闲聊：逻辑挖掘 PK 情绪周期

逻辑挖掘属于机构思维:考虑行业的前景、国家产业政策的方向、业绩的确定等，爆发性弱，持续性强，级别更高，按月甚至按年。而情绪周期属于超短思维:主要考虑短期的热点、也会和机构考虑的方向进行机柚共振，爆发性强，持续性弱，级别低，按天或者周，按月的很稀少属于机游共振的多。

这个月做了几次情绪博弈的个股，依然是大幅亏损。不是说情绪博弈不好，因为依然有首开股份 这样的情绪龙头。但的确不适合自己而已，在连板的小级别的情绪周期里面去博弈，太卷了，大部分是先手吃后手，没有绝对的低位预判，仅仅是做右侧跟随接力的龙头，我是大回撤很多的。做了超短有2年多了吧，几乎是脚踝斩。天天分析情绪周期，盯着连板这个体系，想着何时才能抓住一个龙头。呵呵！累了，亏的扛不住了。
从4月7日到8月25日，指数主升。可以看看CPO、半导体芯片等板块指数涨了多少，而我自己依然是亏损几十个点的。所以准备转向逻辑挖掘的机构趋势方向。原因总结如下：
1、指数行情，连板属于小金额占比。我们天天做超短超短，其实看看连板所有加起来的资金和机构的趋势比起来有多少呢？一个权重股动辄上百亿的成交金额，而大多数连板呢？10亿以下的居多，偶尔有几个容量情绪抱团龙头。每天市场成交金额2万亿，超短所占的累计金额有多少呢？
2、操作同质化，级别越来越低。同质化的操作导致排队进和排队出的现象比较多，现在的连板基本是游资策略的量化主控为主。为了规避10天100%的异动，级别越来越低，轮动越来越快，蛇形图形导致接力越来越不流畅。所以会经常反包、反核，反包本质就是弱的表现，代表了主升被打断，再次回归主升的节奏。评论去经常看到断板后大家的预期：反包、二波、转趋势等。可以统计下真正能在回归主升的有多少，跌破5日线后被淘汰的有多少。
3、牛市预期，科技为王。这波牛市是国家战略级别的，我们经历过茅台 牛、新能源牛、互联网牛，现在已经是人工智能牛和机器人 牛的周期了。真正的主线就是科技，无论是英伟达 链、国产替代链、机器人链、固电池链都是不可逆的方向。这些方向，是靠机构这种体量的资金才能推动的，而且级别一定是按年来说的。这里面不说做价值投资吧，去做做趋势主升的一段也足矣。趋势股的涨幅不是5板、4板，是1个月可能不知不觉就翻倍了。
综上所述，和之前的模式框架能结合起来。
主线+主升趋势+流动性核心
1、主线。科技、机器人、固电。三个足矣。
2、主升趋势。有硬核逻辑驱动的核心股，而非纯情绪的驱动。
3、流动性核心。常出现游资打造的情绪容量核心，例如卧龙电驱 、英维克 等。可以再和工业富联 、胜宏科技 这种对比下就又感觉了。其实分一个股是机构推动还是游资容量核心很简单。机构推动的个股换手率不会很高，因为机构会锁筹码，很少连续涨停，但涨不停，按照估值和市盈率来拉升；而游资借助个股硬核逻辑推动的，换手率高，每天的成交金额都是几乎堆量的，涨停次数会多一点，因为只是借助硬逻辑这个外衣，做的是投机之内核，但又比纯粹的情绪连板要温柔很多。
中间特别小的题材就不看了，这样会丢掉以前很多3到4天的连板小周期，但更聚焦主线内的逻辑深度。追寻连板小周期，会很分散精力，小的题材层出不穷，就像开水冒出的泡泡一样，看着很多，但破的很快，心理波动太大。而聚焦逻辑主线，就如同缓慢爬坡的大象一样，走的虽慢，但四平八稳，慢一拍都没大问题，这就是趋势的魅力所在。
多则惑，少则得。