止损价的合理设定。如果建仓后的止损价总是被频繁触发，而经常性地执行止损，那一定要重新检查思考：要么是止损价格设置不合理，要么是建仓方向与价格不对。止损价设置过窄，你就会频频被洗出局，然后再看着价格朝你预期的方向一路前进，你却只能与本该到手的盈利擦肩而过。止损价设置过远则达不到控制风险、保护资金的目的。很多人忽略了一点：能否设置合理的止损点与入场价格是否理想直接相关。可以说没有合理的入场价就不可能有合理的止损价，没有好的入场价就不可能有好的止损价。如果建仓后有了部分浮盈，此时，在盘中对止损价进行适时合理的顺向调整对降低风险与及时锁定部分盈利都至关重要。止损价的设定需要技术、经验、盘感的结合。