0929：持股还是持币，都没错

老师中秋节快乐

3月11日海南华铁签下36亿算力合同消息发布时， 
一，这36.9亿的所谓算力订单是否真的存在？

二，所谓的杭州X公司到底是谁？是不是子虚乌有？涉国家机密吗？为什么不能给投资者一个交代？

三，2025年3月公告称签订了协议，为何从1月份开始股价开始暴发，2月份股价连续拉涨停，到底有没有内幕交易？

四，为何选择在9月30日收盘后公布“订单取消”，为何要将22万散户架在火上烤8天，包括国庆和中秋节？多大的仇，多大的恨？

五，接着第四个问题的：9月30日公司还有份公告，公司总经理胡丹峰1.77亿股正好是当天全部解除质押，这些都是流通股，如今解除质押，意味着他可以卖了！

当天解除质押，当天公告取消订算力合同协议，这一切只是巧合？

锂电池几乎已走完一轮主升，钒钛股份在休市前刚拉了个涨停，国庆后钒液会不会有机会

对的，你说的比较对

9点25分到开盘前，如果确实看好，直接按开盘价挂高3-5档价格，大部分都可以成交，我是经常用这个办法开盘买入，比如节前的深科技。

一、Sora 2的技术革命：从“视频生成”到“物理世界模拟器”
OpenAI在2025年10月2日正式发布的Sora 2模型，堪称AI领域的一次“核爆级”突破。相比初代Sora，新版本不仅支持更长的视频生成时长（最高20秒）、更高分辨率（1080p），更关键的是其对物理规律的精准模拟能力。例如，用户输入“奥运体操动作”或“桨板后空翻”等复杂场景时，Sora 2能自动生成符合力学规律的动态画面，甚至能同步生成对话与音效。这种“世界模拟器”级别的能力，标志着AI从“图像生成”向“物理世界建模”的跨越。
技术亮点：
多模态融合：文本、图像、音频的无缝结合，用户输入“夕阳下的海浪”即可生成带环境音效的动态视频。
算力优化：通过蒙特卡罗树搜索和自修改算法，将视频生成速度提升数倍，Pro订阅用户可无限制生成高分辨率视频。
商业化落地：OpenAI推出专属App，用户按需付费（2.9元/视频），初期月费200美元可生成500个视频。
二、Sora 2的产业链影响：从算力到应用场景的全面重构
Sora 2的发布，直接刺激了AI产业链的多个环节。根据上海证券报分析，其影响可概括为“硬件先行、软件跟进、应用爆发”。
1. 算力需求激增：GPU芯片成核心战场
英伟达的千亿级合作：OpenAI与英伟达达成战略合作，后者提供定制化AI芯片，支撑Sora 2的海量训练需求。这直接利好英伟达供应链企业，如光模块厂商（中际旭创、新易盛）、PCB供应商（东山精密、鹏鼎控股）。
国产替代加速：华为昇腾CANN平台已支持50+主流大模型，国产算力厂商（中科曙光、海光信息）有望分羹。
2. 软件层：多模态模型竞争白热化
国内厂商迎头赶上：智谱AI的“新清影”模型已实现4K、60帧视频生成，清影3.0甚至支持“视频编辑-生成-渲染”全流程。
垂直领域爆发：影视、游戏、教育等行业率先受益。例如，巨人网络推出“千影QianYing”模型，可自动生成游戏配音和视频。
3. 应用层：内容生产门槛归零
短视频行业颠覆：中信证券测算，2025年国内文生视频潜在市场空间达80亿元，B站、抖音等平台或引入Sora API，实现“文字秒变爆款视频”。
企业营销革命：因赛集团的InsightGPT已能生成20秒营销视频，预计2025年3月开放公测。
三、A股投资逻辑：哪些公司有望分羹Sora 2红利？
尽管检索信息显示“本次选A股条件：视频大模型sora2炸场，收益的股票”未选出具体标的，但结合历史数据和产业链逻辑，可梳理出三条主线：
1. 算力基础设施：光模块与服务器
光模块：Sora 2的高带宽需求推动800G光模块放量，中际旭创、新易盛、天孚通信等头部厂商已进入英伟达供应链。
服务器：拓维信息（华为昇腾合作伙伴）、神州数码（算力租赁服务商）将受益于企业端算力采购增长。
2. 多模态模型开发商
万兴科技：旗下“万兴喵影”集成AIGC能力，2024年发布“天幕”大模型，支持一键生成视频。
虹软科技：ArcMuse大模型可生成电商商拍视频，与Sora技术路径相似。
3. 内容应用层
视觉领域：海康威视、大华股份的智能视频分析技术可与Sora结合，拓展智慧城市场景。
传媒公司：中文在线、掌阅科技的IP库或成为Sora的内容训练素材，降低版权成本。
四、风险与挑战：
尽管技术惊艳，Sora 2的落地仍面临多重障碍：
1. 算力成本高企
生成1分钟视频需消耗相当于训练GPT-3的算力，中小企业难以承担。OpenAI的Pro订阅模式虽降低门槛，但国内厂商需寻找性价比更高的路径。
2. 版权与伦理争议
Sora 2生成的视频可能涉及肖像权、版权纠纷。Meta的Movie Gen模型曾因“生成名人虚假视频”遭起诉，国内监管政策或趋严。
3. 国产替代不确定性
OpenAI对华技术封锁持续，华为、百度等厂商需在模型架构上实现突破。例如，百度的“文心ERNIE-ViLG 2”虽支持视频生成，但流畅度仍落后于Sora 2。
五、历史复盘：Sora概念股的“过山车”行情
回顾2024年Sora 1.0发布后的A股表现，可为当前投资提供参考：
1. 短期炒作：
2024年2月Sora初代发布后，数码视讯（ 300079 ）5日涨幅达83%，当虹科技（ 688039 ）收获4个涨停板。但随后因技术落地不及预期，多数个股回调超30%。
2. 长期分化：真伪概念股现
真正受益的公司如万兴科技（ 300624 ），凭借“天幕”大模型持续获得机构推荐；而蹭热点的维海德（ 301318 ）在澄清“多模态算法不涉及AI大模型”后，股价腰斩。
3. 行业启示：关注“技术+场景”双轮驱动
成功案例：因赛集团将Sora能力嵌入营销系统，2024年Q3净利润同比增31% ；失败案例：安诺其（ 300067 ）跨界收购算力公司，但标的资产营收仅数千万元，被深交所问询。
六、未来展望：Sora 2将如何重塑AI产业？
1. 技术迭代：从“生成”到“创造”
OpenAI计划2026年推出Sora 3，目标实现“视频编辑-虚拟拍摄-实时交互”全流程AI化。例如，用户输入“科幻电影分镜”即可生成带特效的成片。
2. 行业渗透：从“工具”到“基础设施”
教育领域：新东方计划用Sora 2生成个性化教学视频，降低教师备课成本。
医疗领域：联影医疗探索用AI视频模拟手术过程，辅助医生培训。
3. 投资策略：聚焦“三有”标的
有技术：已布局多模态模型的公司（如科大讯飞、云从科技）。
有场景：与OpenAI或国内大模型厂商合作的企业（如用友网络、泛微网络）。
有数据：拥有垂直领域训练数据的公司（如视觉中国、捷成股份）。

万兴科技（ 300624 ）：国内数字创意软件领域的 “璀璨明星”在国内数字创意软件的广阔天地中，万兴科技（300624）无疑是一颗耀眼的 “璀璨明星”。作为该领域的龙头企业，其视频创意产品万兴喵影 / Filmora 大放异彩，支持 AI 辅助剪辑，为用户带来了前所未有的便捷创作体验，宛如为创作者们开启了一扇通往创意新世界的大门。更为惊艳的是，万兴科技推出了百亿参数多媒体大模型 “天幕”，一键成片功能的实现，让视频创作变得轻而易举，仿佛赋予了创作者们神奇的魔法棒。2025 年，万兴科技与微软 Azure 展开深度合作，接入 Sora 模型 API，使得生成视频分辨率大幅提升至 4K，这一技术突破如同为视频质量装上了 “升级引擎”。在跨境电商视频广告领域，万兴科技凭借卓越的技术和产品优势，市占率成功突破 18%，犹如一颗冉冉升起的商业新星，在市场中绽放出夺目的光芒。昆仑万维（ 300418 ）：多模态 AI 技术领域的 “领航者”昆仑万维（300418）在多模态 AI 技术的浩瀚海洋里，是当之无愧的 “领航者”。其自研的 SkyReels - A3 模型堪称行业的一大创举，能够支持单分镜分钟级视频生成（60 秒），这一高效的生成能力，就像为视频创作领域注入了一股强大的动力源泉。通过 DiT 视频扩散模型，昆仑万维实现了动态光影渲染与运镜控制的完美结合，能够生成数字人直播带货、音乐 MV 等专业级别的精彩内容，仿佛为视频世界带来了一场视觉盛宴。2025 年 8 月发布的 Matrix - Game 2.0 交互世界模型更是令人瞩目，支持 25 FPS 实时生成连续画面，动作流畅度对标 Genie 3，这一卓越表现如同在多模态 AI 技术的赛道上树立了一座新的里程碑，引领着行业朝着更高水平迈进。当虹科技（ 688039 ）：智能视频算法领域的 “技术尖兵”当虹科技（688039）宛如智能视频算法领域的一位 “技术尖兵”，在技术探索的道路上勇往直前。其文生视频技术取得了重大突破，生成视频时长可达 30 秒，并且支持多镜头自动切换与动态场景补全，这一技术成果就像一把精准的手术刀，为视频创作带来了更加细腻和丰富的内容呈现。当虹科技的 AIGC 工具集已成功应用于浙江卫视综艺《奔跑吧》的特效制作，为节目增添了无数精彩瞬间，也让其技术实力得到了广泛认可。2025 年，当虹科技与华为云强强联手，推出 “AI 视频工厂” 解决方案，为广电媒体与短视频平台提供了强大的技术支持，犹如为整个视频行业的发展注入了一针强心剂，助力行业迈向新的高度。蓝色光标（ 300058 ）：营销领域 AI 应用的 “标杆典范”在营销领域，蓝色光标（300058）无疑是 AI 应用的 “标杆典范”。公司员工日均使用 AI 生成视频超 260 条，占内容产出总量的 26%，这一数据充分彰显了 AI 在蓝色光标内容创作中的重要地位，仿佛 AI 已经成为了营销团队手中的得力 “武器”。2025 年，蓝色光标与微软展开深度合作，基于 Sora 模型开发出 “蓝标智播” 系统，这一系统的问世堪称营销领域的一次革命。它实现了品牌直播脚本自动生成、虚拟主播驱动及实时数据分析等功能，单场直播转化率提升 40%，犹如为品牌直播装上了 “智能引擎”，提高了营销效果，为行业树立了 AI 应用的新标杆。中文在线（ 300364 ）：数字内容生产领域的 “巨擘”中文在线（300364）在数字内容生产的广袤领域中，宛如一位实力雄厚的 “巨擘”。依托百万级 IP 库，中文在线构建了 AI 视频创作 - 分发 - 变现的全链条生态，日均生成短剧 500 条，这一庞大的内容生产能力，就像一座源源不断的内容工厂，为市场提供着丰富多样的优质内容。华策影视（ 300133 ）：影视行业 AI 浪潮中的 “弄潮儿”在影视行业这一充满创新与变革的领域，华策影视（300133）以无畏的姿态勇做 AI 先行者，堪称浪潮中的 “弄潮儿”。其麾下的 AIGC 研究院宛如一座创意与技术的 “智慧熔炉”，精心打造出专业影视工作流工具，实现了令人惊叹的 4 秒级文生视频。这一创举，犹如为影视创作的列车装上了高速引擎，极大地提升了创作效率。在剧本预演、分镜设计等关键环节，该工具发挥着不可替代的作用，为创作者们提供了更加高效、精准的创作体验，仿佛为他们开启了一扇通往创作新境界的大门。2025 年，华策影视与阿里云携手共建 “影视 AI 中台”，这无疑是一次强强联合的 “梦幻之旅”。借助 Sora 模型，成功生成虚拟场景与群众演员，如同为影视创作构建了一个虚拟的 “魔法世界”。此举成效显著，单部剧集制作周期大幅缩短 20%，不仅提高了制作效率，更让影视作品能够更快地与观众见面，进一步巩固了华策影视在影视行业 AI 应用领域的领先地位。因赛集团（ 300781 ）：营销科技细分领域的 “璀璨明珠”在竞争激烈的营销科技细分领域，因赛集团（300781）宛如一颗熠熠生辉的 “璀璨明珠”，闪耀着独特的光芒。作为该领域的龙头企业，其自主研发的 InsightGPT 模型犹如一把 “万能钥匙”，支持文生视频全流程自动化，为广告制作带来了前所未有的便捷与高效。生成视频分辨率达 1080P，画质清晰细腻，为观众带来了优质的视觉体验。更为重要的是，这一模型使得广告投放点击率提升 35%，犹如为广告营销注入了一针强大的 “兴奋剂”，显著提升了广告效果，展现出因赛集团在技术创新方面的卓越实力。2025 年 3 月，备受瞩目的 “因赛智影” 平台迎来公测。接入 Sora 模型后，该平台更是如虎添翼，支持多语言字幕自动生成与跨平台内容适配。这一贴心的功能，犹如为全球观众搭建了一座跨越语言与平台障碍的 “桥梁”，让广告内容能够更广泛、更精准地触达目标受众，进一步彰显了因赛集团在营销科技领域的前瞻性和引领性。丝路视觉（ 300556 ）：数字视觉领域的 “创新先锋”在数字视觉综合服务这片充满无限可能的领域，丝路视觉（300556）以勇于创新的精神，成为当之无愧的 “创新先锋”。它将 AI 技术巧妙地融入虚拟制片流程，犹如为虚拟制片注入了鲜活的 “灵魂”，开发出 AI 辅助绿幕抠像、虚拟场景光影匹配等一系列独具匠心的工具。这些工具就像数字视觉领域的 “魔法画笔”，为创作者们提供了更加丰富的创作手段，能够打造出更加逼真、震撼的视觉效果。

你说的情况，是在25分及之前挂单涨停价，这样会保证开盘价成交。人家问的是，在25分后，如何挂单保证成交；如果这时还按涨停价挂单，百分百是废单，有上下2%的价格笼子限制。

固态电池的性能突破与成本下降，本质上依赖于高性能材料的创新，材料体系的升级是产业化的关键。

1.正极材料
高比能、高能量密度是正极材料主要发展方向，核心在于与固态电解质的协同适配。

高镍三元材料：以NCM622、NCM811等为代表，其高比容量特性与固态电解质的宽电化学窗口相结合，有助于提升电池续航能力；另外，固态电解质能抑制高镍材料在循环过程中的界面副反应和结构退化，有效缓解传统液态电池中常见的容量衰减问题，从而可提升电池的循环寿命。

富锂锰基材料：富锂锰基是全固态电池可选用的理想正极材料，其通过锰元素部分替代锂，可降低正极材料成本，同时提高能量密度，具有高电压、高放电比容量的优势。

国内主要头部企业有：当升科技、容百科技、华友钴业、天力锂能。

2.负极材料
负极材料发展与应用遵循着从石墨到硅碳，再到硅氧，最终迈向金属锂的清晰路径。

硅基负极：硅基负极的优势在于具有高比容量，并可以在不影响整体能量密度的情况下减小电极的厚度，提升快充性能和电池寿命。

锂金属负极：锂金属负极具有极高的理论容量和低电位、低密度优势，可从本质上提升电池安全性、能量密度和重量，是全固态电池的最优发展方向。但目前其制备工艺难度大、成本高昂，距离大规模量产应用还有较长的研究路程。

国内领先企业有：贝特瑞、杉杉股份、翔丰华、道氏技术。

3.固态电解质材料
固态电池的技术分化核心在于固态电解质的选择，目前形成氧化物、硫化物、聚合物三大主流路线，各具优劣与适用场景。

氧化物固态电解质：氧化物固态电解质以磷酸钛铝锂（LATP）、锂镧锆氧（LLZO）、锂镧钛氧（LLTO）为代表。国内赣锋锂业、天目先导、清陶能源、贝特瑞、璞泰来、上海洗霸、德尔股份、金龙羽、三祥新材等企业已实现氧化物固态电解质商业化生产能力。

硫化物固态电解质：硫化物固态电解质以锂和硫为主要成分，并可以由磷、硅、锗或卤化物等元素补充。国内以宁德时代、蜂巢能源、恩力动力、高能时代、中科固能、国轩高科等为代表的厂商选择硫化物线路作为主要技术路径。

聚合物固态电解质：柔性好、成本低，率先得到应用，不过由于聚合物电解质性能达到上限难以突破，限制了其未来发展空间，固态电池技术研究逐渐向氧化物系和硫化物系过渡。主要以欧洲为主导，我国聚合物固态电解质市场参与企业较少，主要有清陶能源、国轩高科等。

从技术发展阶段看，当前市场正处于从半固态向全固态过渡的关键期，技术路线的逐步成熟。2024-2025 年是半固态电池量产的关键窗口期，宁德时代、蔚来等企业的合作项目已实现半固态电池装车应用。而全固态电池的工程化突破预计将在2026-2027年实现，以丰田、比亚迪为代表的龙头企业计划在2027年左右启动全固态电池批量示范装车应用。

10 月 1 日，位于安徽合肥的紧凑型聚变能实验装置 BEST 项目建设取得关键突破。BEST 装置主机关键部件 —— 杜瓦底座研制成功并顺利完成交付，成功精准落位安装在 BEST 装置主机大厅内。杜瓦底座是 BEST 装置主机的首个真空大部件，也是国内聚变领域最大的真空部件，其直径约 18 米、高度约 5 米，总重量 400 余吨。该底座的成功安装，标志着项目主体工程建设步入新阶段。距离真正的商业化还有很长时间，但作为投资可以着手布局了，核聚变这项技术谁先发成功就是碾压一切的局面。虽然我也不敢说中国一定领先，但概率上中国先发的几率较高，相关的长线投资就需要考虑了。这里又要说中国核电，根据查询的信息如下中国核电（ 601985 ）作为中国聚变能源公司的第二大股东，中国核电出资 10 亿元持股 6.65%，深度绑定国家级聚变工程平台。此外，公司还牵头组建可控核聚变创新联合体，主导 CFETR 项目研发，并联合中核集团、中石油等设立 114.92 亿元聚变产业基金，计划 2030 年前建成首个聚变示范电站。一旦核聚变成功，中国聚变能源公司肯定是要上市的，中国核电也势必受益，虽然现阶段的核裂变电站可能要逐步退出市场，但长期整体利好。2030年如果成功点火将带动一波预期行情，距今也就5年，提前长线买入加上分红长期持有不亏，即使不能在那时成功，中国核电本身的增长未来五年至少能推升50%的市值增长。中国核电（601985）十年预期分析以下是与聚变相关的其他上市企业浙能电力（ 600023 ）：以 7.51 亿元战略入股中国聚变能源公司，持股 5% 成为重要股东。公司作为浙江省能源电力龙头，在火电、核电领域的运营经验，与聚变能源的技术路线形成协同效应，尤其在未来聚变电站的并网运行、电力消纳等环节具备先发优势。上海电气（ 601727 ）：通过控股子公司上海电气控股集团深度参与核聚变产业链，既是中国聚变公司股东上海未来聚变的核心出资方，更是国内唯一覆盖核聚变主机系统全链条的装备制造商。公司承建的国际 ITER 项目超导磁体支撑结构、 EAST 装置真空室等核心部件，技术指标达到国际领先水平。中国核建（ 601611 ）：旗下核心工程承包商，主导 ITER 主机安装工程及 CFETR 示范堆建设。公司在核电建造领域积累的模块化施工技术、超大型设备吊装能力，直接适配聚变装置的复杂建设需求，聚变堆结构件市占率超 60%。中国能建（ 601868 ）：为聚变实验堆提供电网接入、储能配套系统，参与合肥聚变能源产业园规划，能源系统集成能力行业领先。公司从单一配套向 “聚变堆 + 电网 + 储能” 一体化方案延伸，产业园项目带动订单增长，与新能源业务形成协同效应。中国能建今年上半年从基建的角度考虑提前入局，因为雅鲁藏布江水电工程吃了3个涨停板出清，看来未来还需要找时间买回。核聚变这个投资会比较漫长起，成功后扩张发展至少要持续20年，掌握相关技术的企业会因此长久收益。