0929：持股还是持币，都没错

10月20日，关乎14亿人未来五年财富走向的十五五规划建议稿将正式审议。


历史经验表明，每个五年规划都是创造财富奇迹的关键窗口。
回顾十四五，规划中提及的人工智能、集成电路等领域，走出了寒武纪、瑞芯微、新易盛等众多十倍大牛股。
如今，十五五规划审议在即，新一轮财富机遇正在酝酿。

经过深入研判，这6大核心赛道有望成为十五五规划的重点方向：
1.人工智能（算力建设+AI应用）

聚焦先进算力与自主可控，液冷服务器、高端PCB、光模块、算力芯片等领域将率先受益
或将受益标的：浪潮信息（液冷）；生益科技（PCB）；光迅科技（光模块）等等
2.集成电路（突破"卡脖子"环节）

突破算力芯片、存储芯片、光刻机等“卡脖子”环节，国产替代的空间巨大
或将受益标的：兆易创新，北京君正，容大感光等等
3.人形机器人（AI赋能）

在十四五期间人形机器就完成减速器、伺服电机等硬件国产化突破，AI大模型赋能，甚至单台机器人“大脑”价值占比将从15%跃升至40%！
或将受益方向：伺服系统；智能运动控制等等
4.6G通信（下一代通信技术）
新一代通信技术布局，基站建设与运营服务商价值凸显
或将受益标的：中兴通讯、中天科技、中国电信等等
5.可控核聚变（AI赋能）

商业化路线图即将明确，特别是我国在磁约束、超导材料等领域已实现国际领先：
或将受益标的：安泰科技等等
6.商业航天（卫星互联网）

卫星互联网建设加速，产业链迎来黄金发展期
或将受益标的：中国卫星、中国卫通等等

打了一大堆字表达心路历程，又感觉不妥，不好在兄这班门弄斧。小资金的好处在于能用最小的代价去吸取很多经验教训。小资金炒股很多时候是他真的只有那么多钱了。。。。。

储能电芯与算力概念双重核心亮点的8家企业
一、宁德时代
储能电芯：全球市占率超36%（2025H1），量产587Ah大容量电芯，主导阿联酋19GWh、澳大利亚24GWh等长时储能项目。
算力协同：为数据中心提供高安全锂电备用电源（BBU），支撑AI算力中心电力稳定性，深度绑定特斯拉储能与算力基础设施需求。
二、阳光电源
储能电芯：全球系统集成龙头，2025H1储能出货28GWh，自研电芯+外采双模式，中标中东30%订单。
算力协同：光储一体化方案适配AI数据中心，液冷储能系统提升算力集群能效，循环寿命优化10%。

三、英维克
储能电芯：液冷温控系统市占率超50%，电芯温差精准控制±2℃，获宁德时代、特斯拉认证。
算力协同：数据中心浸没式液冷技术领先，适配高功耗AI芯片散热，订单同比增200%。
四、科华数据
储能电芯：提供“UPS+储能”集成方案，高端电源市占率领先，支撑数据中心备电安全。
算力协同：液冷储能系统落地华东/华南算力集群，参与AI智算中心建设，能源效率提升15%。
五、蔚蓝锂芯
储能电芯：BBU（电池备份单元）龙头，圆柱锂电池适配数据中心瞬时备电，高密度电芯技术领先。
算力协同：产品用于高功耗AI服务器电力缓冲，解决算力中心突增负载的能源波动问题。
六、中恒电气
储能电芯：布局储能变流器（PCS）及微电网技术，参与电网侧调峰项目。
算力协同：HVDC（高压直流）供电系统市占率国内第一，电能转换效率达98%，服务BAT数据中心。
七、协鑫能科
储能电芯：参股固态电池企业，推进绿电配套储能项目。
算力协同：建设能源智算中心，利用低价绿电支持大模型训练，探索“电力转算力”商业模式。
八、芯能科技
储能电芯：分布式光储系统覆盖工商业场景，提升绿电消纳率。
算力协同：为长三角算力集群提供绿电配套储能，助力数据中心碳减排。

资本对于中国资产，依然展现出很大的兴趣。
隔夜中概股整体走强。
Direxion三倍做多中国ETF（ YINN ）上涨 2.68%，iShares  MSCI 中国ETF（ MCHI ）上涨 1.12%；纳斯达克中国金龙指数（HXC）上涨 1.06%；万得中概科技龙头指数（ DRAG ）则上涨 1.64%。
今日继续开市的港股，经历了前几日的大幅上涨后，上午交易时段出现了明显的获利回吐，主要指数集体回调。
然而，尾盘有回升的迹象，显示这可能只是一次常规性的调整，后面的表现，仍然值得期待。

国庆长假头几天，暂时没有选择方向做盘前计划的压力，所以阅读的信息很泛，看到一位专业人士的文章，用数据证实了我的想法，资金量越小越难操作，转发如下：

为什么资产50万以下不建议炒股？原创郑成Scott
这是一个已经包含结论的问句。

可投资资产在50万以下的，建议不要炒股。为什么？

我们先来看一组数据：根据深交所及多家券商营业部统计数据：

2025年A股散户账户盈利比例为 18.9%，亏损比例则为 81.1%。

再细分一下，不同资金量的散户盈利情况差别也是很大的：

资金量在 1 万元以下的股民亏损比例为99.9%。

资金量在1 至 10 万元区间的股民亏损比例是98.7%。

资金量在0 至 50 万元区间的股民亏损比例为 85%。

资金量在50 万至 100 万元的股民有 50%亏损。

资金量达到 100 万元以上时，约 90%的投资者实现了盈利。

资金量在500 万元以上账户的盈利比例则达到 97%。

而资金量到了1000万的级别，盈利的比例高达99%。

乍一看，是不是很奇怪，难道不应该资金量越大，发生损失的风险和金额越大吗？

我们假设现在你拥有不同份额的资金，你在投资时的心态会发生何种变化呢？

你会把50万当1万块钱随便炒吗？如果不会，你肯定就会更谨慎的进行投资了吧。

当你的资金量越大，你的投资其实是越来越保守的，毕竟，你的冲动可能会导致非常大的损失。

可能，大亏一次，不要说再盈利，回本都难了。小资金就无所谓了，快进快出，所以他们亏损的风险是相对较大的。

这是从投资的心态和风格上面来讲。

还有一点，就是个人水平、投资策略上的差异，如果你是通过自己的本事获得的大额资金，那么相对来说，你的认知和自制力不会太差。

小资金常倾向“all in”单一高风险标的（如个股、题材炒作），波动大且易因判断失误导致高比例亏损；

大资金则必须分散投资（如跨资产、跨行业、跨地域配置），单一标的亏损对整体组合的影响被大幅稀释。
资金量大既是结果也是过程，因为也有些散户游资，是通过一点点的积累做到大资金量的，他们的投资经验相对更丰富，亏损和回撤的比例，也会相对更低。

50万其实只是一个象征性的门槛，因为50万对应的亏损比例是50%，一半对一半，至少有一半的把握能赚钱。

老师，存储的德明利是真的疯狂连板都没跌破五日线，吃了几个点就跑了不敢上，感觉存储能能走出液冷的规模，老师有没有好的趋势票

在隔夜美股芯片股集体大涨后，10月2日亚洲交易时段，港股、韩股芯片股亦集体大涨，SK海力士一度大涨超12%，港股中芯国际涨超8%。
消息面上，全球存储芯片市场迎来新一轮价格飙升，此次涨价潮由供需失衡、技术迭代与地缘政治多重因素驱动，国内外市场反应强烈，机构普遍看好行业未来两年景气度。摩根士丹利近日预测，鉴于明年存储领域可能出现供需失衡，内存芯片行业将迎来 “超级周期”。

国内企业加速技术突破，行业正从消费驱动转向AI算力主导的新周期。

一、江波龙
技术型存储品牌企业，Lexar存储卡全球市场份额第二
题材要点：主营业务是半导体存储应用产品的研发、设计、封装测试、生产制造（SMT及组包环节，下同）与销售。
财务分析：营业总收入101.96亿元，净利润0.15亿元
目前发展：企业级存储和自研芯片领域进展显著，业务正处于快速扩张期。

二、诚邦股份
行业内兼具工程建设能力与科技竞争力的差异化标杆企业。
题材要点：子公司芯存科技主要产品为固态硬盘、移动存储、嵌入式存储等。构筑了芯片封测、存储模组产品研发生产一体化的经营模式，在存储介质特性研究、固件算法开发、存储芯片测试等方面打造较强的综合竞争力。
财务分析：营业总收入2.07亿元，净利润-0.10亿元
目前发展：子公司芯存科技整合封装产线，逐步向半导体领域延伸。

三、深科技
国内最大的 DRAM 和Flash芯片封装测试企业
题材要点：在存储半导体业务领域，公司主要从事存储芯片的封装与测试，存储产品可根据需要运用于多种场景。
财务分析：营业总收入77.40亿元，净利润4.52亿元
目前发展：业绩稳健增长，受益于存储半导体与高端制造领域的复苏与需求。

四、开普云
中国数字化转型的引领者，在政务服务市场处于行业领先
题材要点：分两步收购南宁泰克半导体有限公司全部股权：先以现金收购70%股权取得控股权，再发行股份收购剩余30%股权并募集配套资金。
财务分析：营业总收入1.60亿元，净利润0.04亿元
目前发展：大力拓展AI大模型与算力运营业务，寻求新的业绩增长点。

五、英唐智控
小家电智能控制器领先企业
题材要点：公司代理的存储类芯片涵盖DRAM，NAND flash，EMMC和SSD等多种存储器件。
财务分析：营业总收入26.39亿元，净利润0.31亿元
目前发展：在车载显示芯片领域实现批量交付，走在了国产化替代的前沿。

六、朗科科技
国内存储模组与消费级SSD领域头部企业
题材要点：一家专业从事闪存应用及移动存储产品的研发、生产、销售及相关技术的专利运营业务的企业，产品已经形成闪存盘、移动硬盘、固态硬盘、控制芯片、闪存模块及解决方案等多产品系列。
财务分析：营业总收入4.79亿元，净利润-0.18亿元
目前发展：持续完善固态硬盘与内存产品线，紧跟主流技术迭代。

两千万级的持仓，浮盈170多万，别处看的，与我的持仓高度重合 

中国聚变公开亮相，核聚变产业链有哪些企业参与？


可控核聚变供应链主要布局企业：
中国核电作为国内最大核电运营商，未来将主导聚变能并网，在可控核聚变商业化后，利用其在核电运营方面的经验和优势，将聚变能接入电网。
中国核建作为中国核电建设的主力军，市场预期如果未来中国建设自己的商用聚变堆（如CFETR），公司在工程建设方面将具备无可替代的优势。
西部超导是目前全球唯一具备 NbTi 锭棒、超导线材、超导磁体全流程生产能力的企业，是国际热核聚变实验堆（ITER）计划用低温超导线材在中国的唯一供应商。提供高性能铌钛（NbTi）超导材料（高临界电流密度、优机械性能），是核聚变堆磁体系统关键材料，用于约束等离子体。深度参与国内项目，为中国环流器二号 M（HL-2M）等提供超导材料及部件，助力装置建设升级，同时探索国际合作。
英杰电气是中国环流三号核心电源供应商，参与制定聚变电源国家标准，在可控核聚变电源领域具有重要地位。

纽威股份是国内唯一一家同时掌握核级和非核级阀门制造技术的企业。纽威股份是国际热核聚变实验堆（ITER）项目的阀门供应商，目前已向法国 ITER 可控核聚变项目供货近 6 千万核级和非核级阀门，包括手动阀、开关阀、调节阀等。
东方钽业参股公司西材院是国内唯一一家具备供应增强热负荷第一壁 “铠甲” 材料的生产企业，也是国内唯一具备铍材全产业链研发生产能力的企业。
常辅股份自主研发的核级阀门电动装置及 1E 级电动机成功应用于 “华龙一号”“国和一号” 等重大核电项目，实现关键设备国产化替代。
久立特材是国际热核聚变实验堆（ITER）计划中 PF 导管的供应商。其自主研发并生产的 PF 导管是核聚变项目的关键部件。全球核聚变真空室无缝管市占率超 50%，自研 ITER 级 PF 导管（4.2K 超低温延伸率 ＞ 32%），独家供应 ITER 及中国环流三号，TF/PF 导管连续多年稳定供货。
江海股份通过电容组产生高压脉冲，驱动等离子体加热、电流驱动或磁压缩。在欧洲联合环状反应堆（JET）中，就使用大型电容组提供数兆安培的等离子体电流。
海陆重工国内唯一覆盖二代至四代核反应堆及 ITER 设备制造的企业，其真空室焊接技术达国际标准，核电压力容器市占率 30%，是国内少数具备核聚变设备全产业链能力的企业。
景业智能作为专注于高端智能装备和机器人的创新型企业，也是核工业机器人唯一上市公司。
利柏特核电气体分离装置（ITER 辅助装备）供应中科院等机构，用于核聚变实验设备制氦；预研聚变堆真空室构件。材料供应：中标国家项目，批量供应核聚变用高性能 Nb3Sn 超导线，打破国外垄断（该线材为超导磁体核心材料）。
西部材料供应钨铜热沉材料组件用于核聚变大科学装置第一壁部件，TZM 和钨铜复合材料应用于国内核电领域。子公司协同：子公司西诺稀贵是国内核电银合金控制棒唯一供应商；子公司天力复合参与核聚变被动板技术研究，掌握用材加工关键技术，生产的层状金属复合材料是聚变装置的关键部件，2025年6月以联合体成员中标中国科学院等离子体物理研究所装置内部部件改造第一壁热沉项目，标志着公司已具备聚变装置第一壁相关材料的批量供货能力。

联创光电子公司联创超导为 “星火一号” 聚变堆供高温超导磁体及低温制冷系统，2024 年初完成国内首个 YBCO 集束缆线大型 D 型线圈（液氮温区稳态电流超 1.5kA）。合作研发：与中国核建就 “星火一号” 达初步合作意向，联创超导联合中核推进磁体研发，还与中科院合肥物质研究所等院所协同。
合锻智能主要做真空室部件，聚变新能（合肥）有限公司与合肥合锻智能制造股份有限公司、武汉重型机床集团有限公司、上海电气核电集团有限公司签署项目合同。其中合锻智能公司承接了 BEST 项目核心关键部件——真空室扇区核心部件、窗口延长段以及重力支撑等制造任务。
国光电气生产的偏滤器和包层系统是 ITER 项目的关键部件。致力于紧跟国际 ITER 新的技术要求，加快技术验证工作，聚焦国内可控核聚变总体单位，根据试验推进进度，同步工程化的准备工作。目前有合肥、成都等地多个项目密切跟踪，积极跟进。其中部分项目在 24 年底已经获得相关设计标的，正在积极推进之中。
航天晨光在聚变领域持续深耕，曾与中国科学院等离子体物理研究所共同研制出世界上难度系数最高的ITER杜瓦多层矩形波纹管，它的成功交付标志着我国在核电级特种非标多层矩形波纹管的设计制造上取得零的突破，并跻身世界前列；成功研制D形真空室冷屏样件，掌握了空间双曲面薄壁冷屏研制的关键工艺参数;也是大科学工程紧凑型聚变实验堆(BEST)的制造者之一，主要承接了BEST装置关键部件--杜瓦系统和杜瓦波纹管制造任务，按照BESI项目战略规划要求，公司将在2025年之内实现BEST杜瓦底座部件的交付工作。
永鼎股份在第二代高温超导带材上采用了国内独有的 IBAD+MOCVD 的技术路线，研发出多种稀土替代和掺杂技术，所制备的超导材料磁通钉扎性能优异，在长度以及低温磁场下性能方面达到了国\内外领先水平。
久盛电气是核电特种电缆龙头，核级材料市占率超40%，深度参与“中国环流三号”研发。
弘讯科技子公司EEI为国际聚变项目提供核心电源方案，订单增速超100%。技术壁垒高，客户覆盖全球主流装置，电源系统毛利率显著高于传统业务。
安泰科技是偏滤器全钨复合部件国际领先，应用于 EAST 和ITER项目。
国机重装是“洪荒70”装置核心支撑结构供应商，超大型部件加工能力稀缺。
兰石重装参与ITER项目核心部件制造，覆盖核电与聚变领域。
宝胜股份作为线缆行业龙头，其子公司 宝胜科技创新股份有限公司 参与了 国际热核聚变实验堆（ITER）计划 的超导电缆供货项目，是国内较早为国际顶级核聚变项目提供产品的企业，证明了其技术实力。
另外还有爱科赛博（电源总成）、旭光电子（真空开关）、宏微科技（IGBT开关）、王子新材（超级电容器）、四创电子（PSM电源）、新风光（等离子体垂直位移快速控制电源）江苏神通（阀门）、杭氧股份（制冷系统）、广大特材（线圈盒）、天工国际（高硼钢）、浙富控股（锂铅泵）、大西洋（焊接材料）、威腾电气（特种线缆）、斯瑞新材（铜合金）、派克新材等；传统裂变堆方面，关注江苏神通、应流股份、中核科技、佳电股份、中广核矿业等。

AI Agent（智能体）是一种能够感知环境、进行决策并采取行动的智能系统，旨在达成特定目标。与传统的大型语言模型（LLM）相比，AI Agent不仅具备理解和生成文本的能力，还能够主动规划、实施行动并与环境进行交互。
泛微网络：业界领先的协同管理软件及相关解决方案供应商，坚持“RPA+LLM+Agent”AI发展路径，围绕数智大脑前瞻办公Agent
泛微网络于2017年1月13日在上海证券交易所上市，公司主营业务为从事协同管理和移动办公软件产品的研发、销售及相关技术服务。
根据南方财富网产业链数据显示，公司产品线涵盖公司协同管理和移动办公软件产品线、公司专项业务产品线等产品；产品广泛应用于软件开发、远程办公、国产软件等领域。

能科科技：国内较早从事工业能效管理业务的企业，致力于成为制造业企业的数字化转型合作伙伴，公司乐仓智能体（AIAgent）上线
能科科技于2016年10月21日在上海证券交易所上市，公司主营业务为基于数字孪生、云计算、大数据、生成式AI等信息技术，以自主可控的中台产品为云原生基础平台，以企业数字化转型和升级为核心，开发基于大模型的垂直行业生成式AI典型应用场景，优化产品全生命周期各个环节，实现生成式AI+云服务的行业数字化建设解决方案，赋能客户实现智能制造转型与数字化运作。
根据南方财富网产业链数据显示，公司产品线涵盖软件系统与服务、云产品与服务、数字孪生产线与服务、工业电气产品与系统集成等产品；产品广泛应用于央企重工、高科技电子与5G、汽车及轨道交通、装备制造、能源动力等领域。

敏芯股份：曾获得“中国半导体 MEMS 十强企业”荣誉
敏芯股份于2020年8月10日在上海证券交易所上市，公司主营业务为MEMS传感器的研发、生产和销售
根据南方财富网产业链数据显示，公司产品线涵盖MEMS声学传感器、MEMS压力传感器、MEMS惯性传感器、技术服务等产品；产品广泛应用于半导体、传感器、无线耳机、电子烟、国产芯片、人工智能、物联网等领域。

南兴股份：国内板式家具生产设备领先企业，国内领先的数字经济基础设施服务提供商，是一家以传统家具装备制造和数字经济（含AI智能体）
南兴股份于2015年5月27日在深圳证券交易所上市，公司主营业务为板式家具机械业务和IDC及云计算相关服务。
根据南方财富网产业链数据显示，公司产品线涵盖工作站系列、数控开料系列、裁板锯系列产品、封边机系列、数控钻孔系列、数控排钻、IDC及云计算相关服务等产品；产品广泛应用于整家定制、衣柜、橱柜、卫浴、地板、墙板、木门、办公家具、酒店家具、展示货柜、建筑装饰等领域。

汉得信息：国内知名的数字化综合服务商，近年发力产业数字化和财务数字化，公司与字节跳动旗下火山引擎的合作积极探索AI智能体的应用
汉得信息于2011年2月1日在深圳证券交易所上市，公司主营业务为产业数字化、财务数字化、泛ERP、IT外包
根据南方财富网产业链数据显示，公司产品线涵盖软件服务、保理等产品；产品广泛应用于互联网服务、ERP、虚拟数字人、C2M、华为、工业互联、国产软件、大数据、云计算等领域

新开普：国内高校信息化龙头，智能一卡通龙头，专注校园管理信息化、教育信息化解决方案建设
新开普于2011年7月29日在深圳证券交易所上市，公司主营业务为提供智慧校园综合解决方案、码卡脸一校通综合解决方案、数据中台+业务中台、双端、教务管理系统、就业管理系统、移动互联网服务等各类应用系统及多场景物联网智能终端自主设计、制造的智慧校园综合服务。

初灵信息：从事信息接入方案的设计及相应设备的研发生产，公司主要聚焦于基于运维大模型的AIAgent和客服AIAgent的研发
初灵信息于2011年8月3日在深圳证券交易所上市，公司主营业务为信息接入方案的设计及相应设备的研发、生产和销售。
根据南方财富网产业链数据显示，公司产品线涵盖通信接入设备、数据采集、数据分析与应用、增值服务、平台开发、运营支撑服务、互联网广告营销及游戏运营服务等产品；产品广泛应用于通信、智慧工厂、智慧酒店、智慧乡村等领域。

昆仑万维：研运一体的手游龙头，致力于成为全球领先的综合互联网平台型公司，拥有AI智能体“天工Skyagents”平台
昆仑万维于2015年1月21日在深圳证券交易所上市，公司主营业务为综合性互联网增值服务。
根据南方财富网产业链数据显示，公司产品线涵盖游戏、社交网络、网络广告业务等产品；产品广泛应用于社交娱乐、信息分发、元宇宙及游戏等领域。