盘面近4000家下跌，遵循我的思路，又是丰收的一天！

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今天盘面近4000家下跌，但如果你遵循我的思路，不仅感受不到盘面的冰冷，反而会感觉良好

一、观点回顾

1、昨天300亿元成交额的立讯反包，说明还是容量行情，应该侧重权重和白马；
2、这轮行情本质——大科技与大制造的融合，科技不断追赶，具备全球制造能力的公司能够满足全球市场需求，而制造能力正是我们的优势所在。大科技为主，大制造为辅。

二、今日盘面

创业50和科创50 指数的涨幅均超过2%，其中50成分股基本以大盘股为主，显示出大盘股表现更为强劲。

科技、新能源、传媒今日涨幅靠前
关于新能源行情，我前两天提出了不同的见解：这可以理解为高切低策略的体现，亦可视为本轮行情的核心特征——大科技与大制造的深度融合。科技持续进步，具备全球制造能力的公司能够满足全球市场需求，而制造能力正是我们的显著优势。例如，立讯精密 、宁德时代 、阳光电源 等企业便是典型代表。

工业富联 市值达到1万亿元，相比之下，3000亿元市值的立讯精密显得颇为便宜；待立讯精密市值涨至5000亿元时，再看3000亿元的阳光电源又觉得合情合理。同样，处于底部的隆基绿能 ，作为曾经的全球光伏龙头，其1000亿元市值亦具备修复空间。这一切都源于科技拓展了工业富联的市场空间——这正是我反复强调的观点：以大科技为主导，大制造为辅助，一手紧追科技前沿，一手充分发挥制造优势，共同分享全球与时代的红利。对此，怎能不深感自豪？

因此，在周二晚间我便指出了新能源机会，并于昨日再次强调，仍值得关注。对于存在选股难题的投资者，可以考虑参与相关ETF。今日，宁德时代 和阳光电源股价再度新高，相关ETF的涨幅更是接近3%。



今日传媒涨幅第一，昨日盘中，我提示在半导体板块高潮后不宜再追高介入，因其面临冲高回落的风险，建议不妨低吸游戏板块，例如恺英网络 。



昨日我在百维存储7个点高抛后，随即反手低吸恺英网络。今日传媒板块涨幅居前，恺英网络冲高4%时止盈，实现7%的盈利，这充分利用盘面轮动的特性，以增厚收益。

三、消息面

1、阿里云熙大会：追加投入，超节点发布，云基建扩建；
2、今日国家能源局局长发表文章《以更大力度推动我国新能源 高质量发展》，指出：加快破解产业链上下游阶段性供需失衡矛盾，专项整治光伏产业“内卷式”竞争，推动光伏等产业提质升级，促进新能源发电及相关产业有序竞争和良性健康发展；
3、铜：Grasberg矿区产量将有大幅下修；
4、中国将在上海新建核聚变装置环流四号

四、主要板块

1、算力

阿里云熙大会对AI的展望显得更为乐观，并以实际行动积极支持AI的建设与发展。阿里股价的上涨有望带动国产算力走强。早在周一，我就提出可以关注国产算力，因其相对位置不高，并结合周末发布的国内版星门计划来看，国内算力有望迎来加速发展的新阶段。恭喜那些提前布局的朋友们，今天迎来丰收！

2、光伏

光伏昨天底部迎来首根大阳线，再结合晚间“利好”消息来看，不难发现图形往往上是资金运作所形成的“轨迹”，因为总有聪明的资金先知先觉，而消息往往与图形走势相辅相成。关于持续性，从交易层面来看，阳线之后的回调有承接，则表明市场预期仍然存在。

3、铜

看好铜价弹性。今年由于Kamoa等扰动，2025年铜矿端增量已下修至13万吨。Grasberg事件影响下，大概率降至负增。2026年增量56万吨，Grasberg停产影响下，下修至29万吨，对应供给增速仅1%，凸显矿端供给刚性。Grasberg对铜矿端减量影响大，国内9-10月冶炼因检修有减量，金九银十需求恰逢旺季，看好铜在供给端约束下的价格弹性，有望突破8.3w高点，若后续其他矿山影响扩大铜价上涨空间有望进一步打开。

今天洛阳钼业 高开近9%，盘中触及涨停。不过要注意，铜这类资源股要以中线思维去看，如果是基于短线，容易追涨杀跌

4、核电
先观察合锻智能 持续性

核心个股罗列

国产算力：浪潮信息 、华勤技术 、华工科技 、科泰电源 、中恒电气 、海光信息 、中科曙光 、寒武纪 等
海外算力：新易盛 、工业富联等
半导体：长川科技 、中微公司 、德明利 、聚和材料 、中芯国际 、华虹公司 、立昂微 、思特微、中微半导 等
游戏：st华通、巨人网络 、吉比特 、恺英网络等
AI应用：昆仑万维 、用友网络 、鼎捷数智 、传音控股 等
光储：中环TCL、阳光电源、海博思创 等
电池：宁德时代、亿纬锂能 、先导智能 等

五、操作及观点

4%止盈恺英网络，昨天领涨，今天压力位考验强度不够止盈
德明利高抛低吸，5日线之上不看空

关注浪潮信息、英维克 ，继续看好算力
关注迈为股份 ，光伏+半导体



明天观点：关于市场，目前大家普遍担忧假期因素，然而，既然这一点众所周知，它便不再明面风险。反倒是国庆节后的市场走势难预料。今日行情表现平稳，但也别贪念追涨

关注国产算力、业绩线、新能源