复盘5000只股票背后的残酷真相——赚钱为何越来越难？

本文观点与大众认知存在差异，读者需理性阅读、独立分析，切勿偏听偏信。投资有风险，入市需谨慎。

国庆三日，我对全市场5000余只A股完成深度复盘。屏幕上跳动的K线与交织的数据，最终指向一个清晰结论：当下想在A股盈利，难度远超多数人预期。这场覆盖全市场的梳理，既是对过去三月行情的回溯，更是对A股生存逻辑的一次深度透视。



市场割裂已成为常态，少数派 行情将绝大多数投资者挡在盈利门外。复盘数据显示，近三个月能跑赢上证指数 的个股仅1712家，占比仅33%；而这些“幸运儿”中，股价30元以上的高价股占比高达46%，呈现明显的结构性倾斜。以“易中天”为代表的科技股，近三个月几乎无调整、一路暴涨，但这类标的多以“一波流”完成上涨——若未在启动初期精准介入，后续追涨不仅难获收益，还可能直面回调风险。更值得关注的是，这些领涨标的与散户传统偏好完全背离：它们股价门槛高、机构持仓集中、波动相对平缓，与散户青睐的低价股、题材股属性背道而驰，最终形成“涨的不敢买，买的不上涨”的尴尬困局。



无论入市时长如何，投资者正面临相似的盈利困境。我向去年10月入市的几位同事了解情况，他们的账户普遍处于微利或微亏状态，最高浮盈不超5%，最低亏损未逾3%；看似“不赚不亏”的表象下，是近一年时间成本与精力的持续消耗。而几位炒股十年以上的亲戚，作为市场中的“老江湖”，其长期收益更具参考意义——他们坦言，若将近十年炒股收益折算成年化收益率，多数跑不赢银行三年期定期存款，部分人甚至因几次踩雷，遭遇本金永久性损失。这两类群体的经历，恰好勾勒出A股盈利的残酷真相：短期博弈难见成效，长期投资亦难抵市场波动，“赚快钱”不现实，“赚稳钱”更不易。



复盘高手实盘过程时，我发现那些能穿越周期、实现稳定收益的账户，往往具备三个共同特质：一是坚决执行“追涨杀跌”的游资思维，聚焦短期题材而非企业基本面；二是严格控制仓位以分散风险，避免单一标的波动对账户造成致命冲击；三是持股没有表现出足够耐心，多数盈利显著的标的，持有时间集中在2-10个交易日。这些认知，与市场流传的传统投资逻辑形成强烈反差。



透过短期行情与个体案例，更应看清A股长期盈利的核心逻辑。三天复盘结束时，窗外已至深夜，屏幕上的股票代码渐渐模糊，但一个认知愈发清晰：A股从来不是“躺赚”的游乐场，而是需要专业认知、理性心态与长期坚持的竞技场。对于普通投资者而言，与其纠结于短期涨跌，不如沉下心打磨投资体系——毕竟在这个市场里，真正的盈利从来都不靠运气，而是源于对市场规律的敬畏，以及对投资逻辑的坚守。