正确认识震荡市，坚定守住大科技

午评：聚焦科技，莫要慌不要急！[淘股吧]
早上市场缩量，人气低迷，昨晚有公司被停牌，市场情绪转弱。
热点板块方面，先是有色（精艺股份）带动有色上涨，接着轮动了风电——汽车——化工——军工（成飞概念）——养鸡养猪纺织种地，呈现出躲到乡下去避险的场景。科技板块分化走弱，游戏、铜缆、光刻机、cpo、液冷等前期热火朝天的景象不复存在，躺在市场跌幅前排显示今日的“秋风萧瑟，洪波涌起”，而其中的明星个股华软科技、立昂微、美联控股等垂垂已老，英雄一去兮不复返。
但是近期市场是控盘牛、震荡牛、轮动牛。震荡市轮动市，如果早上看到风电、汽车、化工、军工、养鸡养猪纺织种地这些板块上涨就去追，很有可能最快到下午就会追进一嘴毛。同样，科技板块上涨了足足一周，预判也不会因为一两天回调就全面熄火，要相信近期大资金已在这个方向集中，以及趋势具有强大惯性。科技板块回调依然总体看机会。
震荡市，没有定力不行。追来追去可能会到处吃面。聚焦科技，安心垂钓，你要的鱼儿可能正慢慢向你游过来。
莫要慌，不要急！

收评：强化定力聚焦科技，耐心等待主线回归。[淘股吧]
  周二盘中一度只有300多家上涨，但跌停只有9家。今天收盘跌停20家，比周二更糟糕。
  市场是控盘牛、震荡牛和轮动牛。今天轮动的特征更加明显：上涨的是有色、农业、种植业、石油、电力等等防守板块，防守风格占据主导，而进攻型板块科技股处于跌幅榜前排。昨天我们讲到，科技板块调整不充分，不是理想状态。因此今天科技板块延续分歧属于情理之中。
  近期信息导向非常清晰，要提升市场“含科量”，因此科技板块昨天分歧，今天延续分歧，理论上不应当看空，倾向于机会。
  春耕辛苦，耐心等待秋收。
  祝大家周末愉快！

【存储市场缺货潮再升级： DRAM 、NAND都缺 Q4及明年或继续涨价】 AI热潮带来的存力需求，撕开了全球存储市场的供需缺口。据台湾工商时报消息，DRAM及NAND闪存市场都出现缺货，且缺货情况较此前预测更为严峻，预计今年四季度及2026年行业价格将进一步上升。一方面，由于全球云厂商大幅上调2026年订单，现阶段存储三大原厂（SK海力士、美光、三星）库存已经不足，未来产能或无法满足客户需求。另一方面，传统HDD大厂相继减产，业内人士认为也可能造成至少半年的供应不足，迫使部分订单转向SSD，进一步加剧NAND供应链紧张。

在这一背景下，全球存储行业多家厂商都相继开启调价。继闪迪、美光、三星及西部数据宣布涨价之后，存储模组大厂威刚在日前宣布，自29日起停止DDR4报价，DDR5与NAND闪存优先供应主要客户；NAND闪存控制芯片大厂群联则已在近日恢复部分报价，价格涨幅约10%，被看作NAND闪存市场的“开涨信号”。上述报道指出，业内人士多认为，存储第四季度涨价已成定局。虽然10月合约价尚未正式敲定，但上游原厂涨价态度更为强势，涨幅可能超过原有预期——根据原有预期，DDR5合约价上涨10%-15％、现货价15%-25％，DDR4合约价涨幅逾10％、现货价逾15％。

快收盘了，上涨1000多家，下跌3600多家，这个情况我们昨天就预判到了。根据轮动原理，预判明天又是修复。基于此，除了跳空低开、跌停、破位三类极端情况，剩余情况均格局应对。

今天指数持续下跌，靠近3800点看机会。芯片半导体昨天分歧但不充分，今天延续分歧，应当看机会。目前位置不做减法倾向于做加法。

市场认可逻辑大票，上海电气（其控股股东是上海微电子第一大股东）、华工科技、浪潮信息、TCL中环、环旭电子、剑桥科技等涨停。

市场是牛市，但一定要深刻认识是震荡牛、轮动牛。中间过程宽幅震荡，大部分时间上涨家数少于下跌家数，对节奏要求很高。为此，要分散投资，以便平滑波动。如果重仓某个票，一旦赶上大跌，容易严重影响心态导致动作变形。

下午富时A50跌了一波，指数走弱，市场进一步缩量。出金日效应提前了。科技股逻辑没变，科创板的芯片股赛维微电、晶合集成表现都比较好，说明这条线资金是认可的。

今天芯片半导体分歧不充分，如果明天早上还会延续分歧，那么明天早上可能是比较好的加法节点。下午被资金抢筹做周末预期的概率将会加大。

晚上有直播，欢迎朋友们关注。每个黑色星期四，我都会为朋友们打气！