9.3周三，指数、情绪和市场风格-又是股民买单

1、大盘指数和全A指数

大盘放量突破3月19日高点3439的第50天，8月26日见3888高点调整的第6天。全A指数自6月23大阳上涨的第52天，CPO易中天们昨天调整后天，今天中际旭创 再创新高带动小反弹。最近指数持续上涨，随着成交量的不断回升，机构行情的最爱以肥为美已经演绎了一段时间，市场今天虽然缩量了，但还在2W亿之上，大盘大成交个股还持续活跃，只不过换了一批又一批的新面孔。今日成交量100亿以上的下降到12个，其中3个成交量200亿以上，全市成交量前排红多绿少，收盘直接下跌到冰点，市场调整的这几天，小盘股更弱。领涨的易中天和寒武纪 们已开始由主升转震荡，这期间也有不少低位的板块和个股出来抢资金，上周五的锂电（固态电池），周一的创新药，周二的机器人 ，今天的储能，说明AI硬件连续高潮后出来的资金在尝试去其它地方，毕竟成交量还保持在2万亿以上。AI硬件最强的CPO才开始第二天的调整，所以，目前只能看是自4月8日反弹以来的一次小调整，离真正的大调整还早，如果行情不能重回上升趋势，那么调整时间有可能就会延长，一切看在山顶飞的AI硬件们何时补跌到位。不过，这几天有个好的现象是，不断有新的低位板块及个股活跃，虽然都没有持续性，毕竟目前是资金的一个尝试过程。

创新药连续高位横盘震荡一个月，板块两大巨头恒瑞医药 和药明康德 相对板块来说强太多了，在周五都放量突破了近期横盘新高后连续强势，那也符合近期大资金以肥为美的喜好，年内10倍股舒泰神 、广生堂 和赛诺医疗 前两者依然下跌趋势，最后者已转势，同时低位的也有不少强势的个股，比如百济神州 、华海药业 和长春高新 等，只不过目前市场在杀高位股，所以低位的还是相对强势。
AI硬件（英伟达 产业链和国产AI芯片）让你相信出现“永远涨，不会跌”的幻觉后，昨日就开始下跌了。毕竟是年度最牛的行情板块，预期还会在高位反复不会直接A下来，但这位置基本上来说是短线的顶部区域了，至于调整多久后再起一波那目前是无法预期的，毕竟正主英伟达怎么走还存在很大的变数。低位的国产算力和AI智能体比英伟达产业链弱太多了，后面充分调整后看能不能起来带领。
芯片半导体（AI芯片）上周成为补涨中最强的板块，上周四盘后东芯股份 被特停，寒武纪也提示风险，这几天比易中天们都弱，他们也是跟着AI硬件整体加速上涨，寒武纪股价超越贵州茅台 就一天，目前算是高位横盘，月涨幅已翻倍，年内涨幅16倍，就看这位置能不能稳住。
军工龙头长城军和北方长龙 今日早盘还大幅拉高创出新高，能坚挺到今天才全面扑街算很超预期了，预期已兑现，后面看有没有新的驱动。后面只能看看商业航天能不能持续走强，两大容量龙头由中国卫星 和中国卫通 都连续大跌了。
稀土龙头北方稀土 连续大涨后涨不动了，中国稀土 二连板成为了新龙后持续强势，今天日也大幅补跌了，整个板块强势的也是几个大块头相对较强。
机器人昨天中午特斯拉 的小作文影响浙江荣泰 直线拉板，带动一众小弟纷纷大长腿飞天，尾盘回落的个股今天基本上都是深水区，但近期龙头卧龙电驱 又新高了，后面重点还是看他。

目前的行情来看，这几大板块的牛市（整个8月是AI硬件大盘股的牛市），以轮动上涨的方式交替前行，爆量创10年新高并站上3800，成交量维持在2万亿以上强势明显，但还是有转震荡的预期，之前的跳空缺口差一点未能回补，留下未来对3700突破后的回踩隐患，连续高潮的板块不能麻木追高。大跌过后看哪个板块能走出强势的主升行情，重点看人工智能+（国产算力和AI智能体）和创新药、固态电池、机器人、光伏储能谁能成为接下来的大主线。

GJD控盘的银行今日大跌，目前看在走三角形收敛，后面看方向选择。GJD依然在控制着牛市的步伐，指数回调时出来护盘，指数大涨他自然也就是砸盘了，但奇怪的是今日直接不护盘了，直接把情绪砸出了冰点。今天红盘个股只有823只，涨幅超10%的个股大幅缩小到53只，直接冰点到收盘前10分钟（后面有资金抢先手），预期明天修复，修复后还有下探可能。

近期主线板块及龙头、强势个股：

创新药：5月21启动第一波，由舒泰神带动，6月23启动第二波由昂利康 和广生堂带动，二波感觉没有总龙，是集团战。8月1见高点主升转震荡23天。
涨幅前10名：广生堂、赛力医疗、海特生物 、前沿生物 、辰欣药业 、康辰药业 、联环药业 、亚太药业 、昂利康、赛诺医疗
今日强势个股：艾力斯 、万邦德 、福瑞股份 、普蕊斯 、皓元医药 、百济神州 、华海药业、康辰药业、迈威生物 、一品红 、科伦药业 、长春高新、成都先导 、百利天恒 、百花医药 、人福医药 、博腾股份

AI硬件（CPO、PCB、AI芯片、电子布、算力、液冷服务器和AI电源）和AI智能体：：4月7启动一路趋势，没有绝对龙头，只有CPO和PCB最有持续性，最近一波算是7月8启动，后面7月15新易盛 带动一波加速。7月24启动了半导体（光刻机）、AI智能体。7月30启动液冷服务器和AI电源。7月31见高点主升转震荡6天后连续放量大涨。8月12寒武纪涨停AI芯片启动，8月22中科曙光 涨停国产算力启动。
涨幅前10名：景旺电子 、鹏鼎控股 、新易盛、中际旭创、铜冠铜箔 、德福科技 、东材科技 、大族数控 、宏和科技 、鼎泰高科
CPO\PCB、电力布：致尚科技 、光库科技 、源杰科技 、铜冠铜箔、德福科技、工业富联 、生益科技 、方正科技 、中材科技 、德科立 、腾景科技 、天孚通信 、生益电子 、合力泰 、兆驰股份 、航锦科技 、广信材料 、长芯博创 、中际旭创、长飞光纤 、大族激光 、东田微 、仕佳光子 、东山精密 、国际复材 、深南电路 、兴森科技 、中国巨石 、汇绿生态 、旭光电子 、华工科技 、顺络电子 、江海股份 、博杰股份

液冷服务器：科创新源 、淳中科技 、思泉新材 、英维克 、申菱环境 、大元泵业 、东阳光 、科仕达、利欧股份 、浪潮信息 、中兴通讯 、胜蓝股份 、中科曙光、腾龙股份 、鼎通科技 、数据港

AI智能体：协创数据 、吉视传媒 、开普云 、宏景科技 、慧博云通 、中科创达 、岩山科技 、信息发展 、巨人网络

AI芯片（半导体）：寒武纪、海光信息 、成都华微 、兆易创新 、中芯国际 、北方华创 、昆仑万维 、万通发展 、中旗新材 、长川科技 、张江高科 、斯达半导 、大港股份 、通富微电 、全志科技 、旋极信息 、源杰科技、东微半导 、晶瑞电材 、杰华特

机器人：年初与DS一起大涨过一波，7月11由上纬新材 和中大力德 的带动下大涨，这波是由8月4启动，龙头是PEEK分支的中欣氟材 、新瀚新材 。板块指数连续大涨后转震荡。
强势个股：浙江荣泰、卧龙电驱、东杰智能 、宜安科技 、科森科技 、拓普集团 、浙海德曼 、嵘泰股份 、道氏技术 、珠海冠宇 、东土科技 、宏润建设 、汉威科技 、安培龙 、震裕科技 、斯菱股份 、恒工精密 、龙溪股份 、华纬科技 、东阳光

2、市场情绪、连板梯队

大成交趋势股依然是目前主流模式，短线和连板情绪依然弱，突破6板压制站上7板的园林股份 断板后3个跌停后继续大跌（连板断板最大跌幅），昨日连板指数继续高开阴线，主要低位晋级。赚钱效应在有逻辑或基本面的趋势个股和连板+趋势个股。预期接下来还是会以涨停+趋势的形式避开异动，如恒宝股份 、新易盛、广生堂、盛和资源 、上纬新材、山河智能 、长城军工 、北纬科技 、吉视传媒和国机精工 、华胜天成 、万通发展、寒武纪这种。

今天最高连板回升到9板（重组股天普股份 ）其实上是最高3板，近期连板最高都是止步6板，高位断板后A杀的吉视传媒、万通发展、济民健康 日线深V创新高，7板的园林股份断板3跌停后继续大跌，一字板上去的德创环保 天地板后再一字跌停。目前还是涨停+趋势的形式，后面留意中毅达 那种多波形式是否回归，他们的走势预期接下来是模仿对象。

连板梯队
9连板：天普股份
3连板：西部黄金 、宏裕包材 、博杰股份
2连板：春兴精工 、安正时尚 、鹿山新材 、科新机电 、中捷资源

3、市场风格、全A成交量--2.39万亿

当前市场的赚钱效应在--涨停+趋势

今日大涨的板块：（预期后续会有反复）

1、消费（7）
2板：安正时尚、中捷资源
1板：欧亚集团 、金逸影视 、美邦服饰 、吉视传媒、文投控股
事件1：8月18日国务院会议强调要抓住关键着力点做强国内大循环，以国内大循环的内在稳定性和长期成长性对冲国际循环的不确定性。持续激发消费潜力，系统清理消费领域限制性措施，加快培育壮大服务消费、新型消费等新增长点。
事件2: 电影731定档9月18日。
事件3：中国对俄罗斯持普通护照人员试行免签政策。

2、机器人（6）
2板：春兴精工
1板：众辰科技 、景兴纸业 、首开股份 、华纬科技、卓郎智能
事件1：特斯拉在美国劳动节假期发布了第四版宏图计划，马斯克称特斯拉约80%的价值将取决于擎天柱机器人。特斯拉机器人明年量产指引超预期。
事件2：宇树科技在社交媒体上发帖称，预计将在2025年10月至12月期间向证券交易所提交上市申请文件。

3、光伏/储能（6）
2板：鹿山新材
1板：宝馨科技 、通润装备 、世嘉科技 、海博思创 、上能电气
事件1：光伏行业减产和价格传导有望落地，硅料报价进一步上调。
事件2：国内外储能需求持续超预期，产业链出货上修，上游供需紧张加剧下涨价意愿增强，带动板块需求、盈利预期抬升。

4、创新药（3）
1板：百花医药、辰欣药业、人福医药
事件1：截止到8月12日，今年共有534个药品通过基本医保目录的形式审查，121个药品通用名通过商保创新药目录的形式审查。
事件2：国家药监局称，上半年创新药对外授权金额近660亿美元，全球市场对中国创新药的认可度正在不断提升。

5、燃气轮机(2)
2板：科新机电
1板：海联讯
事件：三菱重工日前宣布，计划在未来两年内将燃气轮机产能翻倍，以应对全球市场需求激增。

6、公告涨停（2）
天普股份：中昊芯英创始人杨龚轶凡将成为公司实控人
博杰股份：上半年净利润2019万元，一季度亏损

高位反包（涨停+趋势）

9月1
吉视传媒5+1+1+1+2
济民健康5+2+1
万通发展4+3+1+1
国光连锁 3+1+3+1

9月2
万通发展4+3+1+2（尾盘破板）
科森科技6+1

9月3
吉视传媒5+1+1+1+2+1
长飞光纤2+2+1
汉钟精机 4+1+1
飞马国际 2+1
岩山科技2+1（尾盘破板）

高位反核（反包）预期

无

明日关注点：AI硬件大盘大成交趋势股连续加速上涨后终调整了，他们对指数影响很大，后面看何时下跌到位决定着指数调整的时间和空间，指数大阴线后风格依然是强势大盘股抱团，那么真正的调整未结束，或者都还没开始。后面看大盘大阴线后强势的板块（锂电、创新药、机器人、光伏储能）能否持续走强。微盘股大跌后能否继续走强，低价股能否替代百元股接力主升行情。另外，这波行情的一个特点是ETF重仓股比较强势，或许这跟场外资金不断买入ETF进场大A有关系。