反内卷 不可证伪vs可证实

内卷的本质在需求见顶回落的背景下，同质化产能严重过剩，企业为了保住市场份额和工厂运转，被迫进行恶性价格竞争，导致全行业利润萎缩，陷入“生产即亏损”的困境。
反内卷就是通过供给侧改革和产能出清，从而让整个行业走出困境
可证实vs不可证伪
光伏技术的迭代与阳光电源 业绩不断增长。业绩的增长就是最好的证实，那么业绩确定性的只有光伏逆变器和储能。那么我们同样对比隆基绿能 和阳光电源
阳光电源已经破了历史性的新高，而隆基绿能尚未破前高。资金更加倾向于更有确定性业绩的公司相信其能走出内卷。而隆基的BC电池技术是否能成为下一代的新的光伏龙头？尚未可知。
锂电  半固态电池和全固态电池
电池技术提升，固态电池业绩无法证伪。
固态电池量产和商业化过程与储能市场的需求尚未可知，具有极大的想象力空间可应用低空经济，汽车等。
建筑材料  
雅下水电站给西藏带来了基建材料，工程器械等大量的需求，并且为西藏及周边地区带来了长达十几年的稳定需求。因为西藏地理区域从而避免了低端市场的价格战
但宏观背景下房地产持续低迷，需求端长期下行