等切换

1. 大势。

指数大涨。上证券商牛市旗手发力，宣泄牛市情绪，对冲的是银行，中字头权重。那么周五的指数定义还是超强的反包修复，同时是周五的节点，谨慎看。慢牛预期仍在，但指数的波动加大，这里考虑指数暂缓趋势走盘整的可能。牛市旗手本次的作用也许是渲染指数多头氛围，暂时并不定义成指数的新一轮行情开始。上证指数 反包暂未过前高，而且是建立在证券大涨的情况下，那么这里还是保持慢牛，金融券商行情还是以制造氛围为预期。科技类弹性较大，深证创业反包新高，那么后续考虑的是科技弹性风格，替代权重风格。毕竟，深证和创业都没过牛市前高。

2. 行情特征。

情绪小票强修复反包。有几个细节，1.Pcb链，高位弹性不大，低位补涨。2.光模块不跟修复。（偏高）低位补涨。3.gb300增量弹性更大（电子玻纤布，铜箔，液冷），这里有两个原因，一是够新有增量预期，二是相对而言的低位。4.制造业方面，机器人 权重领涨是卧龙电驱 ，题材弹性主要在peek材料。
炒作特征上，抱团标的承接不错，但杂而不精，不是当下主流。这里还是需要考虑流动性充裕情况下的大容量抱团，比如卧龙电驱。
当指数行情开始减弱，不是市场主导后，情绪行情大概率以脑机接口展开。

3. 结论。

1.高位的pcb，cpo弹性开始比不上液冷，铜箔，电子布。ai硬件科技线有一个高
低切换动作。
2.市场风格还是以趋势为主。大跌的时候看机会，大涨的时候大多是卖点。趋势风
如此，把握好节奏。
3.指数权重行情如果出现盘整，留意两个情绪炒作可能。卧龙电驱的容量抱团模型。脑机接口的i情绪炒作。