0929：持股还是持币，都没错

节日快乐！

哥:双节快乐！市值高升！

储能概念汇总
据央媒报道，国内储能电芯供不应求，龙头电池厂生产线全开，部分交付排期已延至明年首季；叠加《新型储能规模化建设专项行动方案》明确——到2027年新型储能装机将突破1.8亿千瓦、撬动新增投资约2500亿元，行业高景气度有望持续放大。

一、电化学储能
电化学储能是把电能直接存入电池、再通过电化学反应反向放出电能的技术路线总称，核心器件是“储能电芯”。它以响应速度快（毫秒级）、能量转换效率高（90%左右）、模块化程度高等优势，成为风光并网、电网调频、工商业峰谷套利和家庭备电的主流方案；按化学体系不同，又细分为磷酸铁锂、三元、钠离子、液流电池等，是当前新型储能装机中占比最高、增长最快的技术分支。

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宁德时代

宁德时代是电化学储能领域的领军企业，其研发生产的电化学储能系统广泛应用于发电侧、电网侧和用电侧，且通过不断推出大容量、高性能的储能电芯，引领着电化学储能技术的发展。

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比亚迪

比亚迪是电化学储能领域的重要参与者，其凭借自研的 2710Ah 储能专用刀片电池等核心技术，打造出 “浩瀚” 等高性能储能系统，广泛应用于全球多个大型储能项目，推动着电化学储能技术的发展与成本降低。

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亿纬锂能

亿纬锂能是全球领先的电化学储能解决方案提供商，2024 年储能电池出货量位列全球第二，其基于 40 年电化学理论和技术基础，推出了 628Ah 超大容量电芯等产品及全场景解决方案，涵盖新型电力、工商业、户用等储能领域。

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国轩高科

国轩高科是全球动力及储能电池头部企业，其研发的乾元智储 20MWh 储能电池系统等产品，凭借大容量、长寿命、高安全等优势，广泛应用于各类储能场景，推动着电化学储能技术的发展与应用。

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鹏辉能源

鹏辉能源是国内最早涉足储能领域的电池企业之一，凭借其高安全、长循环、高能效的储能电池产品，以及在钠离子电池、固态电池等新技术上的突破，为全球 50 多个国家和地区的发电侧、电网侧、工商业及户用等储能领域提供解决方案。

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华阳股份

华阳股份通过与中科海钠合作，构建起了涵盖材料、电芯、电池到应用的钠离子电池全产业链，其生产的钠离子电池产品广泛应用于煤矿应急电源、工商业储能等领域，是电化学储能领域的重要参与者。

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阳光电源

阳光电源是全球光储龙头企业，其通过自主研发的构网型储能技术、PowerTitan 系列储能系统等，为全球多个大型储能项目如沙特 7.8GWh 项目、英国 4.4GWh 项目等提供解决方案，推动电化学储能技术在电网稳定、能源转型等方面发挥重要作用。

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上能电气

上能电气是国内储能变流器领域的龙头企业，其为发电侧、电网侧及配网侧储能系统提供高性能的户用储能、电池储能以及储能变流器（PCS）产品及系统集成服务，2024 年国内电化学储能电站 PCS 厂商投运总功率位列第一。

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先导智能

先导智能是全球领先的新能源智能制造解决方案服务商，为电化学储能提供从电芯、电池、模组、 PACK 到储能集装箱的全制造链整线解决方案，其设备产能、良率等指标均处于行业领先水平。

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赣锋锂业

赣锋锂业通过其子公司赣锋锂电和深圳易储能源，提供从储能电池研发生产到储能系统集成、电站运营的全链条电化学储能解决方案。
二、物理储能

物理储能是一种通过将电能转化为机械能、势能、热能等可储存的物理形式，并在需要时再将这些物理能量重新转化为电能的储能技术。其核心特点是不依赖化学反应，主要依靠物质的物理状态变化或空间位置转移来实现能量的存储与释放，具有寿命长、安全性高、环境友好、响应速度灵活等优势。

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东方电气

东方电气是物理储能（压缩空气、二氧化碳、熔盐储热）成套设备的核心供应商。

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浙富控股

浙富控股是我国抽水蓄能机组核心设备龙头，官方公告明确其子公司浙富水电已批量交付抽水蓄能发电机组，并正积极布局变速抽水蓄能与压缩空气储能等新型物理储能技术。

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安徽建工

安徽建工（含子公司安徽电建二公司）已以EPC联合体形式中标青海60 MW/600 MWh液态压缩空气储能示范项目，负责膨胀发电机组及附属系统安装调试，正式涉足大规模物理储能工程建设。

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金通灵

金通灵是压缩空气储能核心设备（空气压缩机/透平膨胀机）的国产供应商，已与中科院工程热物理研究所合作完成贵州毕节、山东肥城两个10MW级压缩空气储能中试项目，提供关键动力装备。

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中国能建

中国能建是压缩空气、飞轮等物理储能的“投建营”一体化龙头，正研发重力储能专利，形成从核心技术、装备集成到投资运营的全产业链优势。

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国机重装

国机重装旗下二重装备已建成国内首条飞轮储能装置智能产线，拥有完全自主知识产权的100 kW～200 kW系列飞轮储能产品，并已在数据中心、医疗、精密制造等场景投运，形成年产1000套飞轮储能装置的物理储能高端装备基地。

三、热储能
热储能是把富余电能或热能通过熔盐、导热油、固体砖或相变材料等介质先转化为“高温热量”储存起来，再在需要时通过换热器释放，驱动汽轮机发电或直接供热供汽，实现“电-热-电”跨时空调峰；它具有容量大、寿命长、安全高、成本低的优点，是支撑光热电站、火电厂灵活性改造及区域能源中心的核心长时储能技术之一。

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西子洁能

西子洁能是国内熔盐热储能龙头，已批量交付青海德令哈50 MW光热、绍兴绿电用户侧及国能河北龙山火电灵活性改造等熔盐储热项目，并手握22项熔盐储能专利，技术入选《绿色技术推广目录（2024年版）》。
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三维化学

三维化学是热储能EPC龙头，曾以总承包形式建成国内首座商业化中广核德令哈50 MW光热电站熔盐储热岛，并参与设计世界首座非补燃压缩空气储能电站的导热油传热储热系统，具备熔盐、导热油等多种热储能工程集成经验。
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上海电气

上海电气是国内热储能成套装备与系统集成的龙头。

四、氢储能
氢储能是利用富余电力将水电解制氢，把电能转化为氢气化学能长期储存，再在需要时通过燃料电池或燃气轮机重新发电，实现大规模、跨季节储能的技术路线。它具有储能容量大、储存时间长、可跨能源系统耦合的特点，被视为支撑高比例可再生能源和构建零碳能源体系的重要长时储能方式。

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隆基绿能

隆基绿能2021年成立隆基氢能，其“绿电+绿氢”系统解决方案通过碱性电解槽把富余可再生电力转为氢气储存，并在需要时连续供氢，实现氢储能功能，已成为中石化万吨级绿氢示范等项目的核心设备供应商。
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华电科工

华电科工已批量投运达茂旗、铁岭、德令哈等多个“绿电-制氢-储氢-用氢”示范项目，形成覆盖“制—储—输—用”全链条的氢储能系统解决方案，成为国内央企中少数将氢储能业绩化、规模化落地的工程平台 。
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雪人集团

雪人集团依托全球领先的压缩机制冷技术，将氢气液化、高压储运、燃料电池空压机与氢循环泵等核心装备嵌入“制-储-运-加-用”全氢能链条，已在多个示范项目中承担氢储能关键设备供应，形成覆盖液氢储能与氢电转换的氢储能系统解决方案。
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亿华通

亿华通已自主开发PEM电解水制氢与燃料电池发电成套装备，并在张家口、新疆等地投运“风氢一体化源网荷储”示范工程，提供制-储-用氢储能系统解决方案，成为国内率先实现氢储能商业化落地的燃料电池龙头企业。

梳理存储片产业链，根据产业链环节及行业现状，筛选出有望受益的7大细分领域及其代表公司
细分领域一：存储芯片设计核心逻辑：在存储芯片需求提升与价格上涨的影响下，最先受益、且受益程度最深的无疑是芯片设计厂商，他们掌握着核心技术，直接决定产品放量与定价，同时也受益于国产替代进程。代表公司：兆易创新、澜起科技、东芯股份、聚辰科技、北京君正、德明利、万润科技、成都华微、同有科技等。
细分领域二：IP与EDA工具

核心逻辑：存储芯片的设计离不开特定的接口IP和EDA（电子设计自动化）软件，不仅是存储芯片需求量提升会带动其需求，同时芯片产业的升级也离不开设计工具与软件支持。代表公司：华大九天、概伦电子、广立微、芯原股份、安路科技、台基股份、灿芯股份、国芯科技、紫光国微等。
细分领域三：设备与材料核心逻辑：设备与材料是芯片制造的上游环节，存储芯片需求提升必将同步带动其需求增长，同时在国产替代与大基金支持背景下，高端设备材料如光刻机、光刻胶等关注度领先。代表公司：北方华创、中微公司、华特气体、雅克科技、中船特气、彤程新材、南大光电、拓荆科技、苏大维格等。
细分领域四：芯片制造与代工核心逻辑：国内芯片制造主要分为IDM（整合设备制造商）与代工模式，放眼全球，晶圆制造大部分仍由代工厂完成，台积电行业领先，近来年我国大陆晶圆厂竞争力与市场份额也持续增长。代表公司：中芯国际、华虹公司、华润微、士兰微、芯联集成、赛微电子、华海清科、晶合集成等。
细分领域五：先进封装与测试核心逻辑：封装测试处于芯片制造的下游，目的是实现芯片电气连接并检测其性能，业务与芯片需求呈现强关联；而先进封装在不依赖先进制程的前提下，可实现芯片高性能优势，正成为行业重要方向。

代表公司：长电科技、通富微电、华峰测控、华天科技、甬矽电子、华海诚科、蓝箭电子、精测电子、长川科技等。
细分领域六：存储模组与分销核心逻辑：存储模组负责将芯片转化为终端可用产品，分销则负责市场流通，两者分别连接上游芯片制造与下游终端应用，其中掌握核心技术并拥有优质客户资源的企业也将同步受益。代表公司：江波龙、佰维存储、香农芯创、德明利、深科技、中电港、朗科科技、深圳华强、雅创电子等。

细分领域七：存算一体化方案
核心逻辑：随着AI算力需求爆发，大模型训练需高带宽、大容量存储与算力协同，目前我国存算一体架构实现关键突破，相关方案正逐步渗透至多元场景，未来前景广阔。
代表公司：中科曙光、浪潮信息、澜起科技、紫光国微、恒烁股份、佰维存储、工业富联、兆易创新等。

从芯片设计、EDA工具，到设备材料与制造，再到封装测试、模组分销，上述7大领域已构建起覆盖存储芯片的全产业链图谱。
随着存储芯片行业持续发展，上述在各自细分领域掌握核心技术的相关企业或将迎来“价量齐升”的机遇，值得持续关注

国庆休息两天，其余用来补功课。祝兄节日愉快！

需求端爆发式增长：
英伟达H100/H200等高端GPU芯片大规模量产，单颗芯片需使用3-5片钨基溅射靶材；
AI服务器散热模块对钨铜复合材料的需求，比传统服务器激增250%以上；
此外，高精尖武器、固态电池、机器人等新兴科技对钨的需求持续加码，预计未来五年钨价仍将保持强势。
在此背景下，这6家掌握核心资源的公司，值得大家研究。
亚盛集团：

旗下甘肃鱼儿红矿业坐拥亚洲第一大钨矿，黑钨矿储量12.98万吨。按当前价格估算，仅该部分资源价值就超370亿元。
厦门钨业：

新材料突破者，与中科院合作研发8N超高纯钨靶材，纯度达99.999999%，性能超越日美同类产品。
洛阳钼业：
全球第二大钨生产商，通过海外布局掌控多元资源，在刚果（金）等拥有多处矿产。
安泰科技：

半导体钨靶良率达99.5%实现对日企替代，同时是ITER国际核聚变项目钨部件核心供应商。
格林美：

循环经济龙头，年回收废钨超8000吨，再生钨成本比原生钨低30%，是苹果供应链核心回收钨材料供应商。
中钨高新：

中国五矿旗下全球钨业龙头，托管五座矿山且2024年注入全球最大单体钨矿山柿竹园，钨资源储量国内第一，硬质合金产能全球第一。
同时布局年产100亿米光伏钨丝项目。

兄，国庆快乐。好好休息，不用关注股市了

感觉存储芯片资金流入明里

持三股过节了，深科技，三花智控和彤程新材。

张江高科换股彤程新材