0926：盘中盘后，利好利空交织

今天三大指数全天震荡走弱，深成指跌超-1.5%，创业板指 跌超-2.5%，两市成交额不足2.2万亿，相较昨日缩量10%。今天芯片板块继续调整，高位股亏钱效应延续，题材弱势轮动，市场氛围持续低迷。

但从技术角度看，今天的走势又并不悲观，总体上是一个窄幅震荡、缩量回调的走势，上指盘中5次踩到30日线不破，确认了在30日线有支撑，同时日线上5日线、10日线、20日线、30日线这四条重要均线出现了粘合的趋势，尤其5日线与20日线基本完全粘合，代表着在这一周内和这一个月内参与博弈的短线和中线资金成本趋同接近一致，这是一个强烈的变盘信号，意味着短期趋势即将改变。如果你认为目前的指数已经见顶，那结论必然是悲观的，市场将进入一轮深度调整，下周一将是你空仓的最好时机；如果你认为今年必然会突破4000点，那么结论将是乐观的，在节后新一波主升浪即将开启，那么节前最后的交易日，就是选择方向拿个先手的良机。
今天的走势，除了明牌的节前效应外，来自外部的几个利空也是推手，一个是黄毛怪宣布10月1日起对品牌及专利药加征100%关税，一个是午后突传丑国要求本土制造与进口芯片必须达到1:1的比例否则加征100%关税，分析指主要目的是逼迫台积电 加快在美建厂，背后的目的当然是重建本土供应链，还有一个消息是丑国突然紧急召回全球一星以上将官回国开会，有分析说是要人事大变动，有分析说是我们长假期间会有动作，明面的消息是北约将在摩XXX小国出兵。今天早盘开盘后异动的是储能、汽车和长存概念，而10点之后到中午守收盘前，军工板块的异动是最明显的。全球一有动荡，受益的首先是石油和黄金，而大国之间的博弈，又离不开军工和关键矿产。
今天看到一个数据，目前融资余额是2.4万亿，融券余额是147亿，做多资金在持续增长，有量就有一切可能。会不会在9月30日来一个中大阳，刺激一下国庆消费气氛，也让小散们在长假期间准备子弹？


而今天盘后，科技尤其是国产算力有密集利好消息，国产替代注定是一个长周期的主题，而算力即国力早已写入政策纲领：

事件一：摩尔线程智能科技（北京）股份有限公司首发申请成功通过上交所上市审核委员会会议审议。
上市委表示，摩尔线程（首发）符合发行条件、上市条件和信息披露要求。招股书显示，摩尔线程拟募集资金80亿元，用于摩尔线程新一代自主可控AI训推一体芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控图形芯片研发项目、摩尔线程新一代自主可控AISoC芯片研发项目、补充流动资金。
过会意味着摩尔线程已经顺利通过了IPO过程中最关键的一环，接下来，就是等待证监会的正式注册批复，一旦获得同意注册的文件，就可以启动后续的询价、路演和股票发行工作。按照这个进程，摩尔线程大概率会在年底登录A股。
摩尔线程是国产为数不多的、致力于研发全功能GPU和AI计算芯片的公司之一，其成功过会，是中国在高端半导体设计领域自主可控能力提升的标志性事件。
摩尔线程的过会是国产GPU上市的开始，国产算力产业链有望进一步重估。

事件二：国家发展改革委等6部门印发《关于加强数字经济 创新型企业培育的若干措施》。
文件强调，要强化算力资源供给支撑。深入实施“东数西算”工程，落实有关政策文件要求，坚持国家枢纽节点算力规模部署，持续优化热点应用区域需求保障。加快构建全国一体化算力网。
同时，强化创投资金引导，优化完善国有创业投资考核评价机制，探索将培育数字经济瞪羚企业、独角兽企业情况纳入考核机制。
6部门新政策以企业端为着力点，继续强调国产算力建设，全力修建一条“算力高速公路网”（全国一体化算力网），其中“强化创投资金引导”跟第一个事件呼应，下一阶段，鼓励一级市场资金流入国产算力建设是政策引导重心。

事件三：交通运输部等七部门印发《关于“人工智能+交通运输”的实施意见》。
其中提出，到2027年，人工智能在交通运输行业典型场景广泛应用，综合交通运输大模型体系落地部署，普及应用一批智能体，建成一批“人工智能+交通运输”标志性创新工程，人工智能成为引领交通运输创新发展的重要动力。
这是“AI+行动”在交通运输行业的又一重磅产业政策落地。
9月24日，商务部等8部门刚刚联合印发《关于大力发展数字消费共创数字时代美好生活 的指导意见》，这是促AI消费的文件。
从近期政策的落地情况来看，自从上次重要会议强调“AI+行动”以来，近期政策开始密集落地了，可以预期的是后续还会有各行业+AI的文件出来，支持AI发展，支持AI赋能各行各业。
AI发展离不开下游应用场景，应用场景打通会进一步反推AI的发展，反推算力的需求。
对于节后的预期，可以在大方向上做一些准备，比如光刻机在国庆期间有消息尚未证伪，10月6日OpenAI将召开规模最大的一次开发者大会，会利好算力链哪个分支不得而知，10月份还有讨论十五五规划的重磅会议。 今日操作：今天主板拿了两只涨停板，但没赚到钱，创业板没拿到涨停却收益不错。竞价观察到储能和长存概念的异动，立即买入嘉泽新能 、祥龙电业 ，创业板则换股华自科技 和中环环保 ，主板两只都涨停，两只涨幅都超过10%。昨天只预留了17%左右的仓位，开盘后立即买入嘉泽新能，然后打算立即清仓昨日持仓买入其他，结果匆忙操作中买入数量打少一个0，竟然是买入1.4%，等发现时已经上板了，气到无语。开盘后华软凯美直奔跌停，但华建集团 却快速上板，以为今天资金会高低切，急忙买入了调整了几天的海立股份 ，都是上海帮啊，结果资金并没按我的思路去做。买入中电鑫龙 则是博弈二进三节点票，盘前选的是TCL中环 和中电鑫龙，中环开盘走弱剩下只有一个选择，结果一票回撤10个点，要不是一直坚持分仓操作，今天要亏惨。三花智控 则是在上穿5日线时买入，本来是想做一个抄底，没想到后来从5日线上回落到10日线，下午一狠心把预留的仓位全部买入了三花，除了摊薄一下成本，主要的考虑是周一是节前最后一个交易日，节前要兑现的资金没理由割肉离场吧，总要拉升一波吧，个人的想法是周一早盘反抽卖出，下午再低位入场，看看这个如意算盘周一能否落实吧。这一周都没赚钱，但总额没亏多少，因为周一已经将本金压缩在十万了，随便折腾，主要还是打磨操作模式。周一周二押错华为方向造成了主要回撤，周三及时回归自己竞价捕捉模式，周三抓了两只涨停，周四一只炸板，今天又是两只涨停，还是坚持这个模式做下去。10月9日，将正式开启职业炒股生涯，资金会增加十倍以上，有点忐忑，但也有信心！