20250925—芯片明天关键，能否回流

一、市场复现

a芯片
4华软：开盘一字封单11Y，符合预期，昨天发酵的首板光刻胶属性开得都不强，开盘就是分歧信号；
3联美昨天一字PK掉和而泰 ，今天1%开盘明显不及预期，其他摩尔的标的开盘最好的就是符合预期；向日葵 昨天大号3连开盘6%也是低于预期，说明芯片情绪开盘分歧；
2立昂一字8.3Y开符合预期，张江2%、诚邦几乎平开都不及预期，结合光刻机趋势龙凯美低开3.5%、存储核心德明-4.29、香浓-4.72，存储分支和光刻机分支都是分歧开盘；长川大号2连1%开不及预期。
综上，芯片竞价结束就华软、昨天1进2的硬板立昂是符合预期，代表情绪的大号3连、2连都不及预期，摩尔分支独苗不及预期，存储10cm和20cm核心不及预期，光刻机核心凯美、张江不及预期。昨天最强的芯片开盘就示弱，情绪就是分歧的信号。除了核心可以格局一看，中后排都逢高取关为主。
b机器人
上纬6%开略超预期，2连的迎丰开-2，竞价1789w不及预期。思路是根据开盘后走势再决定是否交易。
二、宏观

三、题材板块
a芯片
5华软；4联美股份；3立昂微 ；2养元饮品 、七匹狼 、TCL中环 、中电
板块竞价就分歧抢跑，连板高位华软和中位立昂抗住，摩尔联美尾盘艰难回封，小弟只有七匹狼；存储是2板的养元和中电。趋势核心凯美、张江最强，德明和香浓全天水下
b机器人
上纬走独立，没有带动性，首板里唯一有辨识度的是上海电气 ，老一批卧龙跌破10日线，三花拓普还在5日线上，看后续能否有核心站出来引领板块
c算力
2中电；1新亚电子 、宁波建工 、浪潮信息 、华工、剑桥
重点关注重点、浪潮、剑桥。
四、情绪
a芯片这波小周期看华软能否继续超预期，凯美张江德明香浓；
b算力中电带情绪、浪潮带军心；
c节点观察2板的小周期标的