节前最后两天思路梳理；

节前缩水明显，指数支撑位3815点附近，目前仓位控制在半仓以下，芯小片处于分歧阶段，周五摩尔上会成功会有预期修复，电风扇行情比较混乱，目前板块梯队芯片321梯队，化工521梯队，以快进快出节奏为主。周3分享的蓝黛kj也是成功上班，主因智能化汽车、汽车零部件叠加机器人 属性，周五军工也有异动。那么下周还是快进快出小仓位滚动为主，至于风电这些方向持续性很难持续。

参考信息：1⃣️白银从价格走势来看，白银长周期与黄金相关性更高，工业属性影响短周期波动。白银工业需求占比接近六成，市场往往认为其价格由工业属性主导。复盘黄金、白银、铜三种金属价格走势，白银在长周期维度价格走势与黄金更为接近，且黄金牛市的中后段其价格涨幅往往超过黄金和铜，仅仅在短周期如 2008 年次贷危机、2020 年公共卫生事件、2022 年美联储快速加息过程中与铜价类似呈现较大的波动幅度。
市场高估了工业需求的影响，而低估了金融属性所带来的投资需求拉动。白银分项需求中，工业需求波动较小，根据 CME 研究，电子与珠宝对银价的相关性仅为 0.04、-0.09。而投资需求则是白银总需求变动的主导因素，且投资需求与银价呈现一定正相关性，因此在白银牛市中存在显著的 “助涨杀跌” 的作用。投资需求自 2022 年以来因美联储加息由最高 10522 吨下滑至 2024 年的 5939 吨，我们认为未来该领域存在巨大的需求弹性，足以对冲掉银价格上涨所抑制的部分工业需求，高频跟踪来看，全球最大的白银 ETF 持仓量近期已呈现回升状态。

参考羊：湖南白色的银，江西的铜y；

2⃣️：立讯的副董近期增持2亿元，同时市场头部机构集体押注，这一动作既彰显了内部对公司未来成长的强烈信心，也印证了市场对其业务布局及长期价值的认可。在消费电子 、通信、汽车三大业务线的协同增长下，公司正迎来价值重估的关键期；

3⃣️：阿里加大资本开支，2032年AIDC功耗将增长10倍。2025年9月18日，阿里巴巴 云栖大会召开，阿里表示将在3年3800亿AI资本开支计划外追加更多投资，在2032年阿里IDC能耗较2022年提升10倍，并提出ASI目标，强调两大AI战略。

【AIDC】推荐小羊：数据g；

三季报预期差：电池宁王、蔚蓝lx，ai：科华sj、中熔dq、机器人：拓普jt、

「草原分析」

情绪先锋：芯小片：养元yp，电池万向qc，化工：蓝丰sh，汽车零部件：蓝黛kj，
水位：21500个小目标，缩水位10%
红小羊数：1725家、绿小羊数3223家
连板高度：蓝丰sh（5年级）/情绪指数：10度
今天的封板率达67%
情绪：退潮期

本文仅记录个人思路，仅供参考思考，投资有风险。
计划永远没有变化快，一切跟随盘而动，不构成任何投资建议，仅供参考，据此买卖，盈亏自负责。

今日实盘新关注：数据港 ；
逻辑：1/aidc方向、液冷概念；

格局：供销大集 、远东股份 、合锻智能 ；
逻辑： 缩量小跌继续持有

取关：合锻智能高开大幅度减仓；

每笔交易是提高认知的机会。